Notes
AI领域有一个很牛的技术“蒸馏”。
我刚突然想到一个投资上突破信息茧房的方法。
对各大知名投资人，明星基金的持股和操作进行“蒸馏”。
反向思考，如果一个长期增长的股票，那么必然过程中会有更多的投资机构建仓，才能推高它的市值让它进入公共视野。
各大明星基金发布季报可以当作AI大模型发布新模型，我们散户直接“蒸馏”里面的新精华。
我们可以不买他们新增的持仓股票，但可以去思考他们操作背后的动机。去理解自己信息茧房之外的行业变化。
很多人是这么干的，但缺少系统性的处理。
如果于我，会参考几个点来“蒸馏”。
1.明星机构明星投资人对新增同一股票的关注数量。数量少说明早期机会，然后再看是否处在自己偏好的行业上，
如果是，加自选研究关注推演未来方向可能性。
如果不是，看其仓位大小，如果蚂蚁仓pass，如果比较大比例，也加自选研究原因再考虑。
2.观察多个季度，对新增股票建仓的机构是否变多，减少则移除，增加则高度关注。
3.重点观察所有明星机构明星投资人重仓部分是那些，集体加仓的部分是哪些。
最终是否下注，依然是考虑其会不会演化成AI领域新的“抽水机”取代存储和达子。
他们的财报和仓位变化情况以及观点都是我们优质的外部信息源。
全年回顾，去年对我自己的投资交易模式算是过去最重要的一年。
先总结一下：持续把资金放在AI行业抽水机上.
1.我原本的操作思路是crypto思路本着都是骗局的基础赚到就跑，
2.去年深受朋友对高股息现金流股票类似三七互娱或者港股中海油和长期增长的标普纳斯达克etf这种长期主义思想熏陶，好标的无惧波动长期持有。
这俩种矛盾交易模式，
在去年的时候导致我很多时候获利丰厚本该跑的时候格局，最终反而巨亏割肉比如crcl。
在业绩持续暴增，一俩年内需求暴增确定的情况下，赚到一笔自以为几十个点大的就清仓。比如新易盛，Lite，美光等等。
今年感觉有点新的感受，对俩种模式找到了适合自己的平衡模式：买就买最强最有想象力的行业，它意味着高增长，意味着市场在飞速膨胀，那么行业的龙头股市值也会跟着飞速膨胀，比如AI，AI是未来十年百年万年最终取代所有行业的长期热点，而不是三五天的一阵风。
行业确定再确定细分领域，对这几年的AI炒作我自身的感官上有个很有意思的变化。
存储风起之前，就是25年上半年之前，
英伟达是AI行业资金的抽水机，因为所有AI行业的公司在给英伟达上供利润，绝对议价权。
所有AI公司的资金被榨干在流向英伟达。
存储风起之后，25年下半年至今，持续到何时为止。
存储三巨头是AI行业资金的抽水机，所有AI行业的公司在给存储三巨头上供利润，包括英伟达，也是绝对议价权。
所有AI公司的资金被榨干在流向存储三巨头。
那么可以总结一个不管以后AI行业如何演化，都适用的规律。
自己的资金可以像水流一样，持续停留在能榨取AI行业绝大多数资金的抽水机公司的股票里。
议价权转移则自己的资金也开始转移。
同时这类抽水机公司都有一样的特质：持续的远高于常规公司的单季增长率（财报指引可以直接看到）；不断提升的净利率，有绝对的调价能力；所在行业需求端高速膨胀数年不会停止；公司产品如AI血液不可或缺；竞争对手极少，门槛极高，不是有条件有资源都能干；最重要一点分细领域的份额对整个AI行业占比不是特别低，因为行业有规模才有“规模”的利润。
其他老登股股票再怎么屌，也不可能比三星海力士增长和营收屌。
性细分领域再到选明确的个股。
最近有个亏钱的感受非常受益。前段时间赌了一下intl40的成本财报前涨到53，没舍得走，同时还买入了看涨期权，财报公布后暴跌到45。当天因此亏了一把大的，非常难受，想了很多。
那天考虑到的第一个问题是要不要割肉，45走还有点利润不亏钱，再不走利润没有还要亏钱，那天给我果断下定决心割肉的一个想法是对比了美光 $MU ，和英特尔同样都是130亿美金单季度营收，英特尔亏损，预计下季度也很难赚钱。但美光单季度利润52亿美金，下季度指引110亿美金都快接近 $intl 的单季度营收了，相对比之下，我想我什么要拿着intl呢，如果拿还不如直接换成 $MU ，瞬间下手割掉了 $INTL ，
自此，又因为踏空了美光，我想在美光的同细分领域营收和利润增长上有没有比美光更好的选择，
出于整个AI行业已经狂奔一俩年，有没有市盈率更低更安全的同美光一样处于存储行业的股票？很显然有，三星和海力士。
我查遍了绝大多数能买的方式，基本上流动性好点的只能买韩国指数ewy，flxy，所以我直接梭哈了。
但又想吃到美区存储的涨幅，同时保证风险可控的情况下节约资金吃到美区存储收益那就自然选择了-10%到-5%区间的卖put，
（叠加权利金，相当于抄底价格在-10%之外）
6月之前的每一周都进行闪迪或者美光的卖put，
跌幅超过这个区间就当买了实股，等弹回去。
下半年估计涨幅已经透支或者力竭，择转向卖+10%价格区间的韩国指数call，直到真卖掉那可能算是落袋为安了。再去寻找新的行业抽水机持有。
写了俩小时就写这么多，算是正视自己对自己过去股票思路的一个总结笔记。希望明年还有新的收获，也希望我的笔记对大家有帮助，祝老表们马年大吉，财运亨通。
1.22梭哈晨报：
只能说美股还是有意思，群友都是高阶玩家，各种期权运用的淋漓尽致，搞的我不仅能刷刷各个平台的交互的同时，还没啥磨损，还能赚钱🤣。
1. $BTC 兜兜转转，一天频繁画门，只能说这个市场有点操控的样子，完全不跟着其他金融市场走；
2. $ETH 跌破3000后，一直在努力突破3000，看情况还是得看大饼能不能一飞冲天带动下行情；
3. $SOL 其实还好，马上也要破130了，至少喊的人也不多，跌的多反弹的也还行；
4.Neynar 收购并接手 Farcaster，协议与应用资产将整体移交；
看不懂 @base 现在被玩的完全没有流动性；
5.参议院银行委员会转向住房议题，加密市场结构法案审议延后；
6.F/m Investments 申请在 U.S. SEC 监管框架下对国债 ETF 进行代币化测试；
7.特朗普称就格陵兰及北极地区形成协议框架，暂缓 2 月 1 日关税措施；
继续将tcao进行到底😭；
8. 机构围绕比特币 ETF 的基差套利降温，CME 期货未平仓规模回落；
9.Category Labs 计划 2026 年上半年可能购买高达 3000 万美元 MON 代币；
不会以为买垃圾币能拉起来吧，无非是让公司亏麻；
10.特朗普：将很快宣布新美联储主席人选 但担心其上任后就“不忠”；
川普想起来自己在好多年前一手拉起来的鲍威尔了？
11.德国政府拒绝接受加入特朗普“和平委员会”的邀请；
12.美国参议院农业委员会将发布最新加密货币市场结构法案文本；
13.Ondo Global Markets 宣布扩展至 Solana，将 200+ 代币化美股与 ETF 引入 Solana 生态；
14.白宫官推发布“驱逐非法移民”推特，推特含有“memes”字样，开始有人炒作， @heyibinance 转发后，一飞冲天，后因涉嫌“政治”删推，短线暴跌后，目前稳定在8M附近；
15.前 FTX US 总裁创立的 Architect 将加密永续期货模式扩展至 AI 计算市场；
16.白宫 AI 和加密主管 David Sacks 表示，加密市场结构法案的立法通过后，银行将全面进入加密货币领域；
17.美国科技股继续飞，包括不限于 $SNDK $ADM $INTL $MU ；
表现了只要你敢追，就一定有未来；
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确实是要去简单的市场，无论是期权还是衍生品，在美股那边都是很成熟的工具，而且在哪儿不是赌呢，那边拥有更多赌徒。
#Bitcoin #Ethereum #Solana #Crypto
1.21梭哈晨报：
只能说这个行情，兄弟们在💩里淘金难度及其大，因为基本上都沾了点💩😂。
1. $BTC 早上又继续下跌了，能发现上周拉盘是 $MSTR 在拉盘，感觉有浓浓的老鼠仓在操作，就为了让它买到高价的大饼；
2. $ETH 心心念念的以太，也跌破3000了，麻吉大哥已经开始疯狂止损了，理华再次水下了，不知道还抄底吗；
3. $SOL 也完美的跌破130抵达126附近了，只能说大环境不好，非战之罪了；
4.Pendle 推出 sPENDLE 流动质押代币：将锁定期从数年缩短至 14 天；
只想知道我手上的 @Equilibriafi 这次畜生，什么时候能让大家的 $ePENDLE 回锚！
5.Cardano 基金会完成治理路线图首个里程碑，委托 3.6 亿 ADA 给社区 DReps；
$ADA 的基金会居然还在做事？
6.Chainlink 发布 24/5 美国股票数据服务，连接传统股市与区块链；
7.Mastercard 据称考虑对 Zerohash 进行战略投资，收购谈判已终止；
8.Delaware Life 将比特币指数引入固定指数年金，IBIT 成为配置工具；
9.Noble 将逐步停止 Cosmos 应用链，计划推出 EVM Layer 1 网络；
正经人谁还在cosmos上啊；
10.加密支付卡交易量快速增长，日交易笔数较 2024 年底提升约 22 倍；
11.TenX Protocols 与 Tezos Foundation 达成战略质押合作，购入约 550 万枚 XTZ；
$XTZ 多么久远的历史的记忆；
12.Bitmine 获股东批准扩股，为后续股票增发与ETH扩张做准备；
$BMNR 又要开始继续买买买的子弹了？
13.WLFI 首届 World Liberty Forum 将于 2 月 18 日在 Mar-a-Lago 举办 高盛 CEO 等政商领袖出席；
又是正商云集的大会，就看 @ryanfang95 如何组织了；
14.CFTC 主席 Selig 启动 “Future Proof” 计划，审查规则适应加密资产；
15.SOL Strategies 推出 STKESOL 流动性质押代币，初始质押规模达 50 万枚 SOL；
16.美股科技股继续上冲，包括不限于 $MU $SDNK $ADM $INTL 等；
17. @binance alpha的上限已经被指定好了，上线拉一波没下文就是无尽的下跌，可以参考 $老子 $黑马 $我踏马来了 等前辈的走势；
-------------
真的xdm，不是我背次了crypto，而是crypto先背刺了我们所有人😭，这他妈都不是垃圾场，这简直就是在粪坑啊。
跟着离少直接追美股，我都能赢，在crypto追啥都是死，我就知道问题不在我，在的是市场。
#Bitcoin #Ethereum #Solana #CryptoScam
1.21梭哈晨报：
只能说这个行情，兄弟们在💩里淘金难度及其大，因为基本上金豆沾了点💩😂。
1. $BTC 早上又继续下跌了，能发现上周拉盘是 $MSTR 在拉盘，感觉有浓浓的老鼠仓在操作，就为了让它买到高价的大饼；
2. $ETH 心心念念的以太，也跌破3000了，麻吉大哥已经开始疯狂止损了，理华再次水下了，不知道还抄底吗；
3. $SOL 也完美的跌破130抵达126附近了，只能说大环境不好，非战之罪了；
4.Pendle 推出 sPENDLE 流动质押代币：将锁定期从数年缩短至 14 天；
只想知道我手上的 @Equilibriafi 这次畜生，什么时候能让大家的 $ePENDLE 回锚！
5.Cardano 基金会完成治理路线图首个里程碑，委托 3.6 亿 ADA 给社区 DReps；
$ADA 的基金会居然还在做事？
6.Chainlink 发布 24/5 美国股票数据服务，连接传统股市与区块链；
7.Mastercard 据称考虑对 Zerohash 进行战略投资，收购谈判已终止；
8.Delaware Life 将比特币指数引入固定指数年金，IBIT 成为配置工具；
9.Noble 将逐步停止 Cosmos 应用链，计划推出 EVM Layer 1 网络；
正经人谁还在cosmos上啊；
10.加密支付卡交易量快速增长，日交易笔数较 2024 年底提升约 22 倍；
11.TenX Protocols 与 Tezos Foundation 达成战略质押合作，购入约 550 万枚 XTZ；
$XTZ 多么久远的历史的记忆；
12.Bitmine 获股东批准扩股，为后续股票增发与ETH扩张做准备；
$BMNR 又要开始继续买买买的子弹了？
13.WLFI 首届 World Liberty Forum 将于 2 月 18 日在 Mar-a-Lago 举办 高盛 CEO 等政商领袖出席；
又是正商云集的大会，就看 @ryanfang95 如何组织了；
14.CFTC 主席 Selig 启动 “Future Proof” 计划，审查规则适应加密资产；
15.SOL Strategies 推出 STKESOL 流动性质押代币，初始质押规模达 50 万枚 SOL；
16.美股科技股继续上冲，包括不限于 $MU $SDNK $ADM $INTL 等；
17. @binance alpha的上限已经被指定好了，上线拉一波没下文就是无尽的下跌，可以参考 $老子 $黑马 $我踏马来了 等前辈的走势；
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真的xdm，不是我背次了crypto，而是crypto先背刺了我们所有人😭，这他妈都不是垃圾场，这简直就是在粪坑啊。
跟着离少直接追美股，我都能赢，在crypto追啥都是死，我就知道问题不在我，在的是市场。
#Bitcoin #Ethereum #Solana #CryptoScam