如果相信AI带来的智力平权， 把生产力能放大千倍万倍， 全球整体经济规模会空前暴涨， 那这一切都还非常早， 还是新世界诞生的前夜。 现在只是AI引起的一点点小浪花。

人的命运很难改变，尤其是固执的， 给他来八百遍AI科技革命， 他可能还是买传统行业。

克服大跌的时候不敢买股票， 暴涨的时候反而追仓。

投资要相信自己相信的东西， 然后全力以赴梭哈， 剩下的交给命运。

$MUU利润跌没了，亏10%了今天跌太狠账户不敢打开看了。

血流成河

盘前都暴涨，一开盘都暴跌， 那种天天一睁眼就赚钱的容易钱没了。 这阶段博弈和分歧猛烈， 互道傻逼的阶段。 搞不好得熬到下个财报。

千万别把自己看的太重要也别把某些人的操作看的很重，AI方向就是历史的方向，回头看都要扇自己大嘴巴子，哪那么轻易去让所有人都觉得应该下车，而且让顺利下车，疯狂还没开始。早晚都会重新高价买回来。

AI的消费品里赚钱最多的就是存储， 唯一目前体现在业绩上的。 $DRAM 捏到至少美光海力士的市盈率被重估成长股pe

很多人说AI涨太高了，是不是就等你上车， 对应互联网1994-2000年炒作期， 你觉得你现在在ai诞生的路上是哪一年， 2000年以后虽然有所谓的互联网泡沫， 但是谷歌，苹果，英伟达，微软都拉了数百倍到今年， 他们都是互联网诞生的伟大公司。

现在只要不AI，就是跌，没有理由 必须全方位无死角拥抱AI。

美股有一类可以小额关注的产品，风投基金etf， 比如 $RVI $DXYZ $VCX 他们会包含一些未上市明星股的股权。

三星如果真罢工，对存储是利好而不是利空，这不产能认为的又少一大截。

夜盘又崩了，特朗普是一点不安生呐，人类有史以来最强交易员特朗普.

这一年对任何看跌看空的言论无脑屏蔽，毁我道心者如杀人父母。

如果2026年可能因为坚守导致你巨亏， 那么也是你人生中最值得巨额亏损也要扛住的一年， 要么赌对AI革命赚取无数倍， 要么重新再来。 亏钱也必须心甘情愿的赌这一年。 $DRAM $MU $SNDK #2x海力士做多etf

比起账户亏损，错失时代才是普通人最大的风险。 你爸妈错失2000年的房地产和互联网导致你家族如今的贫困， 你的持续观望导致错失如今的AI革命， 会导致你下一代下下代永远生活在社会底层， 这个时段不能梭哈赚取财富，那么等AI站起来的时候所有普通人只能沦为毫无用处的人体电池，你连劳动的资格都没了，更别提赚取财富。 也很可能是人类文明里最后一次属于碳基生物机会。

根据铠侠和长鑫的业绩，很明显能反推出来，整个存储行业二季度利润都要在一季度基础上再翻一倍这么恐怖。 涨价的过程成本占比不变，利润提升的倍数会比涨价幅度大。

长鑫科技上半年净利润660-750亿人民币，差不多100亿美金了，相当于一个闪迪的水平。 存储还是都太低估了，赶紧重估吧。 周一继续加仓 $DRAM

这里面的 #中韩半导体 ，我6.2把最后一半清仓了。35%溢价不值得拿中韩，清仓的钱基本上梭哈了 #湖南裕能 和 #天华新能 。 赌一个市场对原油影响的低估，油价长期维持高位对储能的需求会持续扩大。就是市场目前都扎堆在光和存储，没有资金对储能炒作。

同时我也比较好奇，人类为什么能接受光互连的股票给几十倍上百倍的pe把它们定义成高成长股。难道光互连就都不能扩产把这个产业卷死？只有存储会卷死？真实情况哪个门槛更高？ 所以真相信AI的未来，就应该相信存储，毕竟唯一真有业绩也pe足够低。 同时大家结局都是一样。需求崩，所有半导体行业一起死，需求持续暴增，大家一起欣欣向荣。

人类很难能获得远视来看清当下。 近三年的英伟达单卡显存容量实现了接近 3.6 倍的增幅。 而未来三年HBM端的需求会暴增5倍。 现在绝大多数人对存储股的恐惧是涨太多和能否真正跨越周期，这里可以直接跟英伟达绑定，如果存储股不能跨过周期，那么说明英伟达销量没有持续爆涨AI需求被证伪。 很显然，英伟达的增长依然强劲，AI的需求从全球token用量的增幅可以直观看到。 黄仁勋说未来AI对算力的需求是千倍，同理对存储也一样是这个倍数。 你相信AI革命是真的会发生，因为AI的消费品是算力，存储，光互连，那么可以变相理解为存储会转变成长股，同理AI革命确实在发生。 那么就可以简单理解如果你能接受英伟达因为Ai革命的而持续增长，因为英伟达的估值是成长股估值，实际上就承认了存储股已经转变成长股pe应当享受成长股估值，俩者本质上不可能单独发生，只是绝大部分人不愿意相信。 一、 英伟达侧的需求杠杆与虹吸效应 英伟达对 DRAM（尤其是 HBM）的绝对需求量正在经历代际间的级数放大，这构成了对全球存储产能的强制重组。 1. 代际规格的容量/频宽消耗弹性 Blackwell Ultra 时代（2026年上半年）：单卡对 HBM3e 的消耗量直接推升至 288GB。 Vera Rubin 时代（2026年底 - 2027年）：全面切入 HBM4 标准，单卡起步容量维持在 288GB，但后续 Ultra 版本预计将上探至 384GB 或 512GB。 系统 DRAM 的二次放大：与 Rubin 架构配套的 Vera CPU 将单插槽的 LPDDR5X 主存支持容量从 Grace 的 480GB 垂直拔高至 1.5TB。这意味着单台高级 AI 机柜对普通大容量 DRAM 的抽血效应同样在翻倍。 2. 资金与排他性协议的重组机制 英伟达正在利用其庞大的现金流，通过大额预付款与“不取货制裁”（Take-or-pay）长期协议，将三大厂未来两到三年的高阶产能进行了深度锁死。这种市场机制导致： 三大厂的产能能够基本支撑英伟达的绝对核心订单（即英伟达拿走了绝大部分有效供给）。 但这种锁死极大地挤压了其余云巨头（如谷歌、亚马逊自研芯片）以及标准服务器/消费电子市场的 DRAM 分配额度，造成整体行业的结构性整体短缺。 一、 三大存储厂的产能扩张规划与刚性硬约束（2026 - 2028） 三大厂目前正在进行有史以来最大规模的资本开支扩张，但实际有效位元产出（Bit Growth）的释放受到物理周期的严格硬约束。 1. SK 海力士 (SK Hynix) 产能现状与规划：其 2026 年的 HBM 产能已全部售罄。目前正在加速推进韩国清州 M15X 厂以及龙仁集群首座 Fab 的建设，预计新产能要在 2027 年底至 2028 年初才能大规模实现片级产出。 核心变量：SK 海力士明确指出，未来三年客户对 HBM 的确切订单需求已经超过了其理论供货上限。由于其正在向定制化 HBM（与英伟达共同开发）转型，这部分产线实质上已从标准存储市场中永久抽离。 2. 三星电子 (Samsung) 产能现状与规划：2026 年 HBM 销售目标拟实现同比 3 倍以上的增幅。目前三星已对外宣告启动 HBM4 的量产出货，并针对平泽 5 厂（P5）规划了高达 60 万亿韩元的总投资，但该晶圆厂的正式投产节点挂钩在 2028 年。 核心变量：前期的先进封装良率瓶颈（如 TC-NCF 工艺在高层数堆叠中的表现）虽在逐步收敛，但其 4nm 逻辑工艺底座（Base Die）的代工产能分配与前道良率，是决定其未来两年 HBM4 整体出货斜率的关键变数。 3. 美光科技 (Micron) 产能现状与规划：美光将 2026 财年的资本开支大幅拉高至 250 亿美元以上，其采用 1-gamma 制程节点的 HBM4（36GB 12高堆叠）已于 2026 年 Q1 进入高产出阶段，专为英伟达的 Vera Rubin GPU 平台定制。 核心变量：美光在 2026 及 2027 年的 HBM 供货已被长期绑定条款（Binding Terms）完全锁定。其在美国本土规划的超大型先进封装与制造基地，产能量产窗口同样落在了 2028 年。 4. 行业共同的刚性硬约束 无尘室（Cleanroom）天花板：当前行业共识表明，制约产能扩张的核心瓶颈不是设备采购意愿，而是无尘室的建设周期。从打桩到达到合规标准存在 18 到 24 个月的刚性物理周期，这意味着 2027 年年中之前，全球不会有大批量的全新 DRAM 厂房投入使用。 HBM4 晶圆消耗倍率：由于 HBM4 引入了 2048-bit 接口位宽，其底部的控制底座必须转由台积电等晶圆厂的先进逻辑制程（如 N4/N5）代工。这种前道逻辑工艺与后道三维堆叠的异质整合，导致其制造周期拉长，单片 HBM4 对晶圆的消耗量达到了传统标准 DRAM 的 3 至 4 倍。

又一家证券公司野村证券给了三星和海力士成长股的估值。按照其目标价都需要再往上翻一倍。

关于 $MRVL 这篇文章写得非常好非常专业，我纯引用，因为这方面我也不懂，所以没做任何改动。 但是把 $MRVL 跟英伟达 $NVDA 和博通 $AVGO 放一块比较的时候， $MRVL 已经赢麻了。

美国的融资环境有多好可以用一个人形容： 贾跃亭。 连续“失败”连续能一直融到钱。 放别的国家可能已经抓起来了，他在美国不仅没事还能源源不断融资到投资人的钱。 如果是真心搞AI科技又有真技术那能融到的钱会更加海量，manus就是列子。

很多朋友问存储是不到头了，我觉得没到， 但可以用另外一句话说： 存储容易的钱已经赚完了， 后面的钱赚起来比较困难， 会有fud会有估值模型变化等等， 赚起来比较曲折。

巴菲特的伯克希尔换ceo后首份13F持仓文件，显示继续加仓了谷歌 $GOOG ，清仓了巴菲特去年任期刚买的联合健康 $UNH 。 没啥值得蒸馏的信息，只能总结说是重点加仓了云厂商谷歌，大幅减持清仓了小股，继续囤积了创纪录的现金3973亿美金。

这X上的罗永浩百分之百的假号。完全不符罗永浩性格。要么就是老罗已经不是曾经熟悉的老罗了

这X上的罗永浩百分之百的假号。完全不符罗永浩性格。

翻了一下，同类型美国本土的气体公司垄断者是 $APD 业绩也相当不错。 他们产品的共同特点都是不可能被AI替代，但又是各行各业包括AI的必备品。

长期收益率远超巴菲特的文艺复兴科技基金公布了截至2026年3月31日的第一季度(Q1)持仓报告(13F)。 有一个买入股票值得蒸馏， $LIN 文件显示，在第一季度建仓了苹果 $AAPL ，清仓了亚马逊 $AMZN ，并增持了英伟达 $NVDA 的股份。该机构还将奈飞的持股从 718 万股减持至 2500 股，在 Palantir 的持股从 880 万股减持至 699 万股，在美光 $MU的持股从 301 万股减持至 216 万股。 从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：苹果、英伟达、工业气体公司Linde(https://t.co/l6wbTTjWuD)、博通、摩根大通。 前五大卖出标的分别是：奈飞、‌开市客、特斯拉 $TSLA 、Palantir、宝洁。

全崩了，这是又发生了啥

$GOOG 一季度大幅建仓了348万股超10亿美金的 $CME 芝商所股票，为其最大持仓。

铠侠：预计第一季度净利润为56亿美金。高于市场预估39.5亿美金。 铠侠公布第四季度净利润为26亿美金，高于市场预期的23亿美金； 科普一下。 1. 第四季度 (Q4)：1月 — 3月 具体时段： 2026年1月1日 — 2026年3月31日。这是铠侠 2025财年 的最后一个季 2. 第一季度 (Q1)：4月 — 6月 具体时段： 2026年4月1日 — 2026年6月30日。这是铠侠 2026财年 的开端。 也就是说存储股二季度业绩报实际情况还要再翻一倍。 $MU 季度净利润再翻一倍，净利润270亿美金。市值9000亿美金 $SNDK 季度净利润再翻一倍，净利润70亿美金。市值2000亿美金。 #海力士 季度净利润再翻一倍，520亿美金。 市值8600亿美金。 所以有啥理由不看好存储。

人生得意须尽欢，莫使金樽空对月

今天存储血流成河

开盘了， $CBRS 350开盘现价385

评论区来个大神制作一个马斯克晚上酒店学中文被警察抓到的照片，马斯克说我在学外语你们出去。😂

$DRAM 读法 D—RAM，中文“弟软么”。 一旦27年出现超级智能，数据得现有基础上指数级暴涨，存储价格能炒到银河系。完全没地方装数据。 如果全民开始报复式使用超级智能，现在的龙虾啥的跟智障没区别，如果说几句话就能做出来想象中的产品，现在估计早人手一份了，但是Ai早晚能实现，一旦实现那个存储消耗量不敢想象，牢牢捏住弟软么。 一个电脑可以有一块cpu，gpu，但是如果无眠无休造数据干活，他得买无数块存储，孰轻孰重显而易见。 没内存空间的时候，再牛逼的cpugputpu他也干不了活。 现在的ai相当于什么， 就是老表喜欢看毛片， 然后一直疯狂往电脑里存毛片， 十几个线程跑满了下毛片， 老表是重度毛片患者，没有毛片睡不着， 每天都要下载非常多毛片， 那最终需要的肯定不是cpu，gpu，网速， 网速再快有什么用， 老表的没毛片地方存， 老表啥时候才能不看毛片呢，除非这个毛片是假的，打开以后是动画片，光费钱费流量没真东西。 现在这个阶段的毛片对老表来说，就是一半动画片一半毛片。 ai大致肯定就是这么个过程。 明年的存储会更加疯狂，随着视频ai和code ai 进化需求远超想象。