2026 年投资基本就只有 7 条路： 1. GOOG 2. AMD，INTC，NVDA。这些是芯片，半导体的坑占好了，AI 需求就带着整个产业链自然起飞，选个自己喜欢公司买入长期拿住的就好 3. MU，海力士，三星电子。这些 HBM 全年都熊不起来，除非中国工厂发大招影响 NAND（SNDK、铠侠）再间接影响 4. 存储扩产相关，美股 $ASML $LRCX $AMAT $KLAC，日股 $8035.T $4063.T 5. 核电和铀 ETF $NLR 6. ORCL 抄底，确定性应该大于找 OpenAI IPO 相关的机会， 7. 币股抄底，MSTR 破净以后类似上轮 GBTC 的机会，现在还有 1.2。MARA / CLSK PB 已经破净。CRCL 看不懂，但主题有稀缺性 除了 GOOG、ORCL、币股，都是 AI token 需求指数增长打线性产能扩张的盘子，暂时看不出会深熊的基本面，一定要坚定 token 使用量三个月翻倍的信仰