Notes
最近半年团队主要研究 #AI 和 #RWA 赛道比较多，被问及最多的问题：‘#AI 是不是已经过了最热的“炒作期”？’，因为我们看到很多 #AI 加密项目或股票，貌似涨速有点慢或者不涨了！
我的看法是——远远没有。现在的 #AI，差不多就相当于1995年、1996年互联网的阶段。那时候大家刚开始上网，浏览器才出来没几年，亚马逊、谷歌都还没真正爆发，但趋势已经很清晰了。#AI 现在也差不多这样，刚进入加速成长期。
🧐为何这么说？
1️⃣算力依旧是瓶颈，也是最大机会，做AI要训练大模型，需要巨量的算力。美国这边有英伟达，芯片卖到断货。中国这边因为美国的出口管制，反而倒逼出一条本土产业链。比如寒武纪（Cambricon）这种公司，股价和市值都翻了好几倍。背后逻辑很简单：没有芯片，AI走不动。这就是最底层的“铲子生意”。我自己投股票的时候，最看重这种“确定性刚需”，不管AI应用做得怎么样，算力永远少不了。
2️⃣中国的“Buy China”逻辑，中美关系其实是把“双刃剑”。美国不卖顶级芯片给中国，看似是打压，但反过来成了国产替代的超级机会。没有封锁，中国的AI公司可能还在用英伟达的GPU，也不会有动力自己研发芯片。现在反而逼出了一个完整的国产生态。我在看中国半导体、算力相关公司的时候，这一点就是核心逻辑：自给自足是国家战略，市场够大，需求也刚性。
3️⃣政府是超级风投，你要看中国的模式，其实很像10年前的新能源车。那时候政府补贴电池、补贴买车，硬是把比亚迪、宁德时代推起来了。现在AI和机器人也一样，地方政府出补贴、投基金，相当于官方当“早期VC”，先给产业打地基。剩下的就交给企业家去拼执行力。作为投资人，我的判断是：政府方向决定赛道，企业家决定龙头。
投资的衡量标准，我们看一个AI或者机器人项目，最关键是两个问题：
✅它能不能真正解决痛点？比如机器人，能不能真的在家庭里帮老人、能不能在仓库里搬货，不是光好看、噱头大。
✅它有没有产品市场匹配度（PMF）？就是说，这个产品是刚需，还是锦上添花？如果只是“看上去很酷”，但没人愿意为它买单，那就不行。在AI模型上也是一样。现在模型满大街都是，但能真正跑通商业模式的，要么解决企业的需求（比如代码自动化、办公提效），要么解决消费者的需求（比如智能助手、娱乐）。我投项目时，最怕那种“炫技”型公司，看上去技术牛，但没落地场景。
长期趋势我判断，未来3-5年里，AI算力的需求会是现在的10倍甚至100倍。这意味着：
· 上游的芯片、算力基础设施公司，还是最稳的“吃肉”位置。
· 中游的大模型会越来越分化，能落地的会脱颖而出，光靠堆钱堆算力的可能会被淘汰。
· 下游的应用场景（比如机器人），现在看起来还早，但一旦找到像电动车那样的突破口，成长会非常惊人。
所以我们在 #AI 赛道的投资思路：
第一层：算力/芯片 → 确定性最强，国家战略支持，需求无限大(加密也是类似逻辑，分布式GPU算力依旧有空间)。
第二层：大模型 → 拼资源和落地场景，要慎重挑选，差距很快拉开。
第三层：应用（机器人等） → 风险大，但如果踩中龙头，可能是百倍回报。
所以我现在看AI，就像看当年的互联网和新能源车。远远没到泡沫破灭的时候，反而刚刚进入“加速跑道”。🧐
#AI 时代，👇是我们比较看好的美股 #AI 公司：
最近英伟达老板黄仁勋提到，我们仍处于人工智能的早期阶段。现阶段仍然处于超大规模企业部署阶段，属于第二阶段，如👇图。
• 第一阶段(核心基础设施)： $NVDA ， $ASML ， $AMD ， $TSM ， $AVGO ， $NBIS
• 第二阶段(超大规模企业)： $MSFT ， $META ， $GOOGL ， $AMZN
• 第三阶段(平台型)： $PLTR ， $NOW ， $TEM ， $CRWD ， $NET
• 第四阶段(应用集成)： $SPOT ， $SHOP ， $NFLX ， $TSLA ， $LMND ， $FIG
WEDBUSH’S DAN IVES RELEASED THE “IVES AI 30,” FEATURING TOP AI PLAYS:
🔸 Hyperscalers: $MSFT, $GOOGL, $AMZN, $ORCL
🔸 Software: $PLTR, $CRM, $IBM, $NOW, $SNOW, $PEGA, $MDB, $SOUN, $INOD
🔸 Consumer Internet: $BABA, $AAPL, $META, $BIDU, $RBLX
🔸 Cybersecurity: $PANW, $ZS, $CRWD
🔸 Autonomous/Robotics & Power: $TSLA, $OKLO, $GEV
🔸 Semiconductors/Hardware: $NVDA, $AMD, $TSM, $AVGO, $MU, $NBIS
在等减息的无聊日子里，开始进军mystonk的美股交易
对于没有美股账号的国内用户，mystonk毫无疑问是参与美股交易的最短路径。
比如说对于我爸，mystonk是他交易美股最简单的选择,手续费低至千3。拥有mystonk账号的我，是离他最近的“券商”。
美股交易门槛非常低，只需要身份证正反面，以及手持身份证照片KYC通过即可。
https://t.co/kK5Loh6EGW
原理：
MyStonks将美股以1:1的比例映射为ERC-20代币（如AAPL.M），这些代币在Coinbase发行的Base区块链上铸造，由chainlink喂价，为用户提供T+0交易，代表真实股票的所有权。链下资产托管与富达（Fidelity）进行合作，首批托管规模达5000万美元。
Mystonk方案会是RWA的终局形态吗？显然不是。
就像U卡不是支付的终局一样。但他确实有着实实在在的需求，make it work first
如果所有人都只着眼终局，那么谁来走第一步呢？
万事开头难，先看看mystonk新上线的两只股票开始吧
战争+AI概念： $PLTR.M
Ai+战争网络安全概念： $CRWD.M
$PLTR.M （Palantir）以其强大的嵌入式AI平台和政府合同闻名，股价年内涨幅超74%，成为标普500指数中表现第二的股票。
-关键驱动因素：2025年4月与美国移民与海关执法局签订3000万美元合同，商业部门Q1收入同比增长71%。Kol讨论度第一。
近期其AI系统已在美军中东司令部（CENTCOM）全面部署，并收获五大战区司令部合同。
市场情绪：尽管市盈率高达238.10，但Loop Capital将目标价上调至155美元，看好其在企业AI领域的领导地位。
未来展望：预计到2025年底，股价可能在107美元至207美元之间波动，长期来看，部分预测认为到2030年PLTR可能达到351.41美元。
$CRWD.M（CrowdStrike）
-全球顶级网络安全公司：CrowdStrike以其云原生Falcon平台和AI驱动的威胁检测闻名，股价年内上涨约38%。
-核心产品：Falcon平台包含29个模块，适用于从中小企业到大型企业的各种需求，2025年推出的Falcon Go进一步拓展了中小企业市场。
近期动态：本次Falcon威胁情报网重点跟踪伊朗APT 33/34/35（Kitten系），为政府和关键基础设施推送IOC/TTP，防御高级威胁。KOL讨论度美区前五
-财务表现：2025财年第一季度收入11亿美元，同比增长20%，调整后每股收益0.73美元，超预期。
-未来展望：预计2025财年收入为47.4亿至48.1亿美元，调整后每股收益3.44至3.56美元。长期来看，部分分析师预测到2030年CRWD可能突破1000美元。
最后
📈 投资有风险，入市需谨慎！
MORNING BID
🔸 $NET: Upgraded to Buy by Citigroup, target price to $145 from $95, expecting 27%-30% annual revenue growth.
🔸 Citigroup: Positive 90-day watchlist for $OKTA, negative for $CRWD.
🔸 $WDC: Q2 revenue expected at $4.30B (below consensus $4.24B, EPS at $1.75-$2.05; CFO Jabre resigning.
🔸 $CRM: Upgraded to Buy from Hold by TD Cowen.
🔸 TikTok: Trump's advisor supports keeping app if deal viable; Schumer urges Biden to extend shutdown deadline by 90 days.
🔸 $OZK: Q4 EPS $1.56 vs. est. $1.44; NII $379-398M; book value up 11.5% to $47.30/share.
🔸 $CFG: Q4 EPS $0.85 vs. est. $0.83; revenue $1.99B; NIM 2.87%; provisions $162M.
🔸 $INDB: Q4 adj. EPS $1.21 vs. est. $1.16; NIM 3.33%; Q3 pre-tax profit $62.93M.
🔸 $RC: Announces $150M share buyback.
🔸 $RF: Q4 EPS $0.56 vs. est. $0.55; revenue $1.845B; Q1 NII to decline; NIM 3.55%; provisions $120M.
🔸 $WULF: Files for mixed shelf offering, size undisclosed.
🔸 $TFC: Q4 EPS $0.91 vs. est. $0.88; revenue $5.11B; tangible book value $30.01/share; CET1 ratio 11.5%; provisions $471M; Q1 revenue down 2% Q/Q; FY revenue up 3-3.5%.
🔸 $JBHT: Q4 EPS $1.53 vs. est. $1.61; revenue down 5% to $3.15B, due to declines in various segments including Intermodal (down 2%).
🔸 $DD and $AXTA: Upgraded to Outperform by Wolfe Research.
🔸 $OTIS: Authorizes $2B share repurchase program.
🔸 Shield AI: In talks to raise significant funding from $PLTR and $LMT, per The Information.
🔸 $CROX: Downgraded to Hold from Buy by Williams Trading due to weakening trends.
🔸 $RIVN: Finalizes $6.6B loan agreement with U.S. DOE for Georgia manufacturing.
Fisker: U.S. auto safety probe closed on 6,971 Ocean SUVs, no further investigation expected post-bankruptcy.
$APLT: Baird's target price adjustment: $14 to $5.
RBC's target price change: $12 to $4, rating shift from outperform to sector perform.
$ADSK: Citigroup's slight target price increase: $358 to $361.
$BFb: Barclays' target price reduction: $53 to $49.
$CF: Berenberg's target price elevation: $69 to $74.
$CRWD: Citigroup's significant target price hike: $300 to $400.
$DSGX: RBC's target price upgrade: $115 to $133.
$DOMO: TD Cowen's minor target price lift: $9 to $10.
$EQIX: Truist Securities' substantial target price increase: $935 to $1,090.
$GNL: Truist Securities' target price reduction: $8.50 to $8.
$SJM: Citigroup's target price rise: $134 to $137.
Barclays' target price elevation: $121 to $126.
$PASG: Wedbush's initiation of coverage with outperform rating, target price set at $4 from a previous $3.
$PEB: Stifel's target price adjustment: $15 to $16.25.
$PFE: Berenberg's target price uptick: $27 to $29.
$PLL: BMO's target price increase: $9.50 to $14.
$PLYM: Truist Securities' price target cut: $27 to $22.
$RDNT: Truist Securities' target price boost: $80 to $94.
$SW: JP Morgan's target price adjustment: $65 to $69.
$SBEV: H.C. Wainwright's target price decrease: $1 to $0.50.
$TXNM: Barclays' target price elevation: $46 to $52.
$ULTA: Citigroup's target price increase: $345 to $390.
$URBN: Citigroup's rating upgrade to buy from neutral, target price rise from $42 to $59.
$VYGR: Wedbush's initiation of coverage with outperform rating, target price set at $11 from $7.
$WMG: Citigroup's target price adjustment: $31 to $34.
DAILY RECAP
$AAPL saw minimal smartphone shipment growth in 2024 amidst a strong market rebound, according to IDC.
$AMBA Q3 adj EPS $0.11 vs $0.03 est., revenue $82.7M vs $79.02M est.; Q4 rev guidance $76-80M.
$ADSK Q3 EPS $2.17 vs $2.12 est., revenue $1.57B vs $1.562B est.; Q4 revs $1.623-1.638B, FY revs $6.115-6.13B.
$CRWD Q3 EPS $0.93 vs $0.81 est., revenue $1.01B vs $982.36M est.; Q4 revs $1.029-1.035B.
$DELL Q3 EPS $2.15 vs $2.06 est., revenue $24.4B vs $24.72B est.; strong growth in infrastructure, slight decline in client solutions.
$HPQ Q4 EPS $0.93 as expected, revenue $14.1B vs $13.986B est.; Q1 and FY EPS guidance lowered.
$NTNX Q1 EPS $0.42 vs $0.32 est., revenue $591M vs $571.8M est.; Q2 rev guidance $635M-$645M.
$PD Q3 EPS $0.28 vs $0.17 est., revenue $118.9M vs $116.52M est.; Q4 revs $118.5-120.5M, FY revs $464.5-466.5M.
$WDAY Q3 EPS $1.89 vs $1.76 est., revenue $2.16B vs $2.13B est.; Q4 subscription revs lower than expected.
$DDD Q3 EPS ($0.12) vs ($0.10) est., revenue $112.9M vs $115.27M est.; FY rev guidance $440-450M, improving adj EBITDA.
$GES reported Q3 EPS at $0.34, under $0.38 expected, with revenue up 13% to $738.5M. They've cut FY25 EPS and revenue growth forecasts.
$JWN beat with Q3 EPS of $0.33 vs. $0.22, revenues up 4.3% to $3.46B, and raised FY24 revenue outlook.
$URBN excelled with Q3 EPS at $1.10 vs. $0.85, revenue up 6.3% to $1.36B. Growth in Anthropologie, Free People, and Nuuly, but a decline at Urban Outfitters.
$GRO priced its IPO at $15/share, offering 2M shares instead of the planned 4.25M.
$BYDDY is seeking supplier price reductions, bracing for tougher competition in China's EV market.
$SEDG is ending its storage division, cutting jobs by 500, with expected charges for assets and inventory.
$VWAGY has agreed to divest from its Xinjiang plant amidst human rights concerns.
$IREN reported a Q1 Bitcoin mining revenue drop to $49.6M from $54.3M due to higher network difficulty and lower Bitcoin prices, despite increased hashrate. AI Cloud Services revenue rose by 28% to $3.2M from $2.5M with new GPU's added. Adjusted EBITDA fell to $2.6M from $12.2M, with 813 Bitcoins mined compared to 821 in the prior quarter.
$ACAD has secured exclusive rights to SAN711 from Saniona for global development and sales.
$GRFS stock fell after Bloomberg reported Brookfield is set to abandon its €6.45 billion acquisition attempt due to pricing disagreements.