不同交易所现货出现大幅差价，如何套利？ 以昨天下午 $WCT 为例！ 这次套利的核心是赚取差价。 那么这次共出现 BN 现货、BN 合约和 OKX 现货三个价格，我们需要对比不同价格之间是否有差价，再考虑套利策略。 组合出三种情况： 1) BN 现货价格高于 BN 合约价格，是否能套利？ 2) BN 现货价格高于 OKX 现货价格，是否能套利？ 3) BN 合约几乎持平 OKX 现货价格，不能套利。 ______________________ 套利策略： 实际出现价差的情况只有两种情况，那么分别思考套利策略。 1) 现货与合约出现差价，只能等待市场自动修复，基本没有套利空间。 但实际上可能发生的情况有四种： 1. 现货涨，带动合约价格继续上涨，继续等待价格磨平 2. 现货不涨，合约价格上涨，价格磨平。 3. 现货跌至合约价格，价格磨平后，现货与合约价格一起下跌。 那么这时候，纯赌博，买现货的不亏的概率高达 66.66%，但这不属于套利。 ______________________ 2) BN 现货价格高于 OKX 现货价格，套利的底层逻辑是，高卖低买！ 实际对应操作： 1. 先 BN 卖出现货，后 OKX 买入现货，单次操作可让币本位增涨； 循环起来，把 OKX 买入的现货再提现到 BN 卖出，最后卖出可让 U 本位大幅增涨，不卖出也可以让币本位大幅增涨。 但这个策略需要先有 WCT 代币。 2. 先 OKX 买入现货，后 BN 卖出现货，通过差价让 U 本位增值； 循环起来，把 BN 卖出的到的 U 再提现到 OKX 买入现货，再把现货提到 BN 卖出，最后可获得 U 本位的大幅增涨。 这个策略有非 WCT 的资产就行，适合大多数小伙伴。 ______________________ 真实发生的情况，由于众多原因，提现 WCT 代币需要的时间特别长，我昨天大概卡了 20 分钟，等到账以后各种价差都已经没有，而且 WCT 的币价还跌了，最终亏损出场。 在本次实际能执行的套利策略只有：先卖出 BN 现货，后在 OKX 买入现货，做一次的币本位增涨。