上周市场核心变量重回宏观。Brent油价快速上行一度冲至$119，市场重估通胀与降息路径，10Y美债收益率重回4.2%上方 高估值资产普遍承压。同时“高通胀+弱增长”信号显现：核心PCE回升至3.1%，GDP增速下修至0.7%，“坏数据=降息利好”预期明显降温。 AI交易现新扩散：算力不再局限于GPU，而是向基础设施延伸（如存储$MU、光互连$MRVL）。GTC与OFC大会开幕，资金正挖掘AI新热点。 当前最热主线究竟是宏观再通胀，还是AI基建扩散？ 我认为二者并存形成杠铃策略：再通胀交易提振能源板块，AI基建提供真实需求韧性，成为宏观波动下的确定性机会。板块轮动加速，值得重点跟踪！ 玩美股用麦通 @MSX_CN ：https://t.co/j40YdGflbb #AI #再通胀 #投资策略