香港稳定币发牌在即，稳定币、RWA 成为中文世界超热门词汇。
有「中国区块链教父」之称的 @HashKeyGroup 董事长兼 CEO 肖风博士，接受了 @thevalley101 和 Web3 101 的联合采访，分享了他对这股热潮一些回归常识的「冷思考」。
小矿 & 套利：2%-3% 的利润最多需要 7 天！
昨天说的 sWBERA 套利机会又来了，这次发现的稍微及时一点，大概吃到 2.5% 左右的利润。
📖 以下信息来自官网和群友：
1️⃣ Berachain 官方开放 Bera 质押收益，但需要将 BERA 换为 sWBERA（官方称呼 sWBERA 为流动性票据代币，但是可理解为 BERA 的 LST）；
2️⃣ 获取 sWBERA 的渠道依旧是官方质押（赎回需要 7 天）和链上兑换
3️⃣ 群友说：BERA 的借贷利息又变高了（肯定发生了什么）；
4️⃣ 果然，sWBERA 汇率相比官方质押又下跌了！
🤔 逻辑分析：
1️⃣ 官方质押作为保底，链上汇率低于官方质押，妥妥的保底；
2️⃣ 汇率差大概 3%（我发现的时候）；
⛏️ 操作方式：
1️⃣ 有 BERA 的，直接通过 DEX，比如 Kodiak 直接兑换成 sWBERA 后，通过 BeraHub 直接赎回，或者不卖出享受 sWBERA 的自带的质押收益。
2️⃣ 没有 BERA 的，可使用合约套保或借贷 BERA，再进行 1️⃣ 的操作（OKX 已经没有借贷额度，链上借贷可考虑：Dolomite）
提示：以上仅为信息分享，非投资建议，请自行做好研究！
DeFi 爱好者：BitHappy
终于今天 PT-sUSDe 到期，但是 AAVE 的 sUSDe 池子满了！
现在直接 Swap sUSDe 更划算，一笔交易的利润大概是 0.32%，需要 7 天解锁。
如果按照前两天最流行的 USDe + sUSDe 循环贷五次 50% 的 APR。
这大概能节约下来 👇
(1 + (0.9) + (0.9 * 0.9) + (0.9 * 0.9 * 0.9) + (0.9 * 0.9 * 0.9)) * 0.32% / 2 ≈ 0.668% 的本金。
大概是 0.668% / (50% / 365) ≈ 4.87 天的收益。
如果这 4.87 天内，sUSDe 加池子就好了，不然得不偿失。
因为 0.668% 换算 APR 也只有 0.668% / 7 * 365 ≈ 34.8%
今天诸事不顺！
早上小区停水，都没好好洗漱就开始操作 USDe 49% APR 的循环贷策略。
与此同时，社区里充满热情的讨论 sWBERA 的汇率下跌套利空间，和 BERA 存款利率暴涨的套保挖矿机会。
原本计划先操作完 USDe 的循环贷再去冲 BERA 的。
没想到，在 Arbitrum 换 USDe 时，发现 Ethena 官方聚合器的报价显示可以低价买入 USDe。
但是，折腾了个把小时都没办法买进去，就想着先去冲 sWBERA 7 天 3.6% 左右的套利机会（换算 APR 大概 201%，而且 sWBERA 持币还有 120% 左右的 APR），刚把钱准备好，套利的空间只剩下 1.x%，瞬间不舒服了。
现在又在整低价买入 USDe，到现在都没搞定，烦死了！
中矿：19% APY 的稳定币策略！
嘿，连着几天被 Euler 折磨，刚好刷到 @taolige666 的帖子，必须调整策略！
不过现在的收益比之前六哥发帖时更高，可能是因为还有 11 天到期？
不过不重要，USDe 的新一期已经在 Pendle 中开放了，估计到期后会开新的激励，先爽了再说！
📝 操作流程：
1️⃣ 在 Ethena
中矿：56% APR 的稳定币策略！
熊链随着 BGT 的收益砍 33% 给 BERA 以后，引发一连串的蝴蝶效应。
首当其冲的是各类 BGT 相对 BERA 汇率下跌，但随之而来的是很多围绕 BERA 的高收益策略。
比如，目前社区小伙伴讨论度较高的。
📝 操作流程：
1️⃣ 在 Dolomite 中，使用存入 USDC，并借贷 BERA。
2️⃣ 在 Euler 中，将 BERA 存入 Lending 池中。
按照发帖时的利率，经过表格计算后，可得 APR 为 56%，投入 $10,000 每天产出 $12.29。
通过 Dolomite 借贷只是获取 BERA 的途径之一，也可通过合约套保或者 OKX 借贷，目前 OKX 借贷利率更低一些。
然后，众所周知 Euler 的存款利率不是很稳定，但是我目前已经挖的这几天平均 APR 可保持在 36% 以上！
提示：以上仅为信息分享，非投资建议，请自行做好研究！
DeFi 爱好者：BitHappy
中矿：19% APY 的稳定币策略！
嘿，连着几天被 Euler 折磨，刚好刷到 @taolige666 的帖子，必须调整策略！
不过现在的收益比之前六哥发帖时更高，可能是因为还有 11 天到期？
不过不重要，USDe 的新一期已经在 Pendle 中开放了，估计到期后会开新的激励，先爽了再说！
📝 操作流程：
1️⃣ 在 Ethena 中，使用稳定币兑换 USDe，并跨链到 BNB Chain 上，磨损大概 1.2U；
2️⃣ 在 Pendle 中，切换至 BNB Chain，使用 USDe 铸造 PT-USDe；
3️⃣ 在 Lista 中，抵押 PT-USDe 并借出 USD1，并将借出的 USD1 存入 Solv 的 USD1 金库；
最后通过目前的利率使用表格计算，可得 APY 为 19.61，投入 $10,000 每天产出 $4.91。
其中利润来源一部分为 PT 固定收益，一部分为 Lista 金库中 Solv 激励的浮动收益。
提示：以上仅为信息分享，非投资建议，请自行做好研究！
DeFi 爱好者：BitHappy
币安钱包网页版已上线！
但需要注意的是，它不是大家熟知的浏览器插件的产品形态，更像是「链上币安」，或许称其为币安 DEX 更合适。
在使用之前，需要在币安 App 确认登录，这一点几乎能确保绝对的安全，因为无密码才是最好的密码。
在产品的流畅度和舒适感上，与主站几乎一致。
但因其特殊的产品形态，肯定会让链上老人感觉到不适应，而且目前仅能使用与币安账户绑定的 MCP 钱包，也无法导入和创建钱包。
@BinanceWallet 现在的 Beta 版有个 BUG：无法卖出 BNB。
卖的时候显示的是 WBNB，而不是 BNB，导致没有代币余额，但是买的时候是正确的。
DeFAI：Wayfinder 体验分享
感谢 @AIWayfinder 提供的内测资格，最近花了不少时间体验 AI 与 DeFi 结合 的产品，想减轻一些日常扫矿和操作的工作强度，以下是我的使用感受和一些想法。
📝 目前的内测版本包含：
1️⃣ 跨链与交易：核心基础设施，支持多链操作。
2️⃣ 链上操作代理：通过对话辅助用户模拟和执行链上操作。
3️⃣ 永续交易代理：支持合约交易，暂未体验。
4️⃣ 智能合约代理：支持合约分析与部署，兼具风险监测功能。
在体验过程中，我重点尝试了交易代理 👇
我：寻找链上所有的稳定币生息机会。
Wayfinder：列出包含 APR 和 TVL 的主流协议矿池（比如 Morpho USDS）。
我：详细介绍一下 Morpho USDS 池子的收益和风险。
Wayfinder：介绍收益情况（APR/TVL/支持的稳定币）、风险分析（智能合约分析/协议风险/稳定币风险/利率波动风险）、适合人群（风险偏好）。
我：帮我把资金投入到 Morpho USDS 池中。
Wayfinder：请告诉我需要投入多少 USDS。
我：100 USDS。
Wayfinder：正在检查用户钱包并模拟链上操作（钱包资金是否足够/钱包是否开启链抽象/钱包 Gas 是否足够/确认滑点），是否执行？
我：执行。
Wayfinder：弹出钱包确认 -> 执行结束！
通过与链上操作代理的沟通，基本满足 DeFi 新手的需求，而且还能进行风险分析，很赞！
在合约交易代理上，因为我交易特别菜，所以没有尝试，但根据 @Tiger_Research_ 的研报，Wayfinder 能自动执行基差套利策略。
最后的智能合约代理，除了能用于风险监测，还有部署合约的能力，我比较期待这个。
因为在很多 DeFi 策略的执行上，经常需要和链上交互很多次，比较碎片化，效率也很低，如果能把一系列的操作封装为一个合约，那么效率上就有巨大的提升。
不过这部分太费时，并且需要测试合约正确性，后续有空再在 Wayfinder 上进行尝试。
提示：以上仅为信息分享，非投资建议，请自行做好研究！
DeFi 爱好者：BitHappy
注意：前两天的策略，因利率反转需要调整！
之前的「稳定币 20% APY」和「ETH 10% APY」都需要调整。
但 APY 还是能维持在 20% 和 10% 左右，只不过核心的存 USDC 借 USDT0 需要修改为存 USDT0 借 USDC。
附图中的 ROE 很高，但是不建议参与！
因为 Euler 的策略不是循环贷，而是循环 Swap。
Swap 就会带来损耗，再加上循环抵押借贷后就演变成做多抵押资产和做空借贷资产，所以还会因为两个资产的汇率问题造成损失。
稳定币 20% APY：https://t.co/l9YEOik5Xb
ETH 10% APY：https://t.co/bt9oEdTNaC
提示：以上仅为信息分享，非投资建议，请自行做好研究！
DeFi 爱好者：BitHappy
中矿：TG Wallet USDT 存款 20% 固定 APY~
6 月份社区讨论的时候，APY 还是 15%，刚刚 @ZKSgu 说又 20% 了。
在官方文档上没找到具体的 APY 分配，但活动介绍中写了，是由 Ethena 和 TON 联合举办的。
单账户限额 $25,000，需要 KYC，多号冲还是能塞满多的。
主要担心 TG
大矿：Unichain 的 ETH 生息机会，10% APY！
这个策略是前天「稳定币 20% APY」的衍生 ETH 版，核心协议还是 Morpho 和 Euler。
📝 策略逻辑：
1️⃣ 在 Morpho 中，提供 ETH 并且借贷 USDC 不需要支付利息，甚至贴息；
2️⃣ 在 Euler 中，存 USDC 的 APY 为 7.85%，借 USDT0 的 APY 为 4.28%；
3️⃣ 在 Morpho 中，存 USDT0 的 APY 为 9.38%；
按照发帖时的 APY，通过表格计算：投入 $10,000 等值的 ETH，并且只借出 70% 的 USDC，APY 可以做到 10%，每日收益 $2.69。
小技巧：通过 OKX 可直接提现 ETH 到 Unichain，USDC 的无损跨链可通过 Unichain 官网的 Superbridge。
提示：以上仅为信息分享，非投资建议，请自行做好研究！
DeFi 爱好者：BitHappy
VOOI 终于要开放积分计划了！
积分意味着明牌空投，@wenxue600 在引推中也详细的分析了目前 VOOI 的情况：处于早期，且劝大家别等利好公布再 Fomo！
虽然我不能完全算被他劝的，但是在和他的讨论和交流下，得出以下可获得空投的姿势！
➤ 比如：
1. 在 Light 和 Pro 模式，进行合约交易可获得 VOOI 积分；
2. 在 Light 模式下，进行合约交易，可能有链抽象技术提供商 OneBalance 的空投；
3. 在 Light 和 Pro 模式，使用 Ostium 进行交易，可获得 1 和 2 的空投/潜在空投，还有 Ostium 的积分；
4. 在 Pro 模式下，使用 Overlay 进行交易，大概率也可获得 Overlay 未来的空投；
以上这些获得空投的方式可归纳为两种，其一为交互 VOOI 换积分，其二为交互 VOOI 的同时交互技术合作伙伴，获得双份甚至三份空投/潜在空投。
VOOI 的积分是最基础，不用多说。
而 VOOI 作为 Perp DEX 的聚合器，使用它多交互未发币或有空投计划的 Perp DEX，肯定是首选。
而在 Light 模式模式的底层，因为其合约交易的链抽象技术提供商是 One Balance，所以只要使用 Light 模式进行任何形式的交易，都会与 One Balance 进行交互。
而 One Balance 拥有 2500W 美金的融资，它会不会也有空投计划呢？
这种意外惊喜的空投，我之前有获得过，是玩儿某个采用 PYTH 作为预言机 DeFi 项目，获得了 PYTH TGE 时的单号 700U 大毛！
所以，使用 Light 模式进行合约交易是空投的最优解，不过在具体执行时，还需要计算损耗。
积分详情的官方推文：https://t.co/iebpZULsWQ
提示：以上仅为信息分享，非投资建议，请自行做好研究！
DeFi 爱好者：BitHappy
中矿：TG Wallet USDT 存款 20% 固定 APY~
6 月份社区讨论的时候，APY 还是 15%，刚刚 @ZKSgu 说又 20% 了。
在官方文档上没找到具体的 APY 分配，但活动介绍中写了，是由 Ethena 和 TON 联合举办的。
单账户限额 $25,000，需要 KYC，多号冲还是能塞满多的。
主要担心 TG 封号，然后好像钱包也不能导出（我的两个 TG 号，被封过两次，不敢冲了）。
然后根据社区已经塞进去的小伙伴反馈，Gas 消耗 30U 左右，也就是大概 2.2 天的砍头息，如果出来时的消耗一致的话，那么砍头息则是 4.4 天。
提示：以上仅为信息分享，非投资建议，请自行做好研究！
DeFi 爱好者：BitHappy
一晚上过去，昨天的稳定币策略 APY 只有 15% 左右了。
Euler 的 USDC 存款 APY 被打下来不少，只有 7.25%，而借款 USDT0 还需要支付 4.22%。
Morpho 的 USDT0 存款 APY 倒是涨到了 13%。
但综合收益还是不够 20%，有点鸡肋了，这样看，直接存 USDT0 也算是比较省心了。
刚好，昨天有小伙伴问 USDT0 如何跨链到 Unichain，还有小伙伴问 USDT0 的安全问题。
1️⃣ 在安全上几乎不用担心，USDT0 可理解为 USDT 的跨链版本，也是 Tether 推出的，由 LayerZero 提供技术支持，所以命名上多了一个 0。
2️⃣ USDT0 的跨链方案昨天和社区小伙伴讨论过后，比较推荐通过交易所提现 USDT 到 Arbitrum 获得 USDT0，再通过 USDT0 的官桥，无损跨到 Unichain 上。
提示：以上仅为信息分享，非投资建议，请自行做好研究！
DeFi 爱好者：BitHappy
大矿：Unichain 的稳定币生息机会！
📝 以下三个协议：
1️⃣ 在 Uniswap 提供 USDC/USDT0 流动性的 APR 为 9.85%，其中 8.13% 来自 UNI 的补贴；
2️⃣ 在 Morpho 存 USDT0 的 APY 为 12.28%，存 USDC 的 APY 为 9.33%；
3️⃣ 在 Euler 存 USDC 的 APY 为 9.74%，借 USDT0 的 APY 为 2.66%；
想省心点，可以随便存一下，但通过 3 借出来的 USDT0 可以存到 2 中，做到接近 20% 的 APY。
小技巧：通过 OKX 可直接提现 ETH 到 Unichain，USDC 的无损跨链可通过 Unichain 官网的 Superbridge。
提示：以上仅为信息分享，非投资建议，请自行做好研究！
DeFi 爱好者：BitHappy
针对 "Momentum 空投前最后一波刷分机会" 的小小补充！
昨天「六哥 @taolige666」的高质量推文，引起社区内的广泛讨论，特别是其中 "避免纯稳定币交易对刷量" 的提示。
因为社区内的小伙伴们为了获得较为确定性的 APR 和潜在的空投，基本都只了提供稳定币对的
超出预期的 BNB HODLer 回报：Caldera（$ERA）！
这应该是迈入 2025 年后，除了 Alpha 外，BNB 持有者最大的一次福利了。
是最近 ETH 大涨后，上三旗回归基础设施和叙事，带来的买量吗？还是 Caldera 的 TGE 凑够了天时地利人和？
在 4 个月前，就关注过 Caldera 并且发了一篇介绍帖子：https://t.co/KPrOttDyu8
一句话形容 Caldera：支持快速创建任意数量高性能新链的 Rollup 引擎，并且通过 Metalayer 全栈通用跨链互操作解决方案，实现多链间的无缝交互。
Caldera 是对整个 Ethereum Rollup 解决方案的整合，很像 OP 的 Superchain，但不止于 Superchain。
而，根据币安的这篇研报内容：https://t.co/x3Jhb6V7NE
Caldera 已为约 25% 的 Rollup 提供技术支持，随着 Ethereum 的持续走强，也将唤醒大家对 Rollup 再次管组，Caldera 也能继续扩张它在 Rollup 的份额。
但，即使有上述的背景和预期补充，面对一个 FDV 超过 10 亿美金的新币，多少是有点担心它是否能持续的。
📝 从两个角度分析：
1️⃣ 从代币解锁上，最近较大的解锁会来自 10.17 的 5.16%，再此之前还有 8.17 和 9.17 的两次 1.31%；
2️⃣ 从代币赋能上，主要为 Caldera 生态的通用跨链 Gas 和通过质押来保证 Caldera 网络的安全，其他的还有参与治理和作为生态扶持等；
ERA 目前的流通市值为 1.83 亿美金，占总份额的 14.85%，按照比例计算未来解锁份额未来两个月每次会进行 10% 左右的稀释，但最需要关注的还是 10.17 的 5.17% 解锁，将会直接稀释 35% 左右。
ERA 的消耗和锁仓，还是要看这次 TGE 迎来的超强曝光后，是否能带动 Caldera 在 Rollup 的市场占有率，更主要的还是这次牛市能维持多久！
提示：以上仅为信息分享，非投资建议，请自行做好研究！
针对 "Momentum 空投前最后一波刷分机会" 的小小补充！
昨天「六哥 @taolige666」的高质量推文，引起社区内的广泛讨论，特别是其中 "避免纯稳定币交易对刷量" 的提示。
因为社区内的小伙伴们为了获得较为确定性的 APR 和潜在的空投，基本都只了提供稳定币对的 LP。但这样体现在数据上的，就只有稳定币对的交易量和稳定币对的存款。
抱着宁可信其有，不可信其无的心态，同时避免为了刷量而刷量的行为。
可以通过完成 @okxchinese 和 @MMTFinance 举行的 Cryptopedia 活动中的任务来丰富链上活跃，让自己更像一个真实用户，虽然我们本来就是真实用户。
目前 Cryptopedia 的活动中，涉及到的交易和存款币种有 SUI、xSUI、xBTC、wBTC 和 USDC 等等。
如果做完这些任务，还很担心，那么还有 @bluefinapp 的任务，可以用来完善 @SuiNetwork 链的活跃，而不局限在 Momentum 单个协议中。
提示：以上仅为信息分享，非投资建议，请自行做好研究！
DeFi 爱好者：BitHappy
🪂🪂《Momentum空投前最后一波刷分机会，速度补作业！》
Momentum 是 Sui 上的生态流动性DEX，增长速度超级猛，融资1000wu，估值1亿美元。现在在OKX上做奖励活动，APR奖励给的很高。
如果你之前没有刷过 @MMTFinance
iBGT 与 BERA 的汇率已跌至 1.066，能冲吗？
前两天汇率还在 1.16 左右，近两天下跌 10%，已经很接近 1 了，现在正处于冲与不冲的分水岭。
先理一下 iBGT 和 BERA 的关系，按照 Berachain 的设计，BGT 是可以按照 1:1 赎回 BERA 的，而 iBGT 是 BGT 的 LST 版本，只不过大家的 BGT 都在 Infrared 手里，所以理论上 iBGT 可以开放 1:1 赎回通道。
📖 但还有两个地方需要注意：
1️⃣ 目前获取 iBGT 的渠道为通过流动性兑换和通过挖矿领取奖励，而领取奖励的部分需要缴纳 10% 的收益作为协议收入，即实际上是支付 1.1 BGT 换的 1 iBGT；
2️⃣ 按照 LST 代币开放赎回的业界常用设计，可能需要缴纳 0.1% 以下的税；
按照以上两点，iBGT 的强锚定价格在 0.999，而弱锚定在 1.1 左右；
按照目前 iBGT 的汇率，所有人的 iBGT 成本都是大于 1 的，即使是今天，iBGT 的成本也在 1.066 左右。
现在部分早先进的群友基本已经躺平了，但还是有不少小伙伴打算冲。
🤔 捋一下双方逻辑：
1️⃣ 正方：都已经快到 1 了，只有 5% 的溢价，只要 APR 涨起来了，汇率肯定也会涨！退一步说，现在基础 APR 有 100% 多，即使汇率不涨，使用循环或杠杆策略一周左右就回本了！
2️⃣ 反方：看着马上就到 1 了，何必冲进去砍头息呢？新的提案（砍掉 33% BGT 的收益）21 号执行 APR 一定会降，到时候汇率和 APR 都会跌！
提示：以上仅为信息分享，非投资建议，请自行做好研究！
DeFi 爱好者：BitHappy
7.17｜昨日社区内讨论的「好矿」
主力矿 Hyperion 和 Yala 这几天都相继快照，让小伙伴们产生了资产闲置焦虑，一天问了十几次有什么好矿，🤣
1️⃣ @TakaraLend 稳定币单币存款有 16%；
2️⃣ @nemoprotocol 的稳定币和 SUI 的 APR 也有 20% 左右；
3️⃣ @Terminal_fi 在 Pendle 的 LP APR 虽然很低，但是近几天 TVL 稳步上涨，小伙伴 @yibulishou 通过 @ViNc2453 的精算得到答案，仅通过 ENA 的现价就可回本；
4️⃣ @BitgetWallet 钱包有 50% APR/Y 的稳定币活动，限额 1000U；
5️⃣ @hyperion_xyz 虽然已经空投，但是 APR 并没有降低太多，稳定币 LP 也能做到 15% 左右的 APR，在公布代币经济学，第二季依然有补贴；
6️⃣ @yalaorg 虽然快照了，但目前不计算积分依旧有 12% 左右的 APR；
7️⃣ @MMTFinance 继续加仓，期待 8/9 月份能有一个大结果；
矿分别分布在 @Aptos @SuiNetwork @SeiNetwork 上。
提示：以上仅为信息分享，非投资建议，请自行做好研究！
DeFi 爱好者：BitHappy
Hyperion 阶段性胜利已达成！
恭喜这两个多月同车的小伙伴们，稳定币挖矿的 APR 至少有 35%！
而刷积分的小伙伴，利润应该在 20%-30% 之间，如果后期刷的 xBTC，净利润应该在 80% - 100% 之间！
希望 Aptos 和 Hypeiron 再接再厉，盘活 Aptos 的 DeFi 生态！
感谢 @hyperion_xyz 的大毛，谢谢 @Aptos 给的补贴！
