今天是第22天伊朗战争，你认为霍尔木兹海峡，还需要多长时间能开通？

这几年来，绕了一圈，最终还是觉得如果在世上只能投一样资产的话，那必定是比特币！风险回报比最佳资产，而且是唯一的“去中心化的共识资产”！

英伟达、台积电、存储股，抄底且慢！ 如果霍尔木兹海峡不通超过4周 (现已经是两周了，大概率四月份前也无法通航），会对芯片产业产生重大影响，主要通过氦气（helium）供应链中断直接冲击晶圆制造，同时原油、LPG（及相关LNG）导致能源和化工原料成本上升，形成复合效应。 1. 氦气是芯片制造的核心“冷却剂”和工艺气体，无可替代 - 全球约30%的商业氦气来自卡塔尔（作为LNG生产的副产品），其出口和生产高度依赖霍尔木兹海峡。海峡封锁不仅切断运输，还因设施受影响直接停产，导致全球供应立即减少约25-30%。 - 半导体产业已超越MRI成为全球最大氦气消费者。氦气用于： - 晶圆冷却（高导热性，维持超精密温度控制）； - 等离子刻蚀、沉积、光刻机 purge gas（惰性保护）； - 泄漏检测和真空腔维持。 - 无替代品：半导体行业协会（SIA）明确警告，氦气中断会“直接冲击全球半导体制造”。先进制程（尤其是AI芯片、EUV/DUV光刻）对纯度要求极高，无法用其他气体完全替代。 - 库存缓冲有限 ：韩国（三星、SK海力士，占全球内存芯片2/3）对卡塔尔依赖高达64%，库存仅2-4周；台湾TSMC虽声称有一定储备，但全球供应链专家预计2周后即现紧缺，4周以上将迫使晶圆厂降产、停线或优先分配。恢复正常需4-6个月（生产+运输+提纯链）。 2. 原油与LPG/LNG的间接但重大连锁冲击 - 能源危机：台湾97%能源进口，37%电力来自中东LNG/原油；韩国70%原油经霍尔木兹海峡。4周以上封锁将推高全球油价、LNG价格，TSMC等大厂电费暴涨（芯片厂已是“电老虎”），可能限电或转用高价替代源。 - 化工原料：原油/LPG是光刻胶、溶剂、聚合物等芯片前道材料的上游原料，价格上涨+运输中断会推高制造成本（虽非立即断供，但4周后库存消耗将显现）。 - 整体供应链：铝（LNG相关）、溴（以色列/约旦，芯片蚀刻用）等辅助材料也受波及，进一步放大影响。 3. 影响规模与时间线 - 短期（已超2周）：价格暴涨、生产效率下降。 - 超过4周：韩国/台湾/全球芯片产能受阻（三星、SK海力士、TSMC首当其冲），AI数据中心扩建、消费电子、新能源车芯片供应紧张，全球芯片短缺风险重现（类似2021-2022年，但这次是材料驱动）。 - 中国影响：虽本土氦气有一定储备，但高端芯片仍依赖台韩供应链，光刻胶/电子气体进口风险同步上升。 总结：氦气是“咽喉要道”，原油/LPG是“放大器”。超过4周封锁已远超多数厂商安全库存，必然导致芯片产量下滑、成本激增、部分产线停摆，对全球半导体（尤其是先进制程）构成重大、持久冲击。 目前（2026年3月真实情景）行业已在紧急调研14种关键物料并加速回收/多元化，正是为此。建议芯片相关企业立即评估库存并寻找美国/澳洲替代源。

漫步尖东，那往日香港的回忆。 和美国回来的好友昨晚去尖沙咀不错的足浴地方按脚，一边聊AI和支付的发展，他问我要投什么，我说简单的就黄金、银和比特币。。。。75分钟 （脚加肩脖），埋单，加上小费，大概一千块，他刚从深圳待了一周，感慨，深圳比香港便宜多，性价比高。 我们漫步去尖东，来回忆一下，往日的尖东繁华，走到那喷水池，无数的港片都曾在那取景，周润发、张国荣、刘德华都在那里留过脚毛。。我指着郭富城的广告，没想到郭也6张了（60岁）。。。我们继续走，你看以前那边是中国城夜总会的位置，去年的大富豪Big Boss才重开两个月，又关了。 朋友问，你觉得香港能不能回到以前，我说回不去了。 我们坐车，司机播着达明一派的歌“石头记”，然后又是王菲的《容易受伤的女人》，朋友说这是中学时候的歌，那是我小学时候了。。。从落破的尖东，经过太子道，九龙湾、牛头角、观塘，在高架上看那活话工厂，旧厂房，和新的建筑物，仿佛在经历香港的成长历史。。。突然间，朋友说，新的歌，我都不会唱，歌曲是一个特定时代的。 他说咱们把手上的东西做好，过两三年都退了吧！我说嗯，该认识自己能力的边际了。看那朋友，最早发达，十年前就已经亿万身价，19年就不在了，40不到。健康是福，一切的根本。 下车前，我说改天你回美国前，咱们把碗仔翅和狗仔粉吃了。 老兵不死，只是慢慢凋零！中国的男性都比较含蓄，默默承受一切，为爱的人、团队、社会，努力的留下更多的保障，是一份深情的爱。 这是中式的千年浪漫，希望留给华夏子孙后代更好的起点。

在一家明星老店里吃午饭，我点了煎鸡扒出前一丁和丝袜奶茶，拼桌的有游客两女一男，一位女士，看到我点的东西到了，有点作态捂嘴说，“看样子好好吃哦！”， 礼节上，我回应、解释道这是这里的signature dish 招牌，鸡扒入味，皮焦内嫩，加上葱油和面是为一绝！那男的死死的盯着我，仿佛我….（我肯定他对她有意思，但中间又隔了一个女孩）我对对方一笑…. 继续道，还有这1952年起的丝袜奶茶…滑浓香，至于西多士更是一绝…. 后来想想是否过度热情了…. 其实只是待客之道而已！再没说话…. 在思考，人与人之间的界限在哪？ 在想这男孩也太紧张了，不是这样追女孩的，是你的永远只是你的，不是你的永远不是你的….何况只是社交礼仪…

乱世、动荡流动性不足的时刻，还是美元现金、USDT更为珍贵。

你不会买哪只币的DAT？

Tron 有稀缺性吗？！ 有通缩？！ 有buy back? 85% 股份单一大股东孙氏，成交额，一百多两百万。再看完这图，股民为何要真金白银买这票？

美国立场: 特朗普3月14日说伊朗"准备好谈判了"但"条件还不够好"。 3月16日他声称"他们想达成协议...有人想谈判，但我们不知道他们是谁"一一承认美国已杀掉太多伊朗领导人，不知道该跟谁谈了。 关键转折点: 3月17日，以色列暗杀了拉里贾尼一一伊朗最后一个有权威和意愿进行务实谈判的高层。 彭博社称这是"拆除了外交出口"。 金融时报的特里塔.帕尔评论: "以色列二十多年来一直在推动美国与伊朗全面开战，延长战争、切断一切可能的外交出路完全符合以色列利益。"

这Tron 和Circle的对比性在哪个方面？！具体体现在哪里？！

“老兵不死，只是慢慢凋零。” - 道格拉斯·麥克阿瑟 蔡文胜 - “从 Web1 干到 Web3 的人，这看起来是称赞，其实也说明我们从 Web1 到 Web3 都没有成功，我们一直在路上。但 Web1 到 Web3 很多人都不在了，但我们还在，说明我们是老兵，老兵不死，只是慢慢凋零。"

知道为何受伤的都是FTX的国际用户吗？因为在一开始，已经是设计好的，SBF只挪用国际用户资金，而美国用户他不敢。smart criminal！

如果上天赏给你一样东西，你会选以下哪项？

早上起来，看到大宇的贴，笑了一阵子，大宇话里有话，不吐不快，不就是调侃那些看漏了Circle踏空的美股专家推友吗？！ 你们水平就是不行！大概率既不懂币圈，又不懂美股….活该赚不到钱😂😂😂。看大宇有部分周星驰的喜剧编剧天赋，这文笔不错！

要学习做到如大宇一样的全方位操盘手即懂美股又懂币圈才行，惭愧！其实说到底就是自己这水平不行，有待提高。面币思过，好好检讨。等待机会，再战！

之前和几个OG聊孙哥，觉得他除了流量外，还有一样值得学习的地方，就是对待欺诈的人包括员工、项目始创人，没有例行合约，欺诈行为的，无论任何代价，直接送牢房。.@justinsuntron

其实有一部分人看到SBF的投资，赞叹其能力，之前解释过，那抬高估值排他性做法，挪用客户资金去“赌”，这用欺诈手段得到的战绩！值得高诵？还有这里的项目有“幸存者偏差”。FTX垮了，他要付最大的责任，多少人失去巨额资金，多少家庭收到影响，对公司、行业、投资人的伤害，永远没法复原。 干了这么多罄竹难书的罪行！一个失控，失去自制能力的人，带领团队，拿着百亿美金，在玩有钱家孩子，过家家的游戏，最后搞砸了，然后去补习一下，这就完了？这就要特赦放出来？再次危祸人间！ 有没有想过受害者的伤疤？！这等于再次在客户、团队、投资人的伤口上再次撒盐！他再坐一百年的牢，也不过分，以儆效尤！否则，任何人都可以乱来！你的钱放在金融机构，还安心吗？

其实有一部分人看到SBF的投资，赞叹其能力，之前解释过，那抬高估值排他性做法，挪用客户资金去“赌”，这用欺诈手段得到的战绩！值得高诵？还有这里的项目有“幸存者偏差”。FTX垮了，他要付最大的责任，多少人失去巨额资金，多少家庭收到影响，对公司、行业、投资人的伤害，永远没法复原。干了这么多罄竹难书的罪行，还有人为他翻案？！ 无语了。

以下是 Unison Asset Management LLC 的持仓表格（基于最新13F申报，去年年底组合共31个持仓，前十大持仓占比约73%）。 投资组合高度集中于高质量护城河企业，符合Unison的“私有所有者思维”和长期持有策略。双CIO制 （双方有一票否决权），预留20% 的现金，耐心、长期主义，注重价值而非价格。

惭愧，要好好检讨自己，太早下车了。的确是即不懂美股，也不懂币圈，认知不足。市场给予回应和教训。最好的教室就是市场！

自己的确是即不懂美股，也不懂币圈，认知不足。市场给予回应。最好的教室就是市场！

个人股票账户，换成45%的现金，这个星期可能提高到60%以上现金。稳一点，能睡个好觉。

摩根士丹利（Morgan Stanley）中国市场策略报告中中国长仓（long-only）主动型基金经理持有的前50大港股及中资股名单和在国际及美国基金组合中的总权重。 前两大权重股（腾讯、阿里）仍占绝对主导，合计超过25%。 腾讯 (https://t.co/ofSYqZ3K55) ─ 15.3% 阿里-W (https://t.co/chephyIzjV) ─ 10% 中国平安 (https://t.co/5jcqHHerBx) ─ 3.5% 宁德时代 (https://t.co/prg2740l4A) ─ 3.2% 建行 (https://t.co/d3lMZsIqBn) ─ 2.8% 友邦 (https://t.co/fADVGL1VzX) ─ 2.7% 拼多多 (https://t.co/HkC5DDEiuj) ─ 2.3% 紫金 (https://t.co/UbGfMVCxK9) ─ 2.1% 招行 (https://t.co/OON3APaLvi) ─ 1.9% 网易 (https://t.co/a4wLZBhEUL) ─ 1.7% 思源电气 (https://t.co/1NuzXM5NQf) ─ 1.3% 华住酒店 (https://t.co/pEIvUNTU7g) ─ 1.3% 美的集团 (https://t.co/j9dj0AHGqL) ─ 1.2% 美团-W (https://t.co/V8w9FI8YMC) ─ 1.2% 贵州茅台 (https://t.co/O5aRGs8Gnm) ─ 1.1% 携程 (https://t.co/cqOZcnwiLi) ─ 1.1% 国寿 (https://t.co/qcuWEaZbQd) ─ 1.0% 小米-W (https://t.co/3YxMPNq5vg) ─ 1.0% 汇川技术 (https://t.co/jgL1HcU9NK) ─ 1.0% 比亚迪 (https://t.co/UjCfUj0apd) ─ 0.9% 满帮 (https://t.co/rusDNeksAn) ─ 0.9% 澜起科技 (https://t.co/KfDH4YUEfm) ─ 0.8% 福耀玻璃 (https://t.co/UaW7TiazIP) ─ 0.8% 中国财险 (https://t.co/3qlLifTcrY) ─ 0.8% 药明康德 (https://t.co/HfFfSpDGKL) ─ 0.7% 腾讯音乐 (https://t.co/QS9WHod0E9) ─ 0.7% 港交所 (https://t.co/yMVUcuchvi) ─ 0.7% 工行 (https://t.co/lT4EC1t5Aw) ─ 0.6% 百度-SW (https://t.co/FAfLkSKsOS) ─ 0.6% 紫金黄金国际 (https://t.co/DO2Z6LVxff) ─ 0.6% 安踏 (https://t.co/rJK4aWCnUY) ─ 0.6% 海尔智家 (https://t.co/zbqAjR9f1T) ─ 0.6% 创科 (https://t.co/ycEVW7gmYt) ─ 0.6% 翰森制药 (https://t.co/EVPO7jganD) ─ 0.6% 华润置地 (https://t.co/7yEpfKjDmw) ─ 0.5% 申洲 (https://t.co/Dp2gqZDH2S) ─ 0.5% 中石油 (https://t.co/Uilkcsyll9) ─ 0.5% 中微公司 (https://t.co/bFFb7UPBqv) ─ 0.5% 海螺水泥 (https://t.co/fgxXznv3uy) ─ 0.5% 潍柴 (https://t.co/z34jQSftYB) ─ 0.5% 北方华创 (https://t.co/bQLOP9sJ3l) ─ 0.5% BOSS直聘 (https://t.co/LZmRWwrTol) ─ 0.5% 三一重工 (https://t.co/eV8gVwJiHl) ─ 0.5% 洛阳钼业 (https://t.co/46UsQG43mV) ─ 0.5% 华润啤酒 (https://t.co/zUaY4AIg6e) ─ 0.5% 恒瑞医药 (https://t.co/xo7boP8DCA) ─ 0.4% 太保 (https://t.co/rVwuBJ2n00) ─ 0.4% 国电南瑞 (https://t.co/fwiIJVusWU) ─ 0.4% 京东-SW (https://t.co/wNj0NA8f6m) ─ 0.4% 五矿资源 (https://t.co/TCHCwjo3mE) ─ 0.4%

他投资的手法是广撒网（这hit rate 提高了），排他性靠抬高估值，而筹码是客户的钱，这叫牛？！ It's cheating! 欺诈！大手笔投广告找明星代言，贷款给CXO们，个人都是十几、二十亿美金的，注意，整个公司没有CFO，财务帐一团糟，提拔没经验可控制的“高管”，用Alameda Research 和客户对赌 （上帝视角），围猎三剑、Terra，这正是上一个周期熊市的起因。 私生活，圈内都有耳闻，已经是失控的人，在管理当时全球第二大交易所。留下一地鸡毛，客户的钱，不是用原币赔偿，而是最后一天的美元值。。。 那些在高颂他的大概率不是受害者！ 有一些奇葩的更说谁谁更坏的言论，看重点，做为企业管理者CEO，他是否对的起团队，投资人和整个数字货币社区？！对社会的伤害更是巨大的！

和华尔街的基金朋友唠叨，他个人仓位重仓了英伟达，认为大伙对AI硬件的认可度远比其他大模型、云服务商高！对存储股，他有戒心，觉得周期性太强了。他还是认可AI赛道，认为如果英伟达都完了，那其他票就不用看了。其他股票的仓位都很小，去年Q4清仓了所有数字货币后，一直在观望。

Circle 现价$127，你是否会现价买入?

现在看到说脏话的留言，基本第一时间屏蔽对方，只觉得这帮人挺可怜的。后来发现其实推特从来不是以理服人的地方😂，不少人都在发泄情绪。因为这部分人，有时候在想，写推特的缘由是什么？ ！世界观和认知不一样，何来的交流？！

2008年，当时在私募工作时，遇到了，华尔街金融大风暴！一晃就18年了！ “18年前的今天，貝爾斯登倒閉了 在鼎盛时期，它是华尔街最强大的银行之一，估值为200亿美元！ 它的崩溃引发了一场危机，耗尽了19万亿美元的美国家庭财富： •有85年历史的银行→在72小时内被抹去 •股票：170美元/股→以2美元的价格出售给摩根大通 •员工：14,000→退休账户连夜被抹掉 •美联储在一个周末就促成了紧急交易 •这仅仅是个开始→雷曼在6个月后沦陷 美国周一醒来，世界发生了变化” - 迈克尔·J·伯里电影《大空头》的原型

“但每一轮香港都回来了” - 李嘉诚 李嘉诚1928年生于广东潮州，1940年（约12岁）因日军侵华战乱，随家人逃难到香港（投靠舅舅庄静庵）。1972年长江实业上市。他多次在退休声明、访谈中提到：“到现在差不多七十八年了，当时我12岁，逃避战乱来到香港谋生养家。” “来的时候很苦，那时候香港都很苦”：1940年代香港因战争、太平洋战争爆发而萧条，李嘉诚父亲1943年病逝，15岁辍学打工（茶楼跑堂、钟表店学徒、推销员等），家境贫寒。李为白手起家、吃苦耐劳的典型。 “80多年，……习惯了香港社会大起大落”：李嘉诚在香港生活近80年（到2018年退休时），经历多轮危机是事实，真实中他强调“逆周期”投资、危机中抄底（如1965年银行挤兑/金融危机后买地、1973-74股灾后布局地产、1997亚洲金融危机前后操作等。 具体危机列举： 70年代股灾：正确，1973-1974年香港股市暴跌（恒生指数一年内大跌），李嘉诚当时已涉足地产并应对/受益于后续复苏。 房地产崩盘：他经历多次楼市波动（如1965年、80年代初、1997后房价大跌70%等），并多次在低谷收购。 97亚洲金融危机：正确，香港受重创（联系汇率保卫战、楼市股市双跌），李嘉诚旗下企业也受影响，但整体渡过并有布局调整。 2019年反修例运动： 李嘉诚当时低调，后以“一个香港市民”名义在报纸登广告呼吁冷静（如“黄台之瓜”相关），也提到损失（股市、旅游、地产受冲击），并呼吁结束抗议。 “但每一轮香港都回来了”：这句乐观总结符合李嘉诚一贯的“香港韧性”观点（他相信香港会复苏，常谈危机即机遇、多元化发展等）。

美国上市AI股里，哪只是当之无愧的共识之主？！

富途现价$150，预测市盈率12.51X, 你会否现价买入？

这做T…简单多了！还是要看基本面。

现在谁有效控制了霍尔木兹海峡？！

纳闷了，这究竟谁控制了霍尔木兹海峡？！ 美国财政部长斯科特・贝森特对CNBC 表示，允许伊朗油轮通过霍尔木兹海峡，以保障全球石油供应。

地缘政治策略师马尔科•帕皮奇（Marko Papic）预计美以伊朗战争会在两周内结束冲突，看好霍尔木兹海峡快速重开。

实在不了解，为什么人们扎堆购买40多倍没增长的沃尔玛，而放弃预测市盈率不到21倍，拥有全球日活36亿人口的超级社交平台Meta, 而Meta AI 的相关营收是仅限次于英伟达！ 达600亿美金，占30% 公司总营收！其AI精准投放大幅提高其变现能力。虽然其大模型能力不行，但应用、变现能力一流，加上全球第一的人口覆盖率！妥妥的打折大白马股！

迈克尔·伯里（Michael Burry）电影《大空头》原型认为风险处处： 标准普尔500指数比历史高点高4%。 24的恐惧和贪婪指数：极端恐惧。 上下文： •不到7周前，7,002的ATH在1月28日被击中 •1月份现有房屋销售下降了8.4%，至391万，是4年来最急剧的下降 •布伦特原油在2026年开盘价为57美元。它现在超过了93美元。自2008年以来，石油从未如此迅速地飙升过。

没对比没伤害，看这数据，就知道腾讯为什么是港股王！最近的AI，看出他的能力在于应用和大基础用户的变现。