新手投资必看/美股持续新高 到底该买什么ETF？ 美股又创新高了。 纳指100过去一年涨了30%多，标普500也破了历史新高。又开始有人晒收益，有人问你该买啥，有人问你还能不能追。 我当时就愣住了。 不是愣在美股涨了。是愣在，这个问题本身就不该这么问。 你想想，美股历来是牛长熊短，这是共识。 但共识不代表你能赚到钱。很多人买了纳指，涨了20%就跑了，跌了10%就割了，反着来。 所以今天我整理了一份清单，把美股市场上最主流的ETF捋一遍。 不是让你追热点，是让你知道每个东西到底是干嘛的，适合谁，不适合谁。 一、规模最大的ETF，闭着眼睛买不会错 先说几个规模大到离谱的，流动性极好，费率极低，适合长期持有。 VOO，费率0.03%，跟踪标普500。500家美国大型公司，涵盖美股约80%市值。成份股和标普500指数完全一致，高度还原指数表现。这就是最标准的「买美国」方式。 SPY，费率0.09%，也是跟踪标普500。全球流动性最高的ETF之一，日均交易量数亿股。适合对交易速度和灵活性要求高的投资者，机构投资者也用得多。 IVV，费率0.03%，和VOO一样超低费率。三者里面选哪个都行，差别不大。 VTI，费率0.03%，跟踪CRSP美国全市场指数。涵盖大盘股、中盘股、小盘股，几乎代表美国股市全貌。可以视为「买入美国经济」的一种方式。 QQQ，费率0.20%，跟踪纳斯达克100。100家市值最大的非金融公司，集中在科技、互联网、医疗保健、通信服务。过去10年表现显著高于标普500，但波动也大很多。 对了，QQQM费率0.15%，跟踪同样的指数，成本更低。不介意流动性的可以选QQQM。 VEA，费率0.03%，跟踪富时发达市场除北美指数。涵盖欧洲、亚太发达市场，英德法日澳都有。经常被拿来作为美股ETF的补充，构建全球发达国家投资体系。 VUG，费率0.04%，跟踪美国大盘成长股。高盈利增长潜力，低股息收益率。适合看好科技和消费成长的。 VTV，费率0.04%，跟踪美国大盘价值股。高股息收益率，低估值，波动比VUG小。适合对风险更敏感的投资者。 IEFA，费率0.07%，跟踪MSCI欧澳远东指数。涵盖欧洲、大洋洲、亚洲发达国家。全球化投资的好补充。 BND，费率0.03%，跟踪彭博美国综合债券指数。国债、公司债、抵押贷款支持债券都有，综合票息约4%。适合追求稳定收益、需要现金流的投资者。 这十个，规模大、流动性好、费率低。新手不知道买啥，从这里面挑，不会错。 二、近5年收益最高的被动型ETF（百亿美元+） 说完稳健的，说点刺激的。 TQQQ，费率0.84%，三倍做多纳指100。杠杆型ETF，波动性极大。涨的时候涨得飞起，跌的时候跌得妈都不认识。需要很强的趋势判断能力，不适合普通人。 SMH，费率0.35%，半导体行业ETF。涵盖英特尔、台积电、英伟达、博通等。全球半导体市场的重要玩家都在里面。 AMLP，费率0.85%，跟踪Alerian能源基础设施指数。管道、储存设施这些，现金流稳定，股息率约7.05%。适合追求高股息的投资者。但价格波动受原油、利率、宏观经济影响，过去三年回报丰厚，不代表未来。 XLE，费率0.09%，追踪美国能源行业。埃克森美孚、雪佛龙、西方石油都在里面。至少95%资产投能源行业相关股票。 SOXX，费率0.35%，也是半导体ETF，跟踪费城半导体指数。但过去5年收益差了SMH很多。为啥？SMH权重股更集中，英伟达这些涨起来，持股集中的涨得更猛。SOXX更分散，反而跑输。 XLK，费率0.09%，追踪标普科技精选行业指数。IT服务、无线通信、半导体都在里面。 VGT，费率0.09%，跟踪MSCI美国信息技术指数。大型和中型信息技术公司。 IYW，费率0.39%，追踪道琼斯美国科技指数。典型的科技型指数基金。 COWZ，费率0.49%，追踪100现金流指数。从罗素1000里挑自由现金流收益率最高的100家。这些公司被称为「现金奶牛」，高分红能力。适合对自由现金流策略感兴趣的投资者。 SCHG，费率0.04%，追踪道琼斯美国大盘成长股指数。科技和消费类成长股为主。 这十个，过去5年涨幅最大。但注意，科技和能源是周期性行业，涨得多的时候你追进去，可能正好站在山顶。 三、近5年收益最高的被动型ETF（十亿美元+） 规模放宽到十亿美金级别，收益最高的几乎被杠杆ETF霸榜了。 FNGA，费率0.95%，三倍做多纽交所FANG+指数。Facebook、Apple、亚马逊、Netflix、Google、阿里巴巴、百度、NVIDIA、特斯拉、Twitter，10只大型成长科技股。杠杆放大三倍波动，进攻性极强。5年14倍收益，听着吓人。但短期风险极大，不适合普通投资者。 UPRO，费率0.91%，三倍做多标普500。 FAS，费率0.89%，三倍做多罗素1000金融服务指数。 TECL，费率0.85%，三倍做多科技股。 SPXL，费率0.87%，三倍做多标普500。 ARGT，费率0.59%，追踪MSCI阿根廷指数。米莱改革后阿根廷股市走高，但新兴市场波动大，政治风险高。 QLD，费率0.95%，两倍做多纳指100。 MLPX，费率0.45%，美国能源基础设施。 行情好的时候杠杆ETF赚得爽，下跌的时候也不含糊。杠杆有磨损，长期持有除非指数一直涨，否则风险很大。 四、说点心里话 看完这三张清单，你可能更懵了。 到底买哪个？ 坦率的讲，如果你是个新手，啥也不懂，就买VOO或者VTI，费率0.03%，长期持有，别折腾。 如果你能承受波动，看好科技，就买QQQ或者QQQM。 如果你想分散到全球，加点VEA或者IEFA。 如果你需要稳定现金流，配点BND。 至于杠杆ETF，TQQQ、FNGA这些，看看就好，别碰。 过去5年，科技和能源涨得最多，持股集中的涨得比分散的猛。这也证明了美股确实是靠头部科技企业带动的，尤其是美股七姐妹。 但过去不代表未来。2022年纳指跌了33%，科技股腰斩的比比皆是。你能承受那种回撤吗？