原油的风继续在吹~ 刚刚央视新闻爆料了 “消息人士：美方同意在谈判期间暂时豁免对伊朗的石油制裁”。 这个消息的核心逻辑其实在 ：美国愿意用“有限石油豁免”换谈判推进。 在美方短期优先级里，压低油价、稳通胀、稳盟友能源供应，可能高于继续极限压制伊朗出口。 此前 Axios 已报道过白宫考虑放松伊朗海上石油制裁以压油价；Reuters 也报道过此前一个豁免涉及约 1.4 亿桶石油、后来到期未续 但这条新闻只是消息人士，目前还没有落地，而且是“谈判期间暂时豁免”不是“全面解除制裁”。 如果真正要看三点：OFAC 是否发布正式 General License；豁免范围是“已在海上的油”还是“新增出口”；以及伊朗是否同步开放霍尔木兹、接受核问题条件。 所以： 1、先当作油价下行风险和风险资产修复信号观察，不急着追空。 2、如果官方文件落地，优先看“空油/减能源、看多航空消费和 QQQ”的相对方向； 3、如果 24 小时内没有 OFAC 文件或伊朗/以色列反向表态，这就是一条容易反转的谈判烟雾弹