今天行情这么拉除了币圈自己不争气以外，主要原因其实是美国资本市场对鲍威尔讲话反应过度，再就是中美元首会谈上川普基本没有占到什么好处。别管川普现在嘴上说的赢麻了，其实细细品一下完全不是那样的，只是为了MAGA选民不得不嘴硬而已。 先看贸易面： 所谓的“芬太尼关税减10%换大豆采购”听起来像是双赢，实际上只是姿态。买的也不是以前那种量，只是三船共18万吨——连美国豆农塞牙缝都不够。这种数字放在MAGA派的新闻稿里当然能吹成“农业大捷”，但放在实际账本上就是“政治表演”。 再看科技面： 稀土换芯片的说法看似缓和。但从今天英伟达的股价来看，市场对于这个方案应该不是很买账，或者说这个消息早就漏出去了，昨天前天的上涨就是抢跑老鼠仓所为。毕竟阉割版芯片中国也不感兴趣，就算是口头协议达成了，到时候随便找点理由继续查继续禁就行了。 第三项是制度面： 301调查、港口税、海运管制、股权穿透、稀土出口“一滴血原则”，统统缓期一年执行。换句话说——双方都默认休战。只是暂时鸣金收兵，但并没有真正停战。 也就是双方目前都认可谁也奈何不了谁，虽然最终可能彻底脱钩，但现在打累了就先休战了。 其实我挺想拿抗美援朝战争举例的，当时中国下场的时候美国都快推到鸭绿江了。经过五次战役三年浴血奋战，最终战线稳定在了38线。虽然站在朝鲜立场看似乎是输了——毕竟本来他都快把美军从釜山推下海了，但从中国角度看，我已经拿回一半的朝鲜半岛了，当然是胜了。 现在的情形也很类似，毕竟贸易战关税战是川普主动发起的，最终川普所有牌基本都打光了也没取得像样的成果，不得不坐回谈判桌并且把一切虚空条件回滚回一年前，当然可以认为是中国赢了。 那也只有是中国赢了的情况下，川普无牌可打，才会在最后散场的时候号称要恢复核试验，妄图开始打核武器这张牌。但其实只要美国恢复核试验，中国马上也会恢复。此前美国进行了1000多次核试验，而中国只进行了45次，如果同时恢复，显然是中国占便宜的。毕竟美国核试验边际效益基本递减为零了。再次赢麻。 那么，既然中国赢了，美国资本市场下跌也就在情理之中了。