Perena 项目深度分析报告 01. 基本信息概览 1.1 项目标识 项目名称：Perena 官方网站：https://t.co/iqRWEe9PG4 推特账号：@Perena__ Telegram：@perenafi 和 @perena_community 官方定位：稳定币基础设施平台 1.2 项目口号 "Launch, trade and earn with stablecoins"（通过稳定币发行、交易和赚取收益） 02. 项目介绍 Perena 是一个建立在 Solana 区块链上的稳定币基础设施项目，旨在解决当前稳定币市场存在的碎片化、流动性池孤立以及资本利用效率低下等问题。与 USDC、PYUSD 等直接发行稳定币的项目不同，Perena 不与这些稳定币竞争，而是为它们提供更高效便捷的交易基础设施。 项目目前已推出的主要产品是 Numéraire，这是一个多资产稳定币交换系统，引入了 USD* 的核心概念。通过这一系统，Perena 整合了不同稳定币间分散的流动性，实现了高效的价格发现和结算机制，同时提供风险收益机会。 03. 核心团队 Perena 由 Quine Co. 开发，其创始人 Anna Yuan（@gizmothegizzer） 曾是 Solana 基金会的稳定币负责人。在她任职 Solana 期间，为 Solana 上稳定币发行量的增加和非美元稳定币的推出做出了重要贡献，使稳定币发行量增加 1 倍至 36 亿美元。 团队成员还包括来自 Jump Trading 等机构的专业人士，并与央行行长和监管机构就稳定币监管达成了合作。 04. 融资情况 4.1 融资轮次 Perena 已完成 Pre-Seed 轮融资，融资金额约为 300 万美元。 4.2 投资方 领投机构：Borderless Capital 参投机构： Binance Labs Primitive Ventures SevenX Ventures ABCDE Capital Maelstrom Fund Anagram Crypto Breed VC 其他投资方还包括：MitonC Fund、Pivot Global 等 融资公告于 2024 年 12 月 11 日发布。 05. 产品生态 5.1 Numéraire Perena 目前已上线的主要产品是 Numéraire，这是一个多资产稳定币交换系统。 5.1.1 核心特点 整合流动性：将不同稳定币之间分散的流动性整合到一起 USD* 系统：引入 USD* 作为中间单位，简化稳定币间的交易 资本效率：提高资金利用率，减少流动性碎片化 价格发现：通过 USD* 实现更准确的价格发现，反映市场对各种稳定币的实时估值 5.1.2 功能模块 目前已开放的功能包括： Swap：稳定币间的交易功能 Pool：流动性提供功能 项目正在开发的功能还包括： 借贷功能：允许多余稳定币进行借贷，进一步提高资金利用率 5.2 产品路线图 根据官网和公开资料，Perena 的产品路线包括： 稳定币交换系统（已上线） 稳定币发行平台（计划中） 跨链稳定币基础设施（计划中） 合成 CDP 货币系统（计划中） 06. 项目亮点 6.1 技术创新 USD* 创新概念：作为一种可持有的 LP 代币，充当所有稳定币交换的中间媒介 多资产池设计：所有稳定币共享同一个流动性池，减少资金碎片化 高效添加新稳定币：新稳定币只需与 USD* 建立关系，即可与系统中的所有其他稳定币进行交换 6.2 市场定位 基础设施而非竞争者：不与现有稳定币竞争，而是为它们提供更好的交易基础设施 解决行业痛点：针对稳定币碎片化、流动性孤立等问题提供解决方案 6.3 生态优势 Solana 生态原生：充分利用 Solana 的高速和低成本特性 团队背景强大：创始人曾负责 Solana 基金会的稳定币工作 获得顶级投资机构支持：包括 Binance Labs 等知名投资方 07. 参与方式 7.1 积分系统 Perena 推出了花瓣积分系统，用户可通过以下方式获取积分： Swap：进行稳定币交易可获得积分，无需邀请码 提供流动性：组 LP 可获取积分，但初期需要推荐码或积分达到 700 时才可开启 推荐机制： 使用推荐码注册将为用户和推荐人各赠送 100 个花瓣积分 推荐人可获得推荐用户所获积分的 5% 达到 700 积分时可生成 4 个邀请码，每增加 1000 积分可再获得 2 个邀请码 7.2 支持的稳定币 目前，Perena 支持 7 种稳定币的交易，包括 USDC、PYUSD、sUSD 等。 08. 市场竞争分析 8.1 市场规模 当前稳定币市场规模约 2000 亿美元，是 DeFi 生态的核心基础设施之一。稳定币的重要性不言而喻，仅 Tether 一家今年上半年就实现了 52 亿美元的盈利，平均每日超过 3000 万美元。 8.2 竞争格局 Perena 在稳定币基础设施赛道的主要竞争对手包括： 各公链上的 AMM 协议（如 Uniswap、Curve 等） 专注于稳定币交易的协议（如 Curve） 其他稳定币基础设施项目 Perena 的差异化优势在于： 专注于 Solana 生态系统 创新的 USD* 概念 多资产稳定币交换平台的设计 09. 发展进展与里程碑 9.1 已完成里程碑 2024 年 12 月 11 日：宣布完成 Pre-Seed 轮融资，融资金额 300 万美元 产品上线：推出 Numéraire 测试版，开放 Swap 和 Pool 功能 社区建设：建立 Twitter、Telegram 社区 9.2 TVL 增长 自 Binance 宣布投资以来，Perena 的 TVL（总锁仓价值）实现快速增长，近期达到约 100 万美元。 10. 风险评估 10.1 潜在风险 市场竞争风险：稳定币基础设施领域竞争激烈 流动性风险：早期产品可能面临流动性不足的问题 监管风险：全球稳定币监管政策不断变化 技术风险：项目尚处于早期阶段，可能存在技术漏洞 市场风险：熊市环境下用户活跃度可能受到影响 10.2 风险缓解措施 团队与监管机构建立合作关系 获得顶级投资机构支持，提高信任度 循序渐进地推出产品功能 11. 投资价值分析 11.1 发展潜力 市场需求明确：稳定币基础设施需求持续增长 团队背景强大：创始人拥有 Solana 基金会稳定币负责人的经验 投资方实力雄厚：获得 Binance Labs 等顶级投资机构支持 技术创新：USD* 概念具有创新性 11.2 投资风险 项目处于早期阶段，产品市场验证尚不充分 DeFi 赛道竞争激烈，市场份额获取具有挑战性 12. 结论与展望 Perena 作为一个专注于 Solana 生态的稳定币基础设施项目，通过创新的 USD* 概念和多资产池设计，为稳定币交易提供了更高效的解决方案。项目由拥有丰富稳定币经验的团队领导，并获得了包括 Binance Labs 在内的顶级投资机构支持。 核心优势： 解决稳定币碎片化和流动性孤立问题 提高资本效率，优化用户体验 为 Solana 生态系统提供专业的稳定币基础设施 未来展望： 随着更多功能的推出，Perena 有望成为 Solana 生态中稳定币交易的重要基础设施 借贷功能将进一步提高流动性和资本效率 跨链稳定币基础设施将拓展其使用场景 对于对稳定币基础设施感兴趣的用户和投资者，Perena 值得持续关注。 13. 参与与资源链接 官方网站：https://t.co/iqRWEe9PG4 应用入口：https://t.co/CLD4JOUv7S Twitter：@Perena__ Telegram：@perenafi (通知频道) 和 @perena_community (社区)