橙子晚间解读 12.12 长达两天的熊结束了，准备迎接疯狂的山寨牛！我预感年底大饼破12w，1月大饼冲15w，留给我们上车的窗口期越来越短了！ 长达两天的熊市结束了，昨晚CPI数据公布，不论是广义还是核心，同比还是环比都跟预期一模一样，虽然没啥惊喜，但也意味着12月老美降息没有意外了，CME也是即使给出CPI公布后市场对降息的预期概率，达到了98%以上，这也是昨晚美股和币市集体起飞的最重要原因，美股这边还有标志性的事件，纳斯达克指数创造ath，特斯拉、亚马逊、奈飞股价均创造ath，这几个对市场信心的提升是非常大的，而且微策略的股票 $mstr 即将加入纳斯达克100 这个事儿也在社区讨论中了，伯恩斯坦认为mstr本月大概率就能进来，前天彭博社分析师更是给出了mstr进纳指100的具体日期是12月23号，然后本周就会官宣，如果这个事儿真的成了， 那么mstr的飞轮效应将会加速，会有更多的上市公司大量效仿配置比特币，从而转型做BTC银行业务，这绝对是藏在角落的潜在大利好。 另外比特币作为战略储备的风气已经在美国各州开始蔓延了，前几天说的德州、宾州打响前两枪，紧接着密歇根州、威斯康辛州选择以购买比特币ETF或者信托的方式入局，昨晚阿拉巴马州审议长亲自提议建立BTC战略储备，他认为大饼是目前对抗通胀最好的资产。虽然彭博社前几天的社论打击了储备大饼的信心，但是各大机构、国家主权基金、上市公司已经杀红眼了，谁储备加密谁股票暴涨，就连桥水基金达里欧都认为主要经济体的债务危机迫在眉睫，只有比特币和黄金是硬通货。而前晚虽然微软否决了拿1%利润储备大饼的投票，但昨晚似乎也出现了反转，微软给出的拒绝理由是之前已经通过了考虑多种资产储备的决议，这里面已经包括比特币了，所以这次的提议没有必要，通俗点儿说就是这次只是否决配置更多的比特币的提议，但是微软也没有说死，说会继续监控加密货币相关趋势和发展以指导未来的决策，所以这事儿还不算完呢。 说回市场，大饼昨晚几乎没怎么费力就站上10w了，说明这个位置的压力基本没有了，市场对大饼的共识已经是6位数了，前几天的回调真的没啥理由，就是去一下杠杆，主力不想带这么多赌狗继续赚钱了，所以先拿高倍杠杆祭旗了，当然这里也有一部分是套利换手了，总之这波下跌大大提升市场内持有成本，对后续继续上冲12w、15w有很大好处，毕竟川子放话了要在上任前把大饼弄到15w，距离上任日期1月20号也就一个多月了。大饼ETF昨晚只有2.2亿刀资金流入，这说明现在冲10w就和吃面条一样轻松，不需要太多场外资金主力，轻轻一吸就进肚了。 以太坊这波表现很不错，ETH/BTC汇率重回0.039上方，以太坊ETF资金已经连续12天资金净流入了，昨晚又流入了1亿刀，现在以太坊对场外资金的吸引力已经和大饼差距不大了，而且昨晚特朗普新项目wlfi多钱地址都开始买ETH了，昨天第一次就买了1000万刀的ETH，100万刀的 $aave $link , AK都跳出来说特朗普冲ETH，让以太坊看起来不那么糟糕，matrixport分析说以太坊需求激增，2025年有望大幅上涨，昨晚以太坊生态的各个板块都起飞了，$eigen 新高，#defi 板块 $sushi $cow $aave $ena $dydx 的涨幅都在20%以上。 再说山寨 ，随着这几天 $ai16z 连续ath，现在市场已经单独分出了 #ai agent 板块了，目前热度比较高的一些AI：$goat，第一个AI代理代币 ；$act, 第一个上币安的AI代理 ；$ai16z, AI代理运营的基金 ；$zerebro, RAG 增强的多功能；$ELIZA, agent开发框架&虚拟人 ；$griffain，基于用户自然语言指令进行交易 ；$virtual, base链的ai agent发射平台，只要沾了ai agent 的概念全都飞了，我预期这个版块很快就要有10亿以上的龙头诞生，结合事件来看，最近openAI 每天直播，谷歌昨晚发布了 gemini 2.0大模型，并且介绍了了多个 ai agent ，这都会给该赛道来了流量和热钱，考虑到AI的热度可能会持续几年，所以我预感随着2025年加密牛市进入巅峰，ai agent 赛道可能会诞生几个数百亿规模的项目，潜力非常大；除了ai agent外，CEX上的老山寨昨天反弹力度也都不错，尤其是前段时间SEC相关概念币，也是保持强者恒强的姿态；另外 $hype 连续ath 可能会引发生态项目的爆发，毕竟现在hype对标已经不是普通L1了，以为交易量和深度的原因，它现在对标的是 $bnb ，所以其生态可能会提供很好的beta收益，主要关注 $hfun $jeff $pip 。