Q1七姐妹普跌，但AI硬件和光通信等主线超额收益惊人——MSX上39支标的中4支涨幅超100%。 进入Q2，指数Beta有限，Alpha将更集中、更挑剔。超额收益藏在五大主线里： 1️⃣ AI基建外溢——从GPU走向网络、存储与电力，算力→光通信→存储→电力逐层兑现。MSX上LRCX、KLAC、MRVL、MU、VRT等均有覆盖。 2️⃣ 能源与资源——油价冲高传导至能源股弹性，XOM、CVX、OXY可关注。 3️⃣ 航空航天——军工预算释放+商业化兑现，LMT、NOC、RKLB等存在结构性机会。 4️⃣ 金融与周期——资本占用缓解、并购活跃，GS、JPM、CAT盈利能见度提升。 5️⃣ 贵金属与资源安全——美元利率波动下的避险弹性，GLD、SLV、NEM等。 玩美股用麦通 @MSX_CN : https://t.co/j40YdGfT0J 详细拆解和完整标的一览，点击查看原文👇 🔗 https://t.co/7M3bm0YNW3