橙子晚间解读 7.16 昨晚老美那边发生了两件大事儿，第一个是包括genius、clarity在内的三合一加密法案的程序性投票在众议院被拒，这是川普前几天一直在大力推的法案，甚至前天还亲自发文说本周是加密货币周，结果众议院第一次投票就没过，川普非常生气。 因为这次投票是民主党集体抱团的结果，整个投票大比分是196:223，其中民主党投赞成票人数为0，投反对210人，弃票2人，而共和党这边没有统一好口径，196人赞成，13人反对，11人弃票，这次纯纯的是自己心不齐导致的失败，为此川子会后找到所有投反对票的民主党议员挨个谈话，如果明天投票反对者能改过来，共和党这边同意票将达到209票，弃票的人只要有2人投赞成，这个三合一加密法案就能通过，川普昨晚在谈完话之后很自信的表示GENIUS法案将于明天通过，这个应该是大概率事件，毕竟大美丽法案那么难都能过，这次只是两党对立而已，共和党在众议院220席是力压民主党的212席的，接下里市场肯定会围绕genius稳定币法案炒作的，关注稳定币、RWA、DEFI 以及其它链上基建赛道吧。 另一件大事儿是昨晚公布的6月CPI数据，数据显示核心CPI年率2.9低于预期的3%，但是相比前值仍上涨0.1%，加上食品和能源的广义CPI年率2.7%，符合预期，但也是高于前值的2.4%，整体来看通胀是在预期范围内上涨的。这份数据对降息预期的影响不大，原本支持降息的阵营可以拿来说通胀没有因为关税出现大幅反弹，川普甚至一晚上两次喊话鲍威尔降息，在接受采访时还透露可能因为装修问题解雇鲍威尔，并且还当众表示贝森特是接替鲍威尔的备选人，对其工作表示满意。另外美国银行对全球基金经理调查还给出了接替美联储主席的概率，贝森特26%，沃尔什 17%，沃勒 14%，哈赛特7%，从美联储主席继任者选拔程序启动能看出，很可能年前就有影子联储主席出现了，这会对9-12月降息起到加成作用，目前9月降息概率52%，相比上周下降了将近20个百分点，说明美联储和市场还是认为这份通胀数据对降息不利。 说回币市，大饼昨天突破12w新高后，又遭到远古巨鲸砸盘了，这个持币14年账户有8万枚大饼的巨鲸，一下午就通过OTC出货了4w枚，总价值接近50亿美元了，这个抛售量金额比去年德国政府卖的还多，但数量比德国政府的5w枚少，当时市场整整一周都受到政府抛压的影响，不过事实证明德国政府是卖大飞了，少卖了接近一半的钱，虽然大饼短期跌破12w了，但我觉得巨鲸砸盘是好事儿， 只有他们出货才能让大饼的平均持有成本变高，这样大饼的上涨天花板也就更高，尤其是现在场外资金购买力如此之强的背景下，只要不是中本聪出来砸盘，几万枚的量只能是牛市上涨的柴火，牛市只会走的更加凶猛，昨晚ETF资金流入了4亿多，前几天都是单日10亿，这个资金流量消化4w枚也就一周就搞定了，更别说上市公司和加密财库购买力是ETF的两倍，所以大饼一直涨的趋势并没有变，只要宏观降息的利好落地，大饼15w-20w都不是事儿。 山寨方面，以太坊绝对强势，对大饼的汇率一度接近0.027，价格也是稳稳站在3100上方，场外资金卖的也很猛，ETF单日流入又是接近2亿，然后sbet又筹集了4.13亿美元用来买以太坊，木头姐也出来摇旗呐喊了，连发了好几条推特，马斯克在paypal合伙人，万斯副总统背后的男人，硅谷真正的大佬彼特蒂尔也间接入局，他收购以太坊财库bitmine 9%的股份，这个公司也是要竞争以太坊微策略名号的，感觉自从sol etf 上市后，以太坊etf反而被激活了，昨晚sol etf 资金流量只有330w，前天是0，再前天是700w，和以太坊相比完全弱了下方，短期也让sol没法碰瓷ETH了，即使链上pvp主战场还是sol，但是对机构的吸引力才是当前币价能否拉盘的关键，这点我们从sol/ETH 汇率就能看出，这个数据从4月20的0.088跌到了现在的0.05，中途基本没有反弹，充分说明山寨行情开始从sol转向eth了，以太坊作为前几轮牛市的发动机，在带动山寨方面绝对是最强的，所以我们真的可以预期山寨季了，只要ETH能ath，山寨季必来。 pump 团队还是挺有诚意的，昨晚拿出平台手续费进行第一轮pump回购，只能说钱真是万能的，拉盘可以解决一切问题，以前赚sol立马砸盘，大家都骂他，这次拿真金白银买自家的币，有种浪子回头金不换的感觉，而且仅用了20m的资金，直接把pump市值拉了整整10个亿，这波做市也是教科书级别的，我还记得上轮牛市sbf操盘 $sushi 的场景呢，当时直播拿14m回购sushi，结果钱花完了，sushi价格纹丝不动，这样看来pump团队还算是实在，没有左手倒右手，现在pump的市占率相比前几天也有所回升了，这就是我之前说的 $pump 价格上涨对平台也起到正向飞轮的作用，一旦pump的市占率重新超过bonk，甚至接近bonk，那么平台也会反哺代币价格的，我个人觉得pump这项目已经立住了，后续binance、upbit、okx都会上，这些都是利好预期的，短期唯一风险即使冬寂的做市了，一路向上的拉盘走法不是冬寂的风格，必然会有洗盘的那一步的。