SSE @usetapestry 是早上出来的金狗，虽然我卖飞了，但是这个项目给我几点衍生的思考。本文不是 shill，pump 我卖飞的币，我会上不来气，谢谢！ 先把最重要的一点启示放在最前：中国人是链上、交易所第一买盘来源，中国人一开工就出 30M+ 金，中国人只要一过年链上活跃度和交易量就基本死机了——华流才是最叼的！ 后文将对该项目背景信息、项目本身分析，以及启示进行阐述 👉 背景信息： - Solana 社交图谱协议 Tapestry - 575 万美元 A 轮融资，由 Union Square Ventures 和 Fabric Ventures 领投，Stellation Capital、Slow Ventures 和 Foresight Ventures 参投，一级估值 70M - 创始团队包括 @nemoblackburn @aomdotsol 等 👉 该项目 TGE 的分析： 目前看，这个代币 $SSE 可能未必是其主要的代币，但定位上来说作用一定是类似主币的附属代币，所以有潜在的赋能预期。 判断依据？ - 官方背景有明确联系和支持，创始人用 vector 买了 5sol 内盘目前账面价值 2M 左右 - 相关持币和前排地址看得出 mm 痕迹，成交额 86M，算是一次较为成功的链上 TGE - 因为有投资机构背景，所以基本上不可能以此为核心代币（法律问题，看得出控盘的部分是没法直接给投资人的） - 大概率是以赋能形式做社区，需要应对这些投资机构，同时这么多投资机构在里面不可能所有都买上了这个 meme 价格分析？ 以一级估值 70M 的虚高估值来说，附属币价格合理峰值价格在 35～50M，主币才有可能通过低流通高 FDV 的方式抬高，但考虑到目前 VC 项目在 cex 孱弱的买盘获取能力，主币哪怕能兑换，其预期也是 < 70 附属代币的情绪溢价来看，或许开工第一天的第一个国人买上的金狗会抬到更高一点。不过，无所谓，我只追求模糊的正确。 👉 启示： - 实际买盘来说，从低估值启动的有控盘的项目选择发射 meme 的 pumpfun 模式或许从实际退出角度会获得更多退出流动性，项目会赚得比在 CEX TGE 赚得更多——不过仅限于 100M 估值以下的中小项目，大项目还是需要考虑主币在 CEX 高开的模式 - 链上 TGE 模式两个角度 -- 从散户角度来说需要考虑其背景和一级估值买入，需要快速判断能力 + 信息收集能力 + 敏锐度 -- 从项目方角度考虑需要控盘 + 找到合适营销角度 + 车头带入初始买量 + 背景有 fomo 基础，没有车头、没有社区和营销的能力不管在链上还是在 CEX 都不会有人买单。 另外最重要的还是 timing， @cloutdotme 这种在大年初二把 imran 的币发出来的项目方真是又蠢又坏，菜是原罪 - 国人车头不在就别玩了，华流才是最叼的！