最近比较热议的理财之一就是Strategy的优先股STRC了吧，11.5%的年息（动态），最新提案半月分红一次，英文区在疯狂辩论这个是不是旁氏，STRC的核心是通过调整股息升降来稳定价格到$100，公司卖出的STRC全部用于买入BTC，从结构来看确实是有旁氏风险，需要BTC持续增长保持信心吸引新的资金进入才能持续，按照Strategy现在的现金储备还能付18个月的股息，在极端的BTC长期下跌行情会引发死亡螺旋，也就是信心不足时STRC被恐慌抛售，价格不稳导致融资受限，提高股息加速现金耗尽，现金不够时只能砍息，加速STRC被抛售，同时拖累BTC价格持续下跌，进而死亡螺旋。
不过我研究了几天之后，还是陆续入了5000股作为现金流配置之一，入了的原因是这个位置的BTC想要真的触发死亡螺旋需要保持长期下跌，导致信心消失，而不是看跌了多少，按过去5年的情况来看，BTC的最长的下跌周期是12个月，即使是22年深熊时刻，MSTR依然保持稳定增持，没有真的卖币，熬过去了，再来是最近两年的ETF持续资金涌入，想要让BTC归零怕是有点难。但是，依然需要监控新资金的流入情况，早期算安全，但依然需要防范一些黑天鹅带来的情绪变化，ETF怎么进的也能怎么出，STRC长期的脱锚无法回锚确有亏损的可能。另外如果你认为BTC总有一天要归零，那还是别玩了。
假如想要搞这个理财，押注BTC下行周期结束，STRC可以通过传统券商购入，每半月收一次钱，也可以参与Saturn在 @pendle_fi 上最近比较火的池子，sUSDat 的收益为持有STRC的收益，目前的PT fixed 120天APY接近12.24%。
最近还看了一些解决STRC旁氏风险的内容，大致就是要使BTC产生利息，用期权的方式产生波动率收入，类似于RWA的杠杆做多房产，房产产生租金收入分红。不过以Strategy的持币规模，我还是觉得可行性太低，解决旁氏风险任重道远。另外关于用传统券商那边STRC的dividend实际要算做ROC，在税务方面要有别于普通dividend，这点要注意。
Your USDC. On edgeX. In one step.
@edgeX_exchange is adopting Circle’s Deposit Kit to make it easier to fund user accounts.
Traders can move USDC from supported chains directly into edgeX in one seamless flow:
→ No bridges
→ No app switching
→ Faster access to trading
我刚想说连原油都跟着所有东西一起涨，这科学么😓
花了点时间看了下uxuy最新合作的这个台子（官号好像封了），也不算特别新的内容，核心就是名人AI数字化，然后这些agent可以代币化可交易，这个概念已经有挺多了，这个有点像sell my time的sell “my” AI版。
但是好像没有得到名人本人的授权（这样行么？），为了体验一下，我花了60多u买了点代币跟AICZ说话，也许性价比比my time 高那么一丢丢，感兴趣的可以尝试下😂
不过话说这东西带明确的功能性就没意思了，我自己蒸馏不也就一会的功夫。
EGDE再次新高了，我看了眼，从两周前开始每天的回购量对应每天的销毁量，每15分钟回购一次，每24小时销毁一次，目前已经销毁了1千4百万枚，按现价值算接近2千万美元，占目前流通的4%总量的1.4%，价格从0.5开盘一路来到1.4，已经拉接近三倍，距离拉5倍就原谅的玩笑只差一块多点了，这种每24小时透明回购加直接销毁还是挺猛的， 可以官网或者在etherscan上监控每天打到黑洞的量。
这个回购飞轮可持续的点还是是平台还得继续有人用，之前想着tge之后平台交易量会萎缩得比较厉害，但实际情况这两周看下来是只是略有波动，和所有perp dex的交易量波动水平近似，还是稳占前三的位置，少量下降的量跟四月初的战事有很大的相关性。关于平台的收入变化，也可以列入监控的点。
哦对，我一直是做的EDGE的合约网格，没有持有现货，实际的四小时波动率比我想的低，所以网格本身波动收益不怎么高（前两天巨高，吃爽了，但回测下来两周只有两天爽，比例比较低，和直接持有不动收益相当。）当初HYPE我其实也有做网格，中途换成了现货质押，吃点perp dex的红利，我看edgex前两天提了准备推出质押，这个后续我要重点关注，准备如果收益率ok的话就切换成质押。
上次体验了一下UXUY的pump ai和ai strategy ，刚看他们又接着发布了自己的链上agent，实际是发NFT了，权利大概链上空投，高apr策略，手续费减免，质押加成之类的。里面我看到关键信息是NFT换UXUY代币空投，看来离TGE不远了？
做收敛的提前赚钱了，虽然这把运气成分比较大，但确实不容易，极端套了两天，一把舒服，安全下车。刚刚在tradexyz WTIOIL指数换月之前，停战14天的消息就发出来了，原油五月和六月的期货价差不到一个小时从14缩减到最低7左右。
我刚提前把双边都平了，不等指数明天开roll了，最后一口不吃了，主要是费率实在太卷了，去掉前天每个小时300多的费率，今天每个小时500多的费率，今天早上差价扩大同时费率又巨高，真的折磨。
下午三点多发现了bn CL价格高0.5%，负费率低些，就全部从hl换仓到bn了，之前我hl有10手空仓，bn有2手空仓，bn的是有一手在开盘那天扎针侥幸挂单成交的，把价差拉高了一丢丢，我那天在订阅内容里写了，最大的风险还是川普发动极端行情导致价差进一步扩大，杠杆拉太多保证金不够用，过程中价差确实也扩大了好几次，很头疼。
停战消息发出后我一直盯着监控看差价，开始在缩到8之后开始快速平仓，最终收益大概5万U不到，两条腿开了一共名义两百万出头的仓位，空仓3倍杠杆，Rbh上多仓是4.2倍，占用本金70万u的样子，两天有7个点收益已经大大高于我预期，我准备了4百万u的保证金，实际收益率不高，投入其实有点少，本来打算指数开始过度再继续投入，提前开了一部分的过程中发现人有点多，费率太卷，盈利预期有点低，我其实已经打算好了最后不赚钱甚至小亏的，属于套住了之后把手管住了，总算安全下车。
最近几乎没看见人提白银了😂
果然大爷大妈们一套就是半辈子吗
最近钱从链上理财退的七七八八，主要还是看套利机会，目前波动最大流动性最高的大概就是原油了。想找个专门做这个的群什么的大家一起交流一下。最近boros介绍通过HL做多WTIOIL永续合约收取负资金费率、在传统经纪商做空CL期货对冲，并用Boros做多YU来锁定31%固定APR。虽然就三个点，但原油期货市场非常复杂，而且想真的实现完全中性有点难度并且有几个问题，
1. 最低门槛有点高，比如我在robinhood去空一手CL，一千桶油保证金3.7X，实际空出来的值大概是112000U，想要中性我需要在HL多112000 USD的 WTIOIL，两个的名义价值已经超过20万U。
2.关于对冲控制，评论区有很多同学提出来WTIOIL指数跟随CL期货月份roll over的问题，trade xyz 官方文档已经把 WTIOIL 的 roll schedule 写出来了：WTIOIL 当前参考的是 CLK6，也就是原油的五月期货，并会在 4月8到4月14之间，从 CLK6 逐步滚到 CLM6，也就是六月期货。 因为期货价值根据时间非线性变化，目前 CLM6 比 CLK6 低约 $14.34，折价12.8% ，其实不如直接在滚动前空 WTIOIL 多 CLM6等待滚动完成收敛（依然有风险，不一定直接按你预想的方向收敛，可能会扩大spread先扛单扛到你哭），或者需要让套利避开4月8 日到4月14，否则无法实现中性，你的多的一腿从CLK6过渡到CLM6了，但你另一腿空的CLK6还在等21日的交割。
假如我要根据自己的风险偏好来选择玩法，我会专注那个指数根据月份roll的机会。
最近钱从链上理财退的七七八八，主要还是看套利机会，目前波动最大流动性最高的大概就是原油了。想找个专门做这个的群什么的大家一起交流一下。最近boros介绍通过HL做多WTIOIL永续合约收取负资金费率、在传统经纪商做空CL期货对冲，并用Boros做多YU来锁定31%固定APR。虽然就三个点，但原油期货市场非常复杂，而且想真的实现完全中性有点难度并且有几个问题，
1. 最低门槛有点高，比如我在robinhood去空一手CL，一千桶油保证金3.7X，实际空出来的值大概是112000U，想要中性我需要在HL多112000 USD的 WTIOIL，两个的名义价值已经超过20万U。
2.关于boros的YU的定义，WTIOIL的抵押物是USDT/USD，那1 YU对应的是1USDT 的WTIOIL，那其实想要1比1锁住费率，在油价波动的情况下，可能匹配不了我一开始开的1000桶油的仓位，boros锁住了当前油价的未来资金费，所以在波动过程中会有点偏差，这个锁住的收益带有一些方向性。
3.关于对冲控制，评论区有很多同学提出来WTIOIL指数跟随CL期货月份roll over的问题，trade xyz 官方文档已经把 WTIOIL 的 roll schedule 写出来了：WTIOIL 当前参考的是 CLK6，也就是原油的五月期货，并会在 4月8到4月14之间，从 CLK6 逐步滚到 CLM6，也就是六月期货。 因为期货价值根据时间非线性变化，目前 CLM6 比 CLK6 低约 $14.34，折价12.8% ，其实不如直接在滚动前空 WTIOIL 多 CLM6等待滚动完成收敛（依然有风险，不一定直接按你预想的方向收敛，可能会扩大spread先扛单扛到你哭），或者需要让套利避开4月8 日到4月14，否则无法实现中性，你的多的一腿从CLK6过渡到CLM6了，但你另一腿空的CLK6还在等21日的交割。
假如我要根据自己的风险偏好来选择玩法，我会专注那个指数根据月份roll的机会。
最近钱从链上理财退的七七八八，主要还是看套利机会，目前波动最大流动性最高的大概就是原油了。想找个专门做这个的群什么的大家一起交流一下。最近boros介绍通过HL做多WTIOIL永续合约收取负资金费率、在传统经纪商做空CL期货对冲，并用Boros做多YU来锁定31%固定APR。虽然就三个点，但原油期货市场非常复杂，而且想真的实现完全中性有点难度并且有几个问题，
1. 最低门槛有点高，比如我在robinhood去空一手CL，一千桶油保证金3.7X，实际空出来的值大概是112000U，想要中性我需要在HL空112000 USD的 WTIOIL，两个的名义价值已经超过20万U。
2.关于boros的YU的定义，WTIOIL的抵押物是USDT/USD，那1 YU对应的是1USDT 的WTIOIL，那其实想要1比1锁住费率，在油价波动的情况下，可能匹配不了我一开始开的1000桶油的仓位，boros锁住了当前油价的未来资金费，所以在波动过程中会有点偏差，这个锁住的收益带有一些方向性。
3.关于对冲控制，评论区有很多同学提出来WTIOIL指数跟随CL期货月份roll over的问题，trade xyz 官方文档已经把 WTIOIL 的 roll schedule 写出来了：WTIOIL 当前参考的是 CLK6，也就是原油的五月期货，并会在 4月8到4月14之间，从 CLK6 逐步滚到 CLM6，也就是六月期货。 因为期货价值根据时间非线性变化，目前 CLM6 比 CLK6 低约 $14.34，折价12.8% ，其实不如直接在滚动前空 WTIOIL 多 CLM6等待滚动完成收敛（依然有风险，不一定直接按你预想的方向收敛，可能会扩大spread先扛单扛到你哭），或者需要让套利避开4月8 日到4月14，否则无法实现中性，你的多的一腿从CLK6过渡到CLM6了，但你另一腿空的CLK6还在等21日的交割。
假如我要根据自己的风险偏好来选择玩法，我会专注那个指数根据月份roll的机会。
最近钱从链上理财退的七七八八，主要还是看套利机会，目前波动最大流动性最高的大概就是原油了。想找个专门做这个的群什么的大家一起交流一下。最近boros介绍通过HL做多WTIOIL永续合约收取负资金费率、在传统经纪商做空CL期货对冲，并用Boros做多YU来锁定31%固定APR。
虽然就三个点，但原油期货市场非常复杂，而且想真的实现完全中性有点难度并且有几个问题，
1. 最低门槛有点高，比如我在robinhood去空一手CL，一千桶油保证金3.7X，实际空出来的值大概是112000U，想要中性我需要在HL空112000 USD的 WTIOIL，两个的名义价值已经超过20万U。
2.关于boros的YU的定义，WTOIL的抵押物是USDT/USD，那1 YU对应的是1USDT 的WTIOIL，那其实想要1比1锁住费率，在油价波动的情况下，可能匹配不了我一开始开的1000桶油的仓位，boros锁住了当前油价的未来资金费，所以在波动过程中会有点偏差，这个锁住的收益带有一些方向性。
3.关于对冲控制，评论区有很多同学提出来WTIOIL指数跟随CL期货月份roll over的问题，trade xyz 官方文档已经把 WTIOIL 的 roll schedule 写出来了：WTIOIL 当前参考的是 CLK6，也就是原油的五月期货，并会在 4月8到4月14之间，从 CLK6 逐步滚到 CLM6，也就是六月期货。 因为期货价值根据时间非线性变化，目前 CLM6 比 CLK6 低约 $14.34，折价12.8% ，其实不如直接在滚动前空 WTOIL 多 CLM6等待滚动完成收敛（依然有风险，不一定直接按你预想的方向收敛，可能会扩大spread先扛单扛到你哭），或者需要让套利避开4月8 日到4月14，否则无法实现中性，你的多的一腿从CLK6过渡到CLM6了，但你另一腿空的CLK6还在等21日的交割。
假如我要根据自己的风险偏好来选择玩法，我会专注那个指数根据月份roll的机会。
TGE那天空投的EDGE跟预期相差巨大，XP甚至略低于我的理财预期，不过整体上我几乎没有强撸，只做大额的套利，所以成本核算还算OK，但是最终也是理财收入，我们在群里开玩笑说拉五倍就选择原谅，现在真拉两倍了。TGE那天我看波动巨大，且高控预期，我开了个0.5到1的网格，撸到了比空投多的利润，中午竟然超出范围了，趁扎针回落关了赶紧新开了一个1到2.5的区间。
新开区间的原因是，目前合约的情况bn是合约交易量的主战场，占了全网一半以上交易，cb的现货交易量24小时不到4M，加上bybit的现货主战场也只占合约交易的十分之一，且bn的合约价格由bn alpha占指数的54%，链上现货为价格主导，所以低流动性区占价格因素大头，结合空投萎缩筹码高控，容易轧空。目前算是赌对了。
川普讲个话的功夫
我GOOGL和BTC半个多小时又缩水不少
之前做了一个错误操作
在知道市场不断反复的情况下
持有美元资产的同时应该做多一点化肥工厂和原油来对冲的，我走了反方向
我现在只希望战争早点结束😂
最近感觉流动性并没什么改善，依旧比较差，链上理财也勉勉强强凑合，能比国债高几个点，各种暴雷被盗依旧此起彼伏，不是特别安稳，所以我大概有几周没注意理财或者farm积分的内容了。我上周看Pendle出了LO激励的测试阶段，有一些你想farm的池子可以通过挂单YT获得最高100%APR了，不过挂单想要获得这个激励得在一定的小范围内，意思是可能比较容易成交，如果做一个你不想接货去farm的池子就没必要了，目标是找你愿意farm积分且挂单量比较厚的池子参与增加收益，达成双赢。
有个有意思的点是这个LO挂单激励的后续目标是让挂单可以跨池子成交，最高10个池子，也就是说一笔钱的挂单同时出现在10个池子的orderbook里，目标还是改善pendle本地的流动性，就激励来说效率能上升十倍当然挂单也更容易成交了，依然最好是选定你愿意farm的项目，需要做一些投研，最终的pendle收益想双赢还得看大环境的流动性是否回归，项目能不能获得更多注意力，产生更优秀的tge，反之farm出来如果反撸就很难受了，继续等待更确定的机会。
最近感觉流动性并没什么改善，依旧比较差，链上理财也勉勉强强凑合，能比国债高几个点，各种暴雷被盗依旧此起彼伏，不是特别安稳，所以我大概有几周没注意理财或者farm积分的内容了。
我上周看Pendle出了LO激励的测试阶段，有一些你想farm的池子可以通过挂单YT获得最高100%APR了，不过挂单想要获得这个激励得在一定的小范围内，意思是可能比较容易成交，如果做一个你不想接货去farm的池子就没必要了，目标是找你愿意farm积分且挂单量比较厚的池子参与增加收益，达成双赢。
有个有意思的点是这个LO挂单激励的后续目标是让挂单可以跨池子成交，最高10个池子，也就是说一笔钱的挂单同时出现在10个池子的orderbook里，目标还是改善pendle本地的流动性，就激励来说效率能上升十倍当然挂单也更容易成交了，依然最好是选定你愿意farm的项目，需要做一些投研，最终的pendle收益想双赢还得看大环境的流动性是否回归，项目能不能获得更多注意力，产生更优秀的tge，反之farm出来如果反撸就很难受了，继续等待更确定的机会。
Native USDC. Native rewards.
The Native USDC Rewards Program is live. Powered by @USDC.
Deposit. Hold. Earn.
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看uxuy昨天上了原油
趁着反弹小空了点原油试试水
这辈子能拥有川子这么个领导人
是我的福气🙄
EDGEX昨天确认了具体tge时间，3月31日，今天pm上收了点菜哈哈，不吃最后一口了。上一次对edgex做增长调研还是他们宣布被Circle投资的时候。从年初开始edgex就稳居perpdex中交易量前三，edgex因为深度好，目前是作为我在dex套利的主要备选。因为我从去年开始参与farm了一定的积分，屁股已经坐在车上了，tge前能分多少是我关注的点，然后tge后我的主要关注点会是用户的留存策略和币价维护上，从他们今天发的消息和一些零散的规划内容我总结了一点我关注的重要内容：
1. 月收2千多万美元，2亿美元财库一半用于回购EDGE。
2. 最近链上大热的大宗商品总交易量在综合市场（CEX + DEX）里排前五了，黄金的量超越HL。
3. 继续用edgex的理由依然是磨损，深度，做市能力，他们测试的黄金50万美元以下订单磨损已经接近BN，我没有实际测算，但是跟我的直观感受是相符的。
4. 由于前期积分加成重点给到移动端，83.8%用户为移动端用户，65.7%成交量来自移动端，在tge之后用户留存这点直接将决定飞轮是否能继续，移动端的留存策略在tge之后能有直观感受。
还是之前那句，积分farm这个事的预期已经越来越低，情况不断恶化，如果我全都猛猛无脑参与，这三个月将不可避免地迎来反撸大满贯，最近满屏的哀嚎里EDGE作为全村的希望，将要在7天后迎来大考，这是我这个月最紧张也是最期待的事。
