📅 02월 03일 (화) 08:58 기준 | 주요 소식 정리 1️⃣ 주요 에너지 시장 심층 분석 • 유가는 미국과 이란 간 군사적 긴장 완화 신호가 강화되며 중동 지정학 리스크 축소에 영향을 미침. 트럼프 대통령의 협상 발언과 양국 고위급 회담 재개 소식은 대치 국면이 협상 국면으로 전환될 기대감을 높이는 요소임. 동시에 달러 강세와 온화한 날씨 전망이 유가 하락 압력을 가중시키는 요인으로 작용했으며, 위험자산 선호 심리 개선과 함께 중동 증시도 동반 상승하는 흐름을 보임. • 천연가스는 북극 한파가 빠르게 종료될 것이라는 기대와 생산 급반등이 겹치며 25.7%의 급락세를 기록, 한파로 인한 랠리 상승분을 대부분 반납함. 미국 천연가스 생산은 추가로 반등했고 가스정 동결 해소 후 공급 재개가 확인되었으며, 2월 중순까지 전국 대부분의 날씨가 평년 이하로 완화될 것으로 예보되어 수요가 이번 주 159.3bcfd에서 다음 주 147.1bcfd로 약 12.2bcfd 감소 예상됨. 또한 LNG Inflow는 18.4bcfd로 사상 최고치(18.5bcfd)에 근접하는 수준을 보이며 공급 과잉 우려를 심화시킴. • 미-이란 협상 진전 시 이란산 원유의 추가 공급 기대가 중기적으로 유가 상단을 제약하는 요인으로 작용할 전망임. 다만 과거 협상 결렬 전례가 있어 실제 회동 전까지는 시장의 긴장감이 유지될 것으로 보임. 천연가스 시장은 갑작스러운 온화한 기온 전망에 롱 청산 중심의 급락 장세가 형성되었으며, 향후 기온 재변동 여부와 추가 재고 인출 폭이 핵심 변수로 부각될 전망임. 한편, 미국과 인도 간 무역 합의로 인도가 5천억 달러 규모의 미국산 원유를 포함한 제품 구매를 약속하며 미국산 원유 수요 증가 기대감을 높임. • Related Sectors/Assets: 원유, 천연가스, 중동 증시, 국제정세 관련 상품 2️⃣ 메모리 슈퍼사이클 도래 및 중국 메모리 산업 동향 분석 • 전 세계 메모리 시장이 2025년 3분기부터 강력한 슈퍼사이클에 진입하며 급격한 가격 상승이 예상되는 상황. AI 및 컴퓨팅 산업의 확장에 따른 수요 증가가 이러한 고성장 국면을 이끌고 있어, 업황 개선에 대한 기대감이 커지고 있음. • TrendForce에 따르면 DRAM과 NAND 플래시 현물가격이 이미 누적 기준 300% 이상 급등한 것으로 분석됨. 2026년 1분기에는 NAND 가격이 33-38%, 범용 DRAM 가격이 55-60% 추가 상승할 것으로 전망되며, 이는 가격 상승세의 지속을 시사함. Wind 데이터 기준, 중국 메모리 관련 41개 기업 중 25곳이 실적 가이던스를 발표했고, 이 중 16곳이 실적 개선을 제시하며 2025년 4분기 실적이 크게 개선되었음. • 메모리 가격 급등 효과로 중국 증시의 관련 업체들 실적이 뚜렷하게 개선되는 추세가 관찰됨. 업계는 AI 및 컴퓨팅 산업 확대로 인한 고성장 국면이 지속되고 제품 가격 상승세가 유지되면서, 향후에도 메모리 업황이 높은 수준을 유지할 것으로 예측함. 이러한 긍정적인 전망은 관련 기업들의 투자 확대 및 주가 상승으로 이어질 가능성이 존재함. • Related Sectors/Assets: 반도체, 메모리, AI, 컴퓨팅 3️⃣ 케빈 워시, 차기 연준의장 비둘기파적 분석 및 시장 영향 • 케빈 워시가 차기 연방준비제도(Fed) 의장 후보로 거론되며 그의 통화정책 성향에 대한 시장 관심이 높아지는 상황임. 기존에는 매파적인 인물로 인식되었으나, 최근 증권가 분석을 통해 현 파월 의장보다 비둘기파적인 행보를 보일 것이라는 상반된 평가가 제기됨. • 증권가 보고서는 워시 지명자가 과거 발언과 경제관을 분석하여 현 파월 의장보다 더 낮은 금리를 선호할 가능성이 크다고 제시함. 이는 시장의 기존 우려와 달리 금리 인하 사이클이 워시 체제에서도 중단되지 않고 이어질 수 있다는 기대를 불러일으키는 요인임. • 워시의 비둘기파적 성향이 현실화될 경우, 글로벌 금융시장은 완화적인 통화정책 기조를 지속할 것으로 전망됨. 이는 위험자산 선호심리를 자극하여 주식시장 및 채권시장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며, 전반적인 경기 부양에 기여할 가능성이 있음. • Related Sectors/Assets: 주식, 채권, 금리 민감 자산 4️⃣ 한국 1월 소비자물가지수, 5개월 최저치 기록 상세 분석 • 한국 경제는 고물가 지속으로 소비 심리 위축 및 가계 부담이 가중되는 상황. 정부와 중앙은행은 인플레이션 억제를 최우선 과제로 삼아 통화 정책을 운영해 온 배경. 물가 상승 압력 완화는 향후 통화 정책 방향 설정에 중요한 고려 사항이 되는 모습. • 지난 1월 소비자물가지수(CPI)는 전년 동월 대비 2.0% 상승, 5개월 만의 최저치 기록. 이는 직전 달 12월의 2.3% 상승률보다 0.3%p 둔화된 수치로 물가 안정화 추세 확인. 정부 발표에 따르면, 에너지 가격 안정과 공급망 개선이 물가 하향 안정화에 기여한 것으로 분석. • 물가 상승률 둔화는 한국은행의 추가 금리 인상 압력 완화 요인으로 작용할 전망. 이는 채권 시장에 긍정적 영향을 주며, 기업 투자 및 가계 소비 심리 회복에 기여할 가능성. 하지만, 여전히 불안정한 국제 유가와 지정학적 리스크가 잠재적 상방 압력으로 남아 있어 지속적인 물가 추이 관찰의 필요성. • 채권, 소비재, 건설, 부동산 섹터 출처 : WSJ, 매일경제, 인베스팅닷컴 #미국주식 #속보 #경제