Notes
美光，海力士，三星开始跟大客户签署3-5年期的长期供货协议，
那么下个季度市盈率只有3-5的海力士完全不惧周期了。
按照美光 $MU 今天给出的q2的业绩指引，
营收355亿美金，毛利81%，
下个季度q2美光利润271亿美金。远超亚马逊的净利润211亿美金，亚马逊市值2.2万亿美金。
按照mu美光较前一季度的增幅，q1增长2.56倍，q2增长1.65倍，海力士下个季度利润则对应273亿美金，下下个季度451亿美金，市盈率将只有不到2.5！恐怖。
市场对应的周期股是市盈率最低对应股价最高点，按照我们简单测算说明未来几个季度增长依然在，那么最低市盈率肯定不是现在，假如市场错了周期股变成成长股，那么简直是送印钞机。
而hbm存储的需求来自英伟达，如果存储需求崩了，说明英伟达销量崩了，英伟达销量崩了说明ai泡沫破裂大家一起死,如果你相信ai相信英伟达那么更应该买存储三巨头：三星海力士，美光。
朋友们，最近美光的涨势非常强劲，股价已经冲破历史新高！
本人也持有美光 $MU 这只标的，最近财报季，为各位简单分析一下美光后续的走势预测，以及现在还能不能入手：
首先，美光涨势强劲主要有如下几个原因：
1. 订单锁定与客户优势
美光的订单已经锁单至 2028 年，因此每一期财报增长的概率都比较大。而且美光的大客户是英伟达 $NVIDIA ，美光作为 HBM 的核心供应商，相当于处于 AI 产业的核心下游，这是第一个。
2. 供需严重失衡
全球晶圆短缺延续到了 2023 年，加之最近美伊战争导致库存严重不足，但 AI 需求依然强劲，这进一步助推了股价上涨。
3. 避险资金流入
在美伊冲突的影响下，避险资金流入了科技成长板块，所以整体股价未受拖累，反而创下了新高。
关于入场建议：
目前美光的价格已处于历史高位，我个人在创新高部分做了轻微减持，但长线依然看好。这里给各位提供两个可以考虑的入场价位：
- 420 美金：在这个价位可以考虑开始分批建仓。
- 360 美金附近：这是此前一波下挫的底部。
这两个位置是短期内比较值得关注的参考点。
英伟达GTC 2026大会火热开幕！
当地时间3月16-19日在加州圣何塞举行，老黄Jensen Huang于16日上午11点主题演讲震撼全场
宣布Vera Rubin新一代GPU/CPU平台，5倍推理性能、10倍令牌成本降低，整合Groq LPU实现超低延迟AI工厂！
路图延伸至2027 Vera Ultra、2028 Feynman，CUDA 20周年升级
NemoClaw开源AI代理平台2行代码部署企业级安全代理。物理AI大推：
GR00T机器人、IGX Thor上市，与BYD、Hyundai、Nissan、Uber合作罗伯特出租车；
DLSS 5实时4K光真渲染革命游戏；
太空计算Jetson Orin上轨服务；
T-Mobile与NVIDIA联手机器人AI RAN。预测Blackwell&Rubin至2027年1万亿美元订单，AI产业化加速！
作为AI风向标，本次大会催化AI算力、存储、光互连、机器人等产业链。
相关板块如 $NVDA 、 $TSM 、 $MU 、 $AVGO 有望爆发！
可以提前布局AI算力、存储、光互连、机器人等等
麦通MSX：https://t.co/j40YdGfT0J
#NVIDIAGTC #AI #英伟达
Add these U.S. stocks on your radar this week 🚨
Watch out for $MU, $TSM, $INTC and more as $NVDA kicks off their GTC event in a few hours.
Binance EN: Binance Futures Will Launch EWYUSDT USDⓈ-Margined Index Perpetual Contract (2026-03-16)
币安重要公告: 币安合约将上线EWYUSDT U本位指数永续合约 (2026-03-16)
$Ewy
Crypto要成为Ai货币，那么全方位都应该配套支持。从硬件到软件到交易到日常，@binance 上了这么多美股，希望也可以上一下这样热门的韩股，或者美股的Etf，毕竟是实打实的需求和方向指引，三星海力士就是这一轮亚洲最亮的半导体巨星。也是Ai的推理引擎。
@heyibinance @cz_binance
一姐和大表哥不知道是不是看到这个，币安继续让我交易世界，可以当作是每个人唯一每日打开的软件，我希望我也可以很快在币安交易我想要交易的一切！
Ai浪潮和Crypto我都要，用币安买海力士，涌入ai浪潮，享受币安人生！
#海力士 #币安人生
1. 重点关注人工智能供应链中的活跃瓶颈
2. 然后重点关注资本轮动至台湾、日本、韩国
AI领域有一个很牛的技术“蒸馏”。
我刚突然想到一个投资上突破信息茧房的方法。
对各大知名投资人，明星基金的持股和操作进行“蒸馏”。
反向思考，如果一个长期增长的股票，那么必然过程中会有更多的投资机构建仓，才能推高它的市值让它进入公共视野。
各大明星基金发布季报可以当作AI大模型发布新模型，我们散户直接“蒸馏”里面的新精华。
我们可以不买他们新增的持仓股票，但可以去思考他们操作背后的动机。去理解自己信息茧房之外的行业变化。
很多人是这么干的，但缺少系统性的处理。
如果于我，会参考几个点来“蒸馏”。
1.明星机构明星投资人对新增同一股票的关注数量。数量少说明早期机会，然后再看是否处在自己偏好的行业上，
如果是，加自选研究关注推演未来方向可能性。
如果不是，看其仓位大小，如果蚂蚁仓pass，如果比较大比例，也加自选研究原因再考虑。
2.观察多个季度，对新增股票建仓的机构是否变多，减少则移除，增加则高度关注。
3.重点观察所有明星机构明星投资人重仓部分是那些，集体加仓的部分是哪些。
最终是否下注，依然是考虑其会不会演化成AI领域新的“抽水机”取代存储和达子。
他们的财报和仓位变化情况以及观点都是我们优质的外部信息源。
能源 → 算力转化意义 → 更多能源需求
AI大模型与推理需求，正在开启AI内存（HBM）超级周期，这是由需求刚性爆发+供给刚性约束共同造就的历史级机遇。SK海力士凭借龙头地位享受量价齐升，三星凭借HBM4技术与产能扩张实现份额与盈利双重突破。二者均处于业绩高增+估值低位的黄金配置点
从我进入金融投资以来，币安就是我唯一会每日打开的软件，我希望我也可以很快在币安交易我想要交易的一切！
但是Ai和crypto我都要
一个是未来一个是波动
Ai浪潮和Crypto我都要，用币安买海力士，涌入ai浪潮，支持Ai基建，用Ai享受币安人生！
#海力士 #币安人生
@cz_binance @heyibinance
很多愚蠢的人觉得三星海力士涨的高了。
给你们算一笔账，
海力士下一个季度的财报利润按照美光 $MU 闪迪 $SNDK 的指引算，利润在250亿美金左右。
那么全年存储不涨价，海力士利润为1000亿+，叠加涨价，hbm4量产和追溯利润，海力士26年利润能到恐怖的1500亿美金左右，
而现在海力士市值只有5000亿美金。
市盈率只有3-5！
如果年利润在1000亿美金，美股中亚马逊 $AMZN 跟它一样，市值2万亿美金。
如果年利润在1500亿美金，美股中谷歌 $GOOG 跟它一样，市值3.7万亿美金。
唯一对三星海力士美光三巨头构成威胁的大陆存储公司长鑫存储，它对hbm3的大规模量产都还在26年底，更何谈hbm3e和hbm4，以及未来AI存储HBF。
2027年依然是他们三家垄断高端AI存储市场。
彭博社重磅：RAMmageddon内存芯片全球短缺，根本打击到智能手机→游戏机→全科技链利润。
核心数据一目了然数据直接打脸周期论者：
超大规模数据中心资本支出：2025年3600亿 → 2026年飙至6500亿美元（AI基建狂飙）
HBM需求YoY +70%
HBM占DRAM晶圆总产量：去年19% → 今年23%（高端抢产能，普通DRAM被挤压）
某类DRAM价格：12月→1月暴涨75%（零售商天天调价）
索尼PS6大概率推迟到2028-2029年（内存荒直接卡脖子）
最大赢家显而易见：三星、SK海力士、 $MU （美光）——他们正从AI内存超级周期中狂赚。
但韩股内存巨头仍只4-5倍远期PE（市场还没完全醒悟，估值洼地）。
美光高管直言：这是25年来需求与供给在规模+持续时间上最严重的脱节（unprecedented mismatch）。
敞口标的（从广到窄排序，适合不同风险偏好）：
$EWY （韩国ETF，内存权重高）
$FLKR （韩国小盘ETF，补涨潜力）
$MU （纯内存玩家，最直接受益）
$SNDK （如果还活跃，或相关存储链）
内存超级周期正在实时上演，AI把HBM吸干，产能被挤占普通DRAM跟着起飞，下游全线涨价/延期/利润压缩——而供给端三大巨头还在低估值狂欢。内存突破周期刚起步。
Grok
全年回顾，去年对我自己的投资交易模式算是过去最重要的一年。
先总结一下：持续把资金放在AI行业抽水机上.
1.我原本的操作思路是crypto思路本着都是骗局的基础赚到就跑，
2.去年深受朋友对高股息现金流股票类似三七互娱或者港股中海油和长期增长的标普纳斯达克etf这种长期主义思想熏陶，好标的无惧波动长期持有。
这俩种矛盾交易模式，
在去年的时候导致我很多时候获利丰厚本该跑的时候格局，最终反而巨亏割肉比如crcl。
在业绩持续暴增，一俩年内需求暴增确定的情况下，赚到一笔自以为几十个点大的就清仓。比如新易盛，Lite，美光等等。
今年感觉有点新的感受，对俩种模式找到了适合自己的平衡模式：买就买最强最有想象力的行业，它意味着高增长，意味着市场在飞速膨胀，那么行业的龙头股市值也会跟着飞速膨胀，比如AI，AI是未来十年百年万年最终取代所有行业的长期热点，而不是三五天的一阵风。
行业确定再确定细分领域，对这几年的AI炒作我自身的感官上有个很有意思的变化。
存储风起之前，就是25年上半年之前，
英伟达是AI行业资金的抽水机，因为所有AI行业的公司在给英伟达上供利润，绝对议价权。
所有AI公司的资金被榨干在流向英伟达。
存储风起之后，25年下半年至今，持续到何时为止。
存储三巨头是AI行业资金的抽水机，所有AI行业的公司在给存储三巨头上供利润，包括英伟达，也是绝对议价权。
所有AI公司的资金被榨干在流向存储三巨头。
那么可以总结一个不管以后AI行业如何演化，都适用的规律。
自己的资金可以像水流一样，持续停留在能榨取AI行业绝大多数资金的抽水机公司的股票里。
议价权转移则自己的资金也开始转移。
同时这类抽水机公司都有一样的特质：持续的远高于常规公司的单季增长率（财报指引可以直接看到）；不断提升的净利率，有绝对的调价能力；所在行业需求端高速膨胀数年不会停止；公司产品如AI血液不可或缺；竞争对手极少，门槛极高，不是有条件有资源都能干；最重要一点分细领域的份额对整个AI行业占比不是特别低，因为行业有规模才有“规模”的利润。
其他老登股股票再怎么屌，也不可能比三星海力士增长和营收屌。
性细分领域再到选明确的个股。
最近有个亏钱的感受非常受益。前段时间赌了一下intl40的成本财报前涨到53，没舍得走，同时还买入了看涨期权，财报公布后暴跌到45。当天因此亏了一把大的，非常难受，想了很多。
那天考虑到的第一个问题是要不要割肉，45走还有点利润不亏钱，再不走利润没有还要亏钱，那天给我果断下定决心割肉的一个想法是对比了美光 $MU ，和英特尔同样都是130亿美金单季度营收，英特尔亏损，预计下季度也很难赚钱。但美光单季度利润52亿美金，下季度指引110亿美金都快接近 $intl 的单季度营收了，相对比之下，我想我什么要拿着intl呢，如果拿还不如直接换成 $MU ，瞬间下手割掉了 $INTL ，
自此，又因为踏空了美光，我想在美光的同细分领域营收和利润增长上有没有比美光更好的选择，
出于整个AI行业已经狂奔一俩年，有没有市盈率更低更安全的同美光一样处于存储行业的股票？很显然有，三星和海力士。
我查遍了绝大多数能买的方式，基本上流动性好点的只能买韩国指数ewy，flxy，所以我直接梭哈了。
但又想吃到美区存储的涨幅，同时保证风险可控的情况下节约资金吃到美区存储收益那就自然选择了-10%到-5%区间的卖put，
（叠加权利金，相当于抄底价格在-10%之外）
6月之前的每一周都进行闪迪或者美光的卖put，
跌幅超过这个区间就当买了实股，等弹回去。
下半年估计涨幅已经透支或者力竭，择转向卖+10%价格区间的韩国指数call，直到真卖掉那可能算是落袋为安了。再去寻找新的行业抽水机持有。
写了俩小时就写这么多，算是正视自己对自己过去股票思路的一个总结笔记。希望明年还有新的收获，也希望我的笔记对大家有帮助，祝老表们马年大吉，财运亨通。
📅 02월 12일 (목) 00:43 기준 | 주요 소식 정리
1️⃣ 마이크론, HBM 경쟁 우려 불식과 주가 랠리 지속 가능성 검토
• 지난 12개월간 마이크론($MU) 주가가 4배 이상 급등하는 기염을 토했음. 이는 차세대 고대역폭 메모리(HBM) 칩 경쟁 심화 우려를 일축하며 시장에 긍정적 신호를 보낸 결과로 풀이됨. 단순히 업황 회복 기대감을 넘어, 핵심 경쟁력에 대한 자신감 표출이 주가 상승을 견인했다는 분석임.
• 마이크론은 차세대 HBM 칩 시장에서의 경쟁 우위에 대한 불안감을 해소하며 투자 심리를 개선시켰음. 특히 한 월스트리트 기관의 긍정적 평가가 더해지며 주가 상승세에 힘을 실은 것으로 보임. 이는 메모리 반도체 업황 회복 기대감과 맞물려 주식 가치 재평가의 동력으로 작용하는 상황임.
• 하지만 경쟁 우려의 '일축'이 실제 경쟁력 우위로 이어질지는 면밀한 관찰이 필요함. 시장의 단기적인 투자 심리 개선은 고무적이나, HBM 시장의 실제 경쟁 구도 변화와 점유율 추이가 더욱 중요함. 마이크론의 기술 로드맵과 생산 능력, 그리고 경쟁사들의 반격 여부가 향후 주가 랠리의 지속 가능성을 결정할 것임.
• 관련 섹터: 메모리 반도체, 고대역폭 메모리 (HBM), 인공지능 (AI) 반도체
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출처 : 스톡허브
#미국주식 #속보 #경제 #SK하이닉스 $MU #삼성전자
Gate Futures Stocks Section Initial Listing: $MU (Micron) & $COHR (Coherent) & $LITE (Lumentum)
🔹 Trading Pairs: $MU / $USDT, $COHR / $USDT, $LITE / $USDT
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📅 02월 06일 (금) 00:07 기준 | 주요 소식 정리
1️⃣ 심화되는 고용 둔화: 2009년 이후 최대 1월 해고 기록
• 미국 기업들이 지난 1월 발표한 해고 규모가 2009년 글로벌 금융 위기 이후 가장 큰 수치를 기록했다는 점은 주목할 만함. 이는 지속적인 고금리 환경과 경기 불확실성 속에서 기업들이 비용 효율화에 얼마나 집중하고 있는지 명확히 보여주는 사례임. 단순한 경기 둔화를 넘어선 구조적 변화의 전조일 수 있음.
• 글로벌 컨설팅 업체 챌린저, 그레이 앤 크리스마스(Challenger, Gray & Christmas) 자료에 따르면, 1월 해고 규모는 2009년 이후 어느 1월보다도 많았음. 이는 고용 시장의 뚜렷한 경착륙 위험 신호로, 기업들이 미래 전망을 비관적으로 보고 있음을 방증함. 이러한 수치는 특정 부문에 국한되지 않고 전반적인 경제 침체 가능성을 시사함.
• 투자자 관점에서는 이러한 고용 시장의 냉각이 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 압박으로 작용할 수 있음. 그러나 동시 다발적인 대규모 해고는 소비 심리 위축 및 경기 침체로 이어질 가능성을 높여, 기업 실적과 전반적인 경제 성장에 대한 우려를 심화시키는 요인임. 시장의 변동성 확대로 이어질 것임.
• 관련 섹터: 고용 시장 둔화에 민감한 기술주, 소비재, 금융주 전반.
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2️⃣ AI발 메모리 칩 가격 급등: 공급 부족 심화와 주요 업체 수혜 분석
• 1분기 메모리 칩 가격이 인공지능(AI) 산업의 폭발적 수요에 힘입어 최대 90%까지 급등했음이 카운터포인트 리서치를 통해 확인됨. 이는 일반 서버용 D램 가격의 가파른 인상과 지난 분기 상대적으로 잠잠했던 낸드 메모리 가격의 급격한 상승이 복합적으로 작용한 결과임. 월스트리트의 하이퍼스케일러들이 AI 인프라 구축에 천문학적 자금을 쏟아붓고 있음이 핵심 동인임.
• 특히 서버용 메모리는 1분기 평균 90~98% 상승하며 지난 4분기의 급등세를 이어갔고, 2분기에도 20% 추가 상승이 전망됨. PC용 메모리 역시 1분기 중 91~100% 상승 기록 후 2분기에 15~20%가량 더 오를 것으로 예상됨. 과거의 가격 사이클과는 차원이 다른 속도와 폭으로 가격 전반을 끌어올리는 형국임.
• 이러한 가격 폭등은 #삼성전자, #SK하이닉스, $MU 등 주요 메모리 생산 업체에 막대한 이익을 안겨줄 것임은 자명한 사실. AI 산업의 메모리 수요는 생산량을 크게 앞지르며 공급 부족을 가속화시키고 있으며, 이는 당분간 이들 기업의 실적 고공행진을 보장하는 동시에 시장의 가격 상승 기대감을 더욱 부추기는 요인으로 작용함. 단, 이 광기가 얼마나 지속될지는 지켜볼 일임.
• 관련 섹터: 반도체 제조, AI 데이터센터, 클라우드 서비스
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3️⃣ 미-러 신전략무기감축조약 연장: 일시적 봉합인가, 새로운 냉전 서막인가?
• 목요일 만료 예정이었던 미-러 신전략무기감축조약(New START)이 양국 합의 근접으로 유효성이 연장될 전망임. 바이든 행정부의 취임 직후 외교적 성과로 비춰질 수 있으나, 이는 단순히 현상 유지 이상의 의미를 부여하기는 어려움. 전 세계적 군비 경쟁의 흐름을 고려할 때, 전략적 안정성 확보는 요원한 과제임.
• Axios 보도에 따르면, 미 국무부는 러시아와 "성실하게 협력"하여 조약 개정 방안을 논의하기로 합의했음을 확인함. 이는 곧바로 조약을 연장하는 직접적 합의보다는, 조약 준수 기조를 유지하며 향후 개정 논의를 시작하겠다는 의사 표명에 가까움. 단순한 만기 연장이 아닌, 새로운 협상 테이블을 마련하는 초기 단계임.
• 이번 합의 근접 소식은 당장 대규모 재래식 군사비 증액이나 핵무기 개발 경쟁 심화와 같은 극단적 시나리오를 잠시 유보시킬 수 있음. 그러나 근본적인 전략적 경쟁 구도는 변함이 없으며, 오히려 잠시 숨고르기를 통해 각국이 전력 강화의 기회를 모색할 가능성 또한 배제할 수 없음. 방산 섹터의 단기적 조정 가능성은 있으나, 장기적 관점에서의 수요 감소를 의미하지는 않음.
• 관련 섹터: 방산, 우주항공, 지정학적 위험 관련 자산
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4️⃣ 궤도 AI: 우주로 향하는 AI 연산의 대담한 전환
• 스페이스X와 xAI의 잠재적 합병 논의는 UBS가 "궤도 AI" 시대의 서막을 알리는 신호탄으로 분석함. 이는 단순한 기업 결합을 넘어, 인공지능 컴퓨팅의 근본적인 패러다임 전환을 시사하는 움직임으로, 지상 데이터센터의 한계를 넘어 저궤도(LEO) 위성에 연산 인프라를 배치하려는 대담한 시도로 이해됨.
• 엘론 머스크는 향후 2~3년 내 AI 연산 능력의 상당 부분이 지상에서 우주로 이동할 것으로 예측하고 있음. 이 계획은 단순한 기술적 업그레이드를 넘어, AI 컴퓨팅의 '지리적 위치'와 '비용 구조' 자체를 재정의하려는 전략적 포석으로, 궁극적으로 데이터 전송 지연을 줄이고 전력 및 냉각 문제에서 자유로운 새로운 컴퓨팅 환경을 구축하려는 의도임.
• 이러한 우주 기반 AI 연산으로의 전환은 반도체, 위성 통신, 클라우드 인프라 등 관련 산업 전반에 막대한 영향을 미칠 전망임. 특히 AI 칩 제조사들은 우주 환경에 적합한 저전력, 고성능 칩 개발 압박을 받을 것이며, 위성 통신 사업자들은 새로운 고부가가치 시장을 맞이할 것임. 초기 구축 비용은 천문학적이나, 장기적으로 AI 연산의 효율성과 확장성을 극대화하여 산업 지형을 완전히 바꿀 잠재력을 지니고 있음.
• 관련 섹터: 위성통신, 인공지능, 반도체, 항공우주, 클라우드 컴퓨팅
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출처 : 블룸버그
#미국주식 #속보 #경제 $TSLA #SK하이닉스 $RTX $SPY $MU $DIA $QQQ $NOC $LMT #한화에어로스페이스 #LIG넥스원 #삼성전자 $NVDA #한국항공우주
凯文·沃什将成为下一任美联储主席，他对全球资产的态度如何？
市场很多兄弟，可能会误以为他是"鹰派"。
但其实他2026年的真实立场早就摆得很清楚了，
下面是我整理的他的政策倾向，以及对各类市场的影响
人工智能/半导体 ($NVDA, $MU)：极度看涨
金属（白银、黄金）：极度看跌
加密货币 ($BTC)：矛盾性看涨
银行业与金融股 ($JPM, $BOA)：看涨
住房与房地产：喜忧参半/不确定
可再生能源：看跌
小盘股 ($RUT)：看涨
外围股市（日本、韩国）：有韧性
新兴市场 (EM)：极度看跌
中国 & 香港：看跌
欧洲 ($VGK, $EZU)：谨慎
1. 人工智能/半导体（英伟达、美光这类）：极度看好
沃什对人工智能那是相当看好
2025年末就明确表态，认为AI是一股强劲的反通胀利器。
他坚信，AI驱动的生产率提升，能让经济实现高速增长，同时还不会引发通胀。
这种“生产率繁荣”理论，其实给了他一个合理的“理论支撑”——哪怕经济保持强劲，他也能名正言顺地支持降息。（这一点《华尔街日报》2025年11月16日的《美联储破碎的领导力》一文里也有提及）
这和市场一开始以为他是死磕通胀的鹰派（主张维持高利率的那种）完全不是一回事。
他不仅支持降息，还盼着能加速人工智能产业的发展，对AI和半导体板块无疑是重大利好。
2. 金属（白银、黄金）：极度看空
兄弟们都知道，投资者买黄金，本来是用来对冲美元走弱和央行“印钞”风险的。
但沃什要缩表、关掉“印钞机”，持有黄金的核心逻辑就站不住脚了。
再加上美元走强，国际买家买金属的成本也跟着飙升，进一步压制金属价格。
不过要说明下，之前白银单日暴跌33%，主要是保证金调整引发的连锁清算导致的，沃什这位新任美联储主席顶多只起到了次要作用，不能把锅都扣在他头上。
3. 加密货币（$BTC）：矛盾式看涨
他那句名言兄弟们应该都有印象：“要是你不到40岁，比特币就是你的新黄金。”
他把比特币视作合法的价值储存工具，认为这是代际间从实物金属向数字资产的转移趋势。
而且他对区块链技术也很认可，觉得这是“最新潮、最厉害的软件”，美国必须在这个领域保持领先，才能巩固对全球竞争对手的经济优势。
但矛盾点也在这：既然他看好，比特币价格怎么还在跌？其实市场已经想明白了，沃什虽然支持降息，但同时也坚持要缩减美联储的资产负债表。
投资者担心，咱们可能要进入一个“只降息、不搞量化宽松”的时代——贷款成本或许会变低，但那种能把比特币推上历史新高的海量流动性，大概率不会再有了。
所以总结下来，他是看好加密货币技术的，但他坚持的货币纪律，可能会在短期内压制市场流动性，进而影响币价。
4. 银行业与金融股：看涨
沃什凭借在摩根士丹利的从业经历，再加上他公开批评银行业“使命偏离”的立场，很受银行业青睐。
市场预期他上台后，会撤销那些复杂的银行资本要求，比如巴塞尔协议III。
分析师都觉得，这对区域性银行和小盘银行来说是重大利好，能释放出更多可用于放贷的资本，进而提升银行的盈利能力。
5. 住房与房地产：喜忧参半
一方面，他想积极下调联邦基金利率，这会直接降低可调利率抵押贷款和建筑贷款的成本，对房地产市场有一定提振作用。
但另一方面，他明确反对美联储持有2万亿美元的抵押贷款支持证券。不少经济学家提醒，就算美联储下调其他利率，这一立场也可能推高30年期固定抵押贷款利率，甚至可能涨到7%、8%的水平，反过来又会抑制房地产市场的需求。所以整体来看，他对房地产的态度是喜忧参半，不好一概而论。
6. 可再生能源：看空
他打算让美联储退出全球气候相关组织，比如绿色金融网络，同时停止对银行开展“气候压力测试”。
之前鲍威尔任职时，美联储一直鼓励银行在放贷时考虑气候风险，而沃什要终止这种做法——这就相当于取消了对绿色项目的“监管红利”，那些绿色项目想从大银行拿到优惠贷款条件，难度就大多了，对可再生能源板块来说是明显利空。
7. 小盘股：看涨
沃什说得很明白，美联储的重心应该放在经济的“真正驱动力”上，也就是小企业和企业家，而不是只盯着华尔街那些“娇生惯养的巨头”。
前面也提到，他计划大规模撤销复杂的银行资本要求，这对小盘股来说是天大的好事。
具体来说，他想通过减轻中小型银行、区域性银行的监管负担——这些银行本来就是给小企业放贷的主力——来拓宽小企业的融资渠道，小企业活力起来了，小盘股自然会跟着受益。
8. 外围股市：分化明显
沃什的政策大概率会造成全球股市分化：一边是能受益于美国强劲经济的国家，另一边是容易受美元走强、全球流动性收紧冲击的国家。
像日本、韩国（比如三星、SK海力士这些企业），沃什觉得它们“问题不大”。因为这两个国家在人工智能、机器人技术领域有实质性的技术壁垒，而这正是沃什认为能带动美国经济复苏的关键领域。
通常来说，美元走强对外国股市是利空，但对日韩来说反而是竞争优势：
一是出口提振，它们大部分人工智能、机器人相关合同都是以美元计价的，美元走强，换成日元、韩元后，企业收入会大幅增加；
二是对美出口更有优势，沃什的“强势美元”政策，让日本机器人、韩国芯片对美国企业来说更便宜，既能加速沃什想要的“生产率繁荣”，又能提升这些日韩科技巨头的利润。
再看中国，美元走强会给人民币带来贬值压力，让中国央行很难通过降息来刺激疲软的经济。
新兴市场就更惨了，美元计价的债务偿还成本会大幅攀升，偿债压力陡增。欧洲方面，美元回升可能压低欧元，虽然对欧洲出口有利，但也会增加能源进口成本，利弊相互抵消，所以沃什对欧洲市场的态度是谨慎观望。
上周五市场因为白银、黄金暴跌出现了大幅抛售，避险情绪抽走了市场不少流动性。
很多人可能因此误判沃什是传统鹰派，但结合他近期的表态来看，他其实是偏鸽派的——支持降息，还想靠人工智能加速这一进程。
兄弟们其实也能看出来，当前市场正在消化“既降息又缩表”这种特殊情况。
但总体而言，从人工智能到加密货币还有小盘股的增长主线，后续大概率还能延续，这些交易机会值得兄弟们重点关注。
去年8月份写的120刀的美光，
按照今天来看，
可以算是推荐在存储爆发的前夜.
如果类似clawdbot一样的agent普及以后，
ai制造数据的速度是人类的百万倍！
唯一限制这一切的就是电力，
但是按照马斯克对spacex的太空光伏数据中心构想，一旦星舰批量化往太空输送算力和电力设备，这些都会被快速迎刃而解.
时间窗口就是28-30年达到恐惧的TW级规模.
在太空轨道，光伏面板不受云层、大气干扰，且没有昼夜交替（处于晨昏轨道时），发电效率是地面的 7-10 倍。
基于spacex的太空计划来设想美区ai电力28-30年不短缺的情况下，存储的需求会一直是指数级暴增，为了图稳妥现阶段还是选择了海力士.
另外，随着用户端agent普及，用户级的存储需求会被转移到ai服务器，客用户级存储市场会快速萎缩！盲猜这个差异化会在类似Clawdbot这种agent大范围普及之后快速显现.导致用户级存储的价格回到正常水平.
ai服务器需求的HBM3存储则一直因极度紧缺保持高位.
