📅 02월 08일 (일) 14:54 기준 | 주요 소식 정리 1️⃣ 중국 구리 수요 선행지표: 양산 프리미엄의 냉철한 분석 • 중국 구리 수요의 '양산 프리미엄'이 중요한 선행지표로 부각되는 모습임. 이는 단순히 시장 가격 변동을 넘어, 중국 제조업의 실제 구리 소비 강도를 여과 없이 보여주는 실질적인 지표임. 즉각적인 생산에 필요한 물량에 붙는 추가 가격이므로, 제조업 활황 시 프리미엄 상승은 불가피함. • 본 프리미엄은 중국 공장들의 가동률과 신규 주문 증가 여부를 가장 솔직하게 대변하는 수치임. 공장들이 생산량 확대를 위해 구리를 급하게 확보하려 할수록 프리미엄은 높아지며, 이는 경제 활동의 가속화를 시사함. 반대로 프리미엄 하락은 제조업 위축 가능성을 경고하는 것과 다름없음. • 투자자 관점에서 이 지표는 중국 정부 발표 수치 이상의 신뢰도를 제공함. 글로벌 구리 가격의 향방과 더불어 #POSCO홀딩스, #고려아연 등 원자재 관련 기업, 나아가 세계 경제의 전반적인 활력을 예측하는 데 결정적인 통찰을 제공함. 피상적인 정책 기대감보다 실제 산업 수요를 통해 미래를 가늠하는 객관적 도구임. • 관련 섹터: 비철금속, 산업재, 원자재, 조선, 건설 ──────────────── 2️⃣ 중국 워렌 버핏, AI 패권 경쟁 속 2026년 투자 원칙 제시 • 중국 자산운용가 단빈이 동방항만 연례회의에서 2026년까지의 10대 투자 관점을 공개함. 이는 AI 기술이 향후 수년간 시장을 주도할 것이라는 확신과 함께, 투자자들이 직면할 기회와 위험에 대한 통찰을 제공하려는 시도로 읽힘. 단순히 낙관론을 펼치는 것을 넘어, 시장의 본질적 역학과 투자 심리에 대한 깊은 이해를 바탕으로 한 조언이라는 평가임. • 단빈은 2026년에도 인공지능이 10년 강세장의 한복판에 있을 것이며, 특히 지난 2년간 중국 AI 산업의 투자 수익률이 미국 시장에 뒤처지지 않았음을 지적함. 이는 서구권 중심의 AI 시장 담론에 대한 도전이자 중국 시장의 잠재력을 강조하는 부분으로 해석됨. 또한, 자산 부담은 적으면서 수익성이 높은 '경자산·고수익' 비즈니스 모델 기업을 찾아야 한다는 구체적인 지침과 함께, 2026년이 자율주행 및 휴머노이드 로봇 등 AI 응용 서비스의 폭발적 성장이 시작되는 원년이 될 것이라는 전망도 내놓음. 현재의 AI 거품론은 시기상조라는 판단 또한 견고한 산업 현장의 수요를 근거로 함. • 결국 단빈의 시선은 AI 기술 혁신의 거스를 수 없는 흐름과 그 속에서 투자자들이 가져야 할 태도에 집중됨. 지나간 폭락장에서의 '저점 매수'가 쉽다는 후회는 누구나 하지만, 실제 극심한 시장 공포 속에서 행동할 용기와 지혜는 극소수만이 가짐을 상기시키는 부분임. $TSLA의 완전자율주행 실현이 수조 달러 시장을 창출할 '아이폰 모먼트'가 될 것이라는 비전은 기술 패권 경쟁의 상징성을 드러냄. 이는 끊임없이 변화를 통찰하고 스스로를 업데이트하지 않는다면 시대의 흐름에서 도태될 수밖에 없다는 냉혹한 현실 인식을 투자자들에게 각인시키는 경고로 받아들여야 함. • 관련 섹터: AI 소프트웨어, 반도체, 자율주행, 로봇, 클라우드 컴퓨팅 ──────────────── 3️⃣ 인도, 딥테크 스타트업 육성 정책 변화: 그 배경과 투자 함의 • 인도가 딥테크 스타트업에 대한 규제 및 지원 정책을 조정하고 있음은 주목할 만함. 이는 단순한 경제 활성화 차원을 넘어, 전략적 산업 육성을 통해 기술 자립도를 높이려는 국가적 의지의 반영으로 해석됨. 글로벌 기술 패권 경쟁이 심화되는 시점에서 인도의 이러한 움직임은 그 배경에 대한 심층적 분석을 요구함. • 구체적인 정책 변경 내용은 아직 공개되지 않았으나, 딥테크 스타트업의 자금 조달 환경 개선과 장기적인 성공 지원에 초점이 맞춰져 있음이 핵심임. 이는 벤처캐피탈 유입 촉진, 정부 주도 펀드 확대, 혹은 특정 기술 분야에 대한 세제 혜택 등 다양한 형태로 발현될 수 있음. 인도가 자국 내 혁신 생태계 구축에 얼마나 적극적인지를 보여주는 단적인 예시임. • 결론적으로 인도의 딥테크 육성 정책은 글로벌 기술 공급망 재편 및 신흥 시장 내 기술 경쟁력 강화라는 거시적 흐름과 맞닿아 있음. AI, 반도체, 바이오 등 첨단 기술 분야에서 자체 역량을 확보하려는 인도의 시도는 장기적으로 글로벌 기술 기업들의 경쟁 환경에 변화를 가져올 수 있음. 투자자들은 인도가 단순히 값싼 노동력을 넘어 기술 허브로 진화하려는 야망을 주시하며, 관련 글로벌 기술 기업 및 신흥 시장 딥테크 섹터의 잠재적 리스크와 기회를 면밀히 평가할 필요가 있음. • 관련 섹터: 딥테크, 인공지능, 반도체, 바이오테크, 벤처캐피탈, 신흥시장 ──────────────── 4️⃣ 정치 권력과 암호화폐 이익: 불공정한 게임의 단면 • 월스트리트저널은 트럼프 행정부 고위 관료 자녀들이 암호화폐 시장에서 막대한 이익을 거두었다고 보도함. 이는 부모의 정치적 지위와 영향력을 활용하여 사적 이권을 추구한 전형적인 권력형 부패 가능성을 시사하는 대목임. 정치적 연줄이 디지털 자산 시장에서 불공정한 경쟁 우위로 작용했음이 암시되는 상황임. • 기사 내용은 이들이 가족을 위해 수십억 달러의 자산을 불렸으나, 정작 이들의 프로젝트에 투자한 대다수 투자자들은 좋지 않은 성과를 기록했다는 점을 지적함. 이는 내부 정보나 특혜를 활용한 '선점 이익' 가능성을 강하게 시사하며, 일반 투자자 보호의 필요성을 다시금 부각시키는 결과임. 결국 특정 소수는 승승장구했으나, 시장 전체의 건전성에는 의문을 제기하게 만듦. • 이러한 사례는 암호화폐 시장이 여전히 규제 사각지대에서 작동하며, 권력형 비리나 정보 비대칭에 매우 취약함을 여실히 보여줌. 시장 참여자들은 특정 프로젝트의 기술적 가치뿐 아니라, 자금 출처와 배후 인물들을 더욱 면밀히 분석해야 할 필요성을 느끼게 됨. 궁극적으로 투명성과 공정성 없이는 어떤 시장도 장기적인 신뢰를 구축하기 어렵다는 냉철한 현실을 반영함. • 관련 섹터: 암호화폐 시장, 디지털 자산, 블록체인 기술, 금융 규제 ──────────────── 출처 : WSJ, 테크크런치 #미국주식 #속보 #경제 $BHP #LS $TSLA $AAPL $RIO $FCX #네이버 #POSCO홀딩스 $GOOG $MSFT $GOOGL #삼성전자 $MSTR #고려아연 #SK하이닉스 $NVDA $COIN

Chamath Palihapitiya的看法和高盛的报告完全不一样！2026 他还是推荐铜！而高盛..... 高盛警告：铜价近期飙升至1.3万美元以上，已严重脱离基本面，主要受美国关税预期引发的囤货潮和投机资金推动。 预计二季度关税落地后，市场将回归全球供应过剩现实，铜价面临大幅回调风险。 高盛数据显示，2025年全球铜市供应过剩600千吨，为2009年以来最大规模；受高价抑制需求及废铜供应增加影响，2026年过剩预期从160千吨上调至300千吨。 投机持仓已达历史高位。高盛分析，CME投机多头持仓占比虽未极端，但处于本轮上涨后期阶段。 模型显示，投机净持仓每增1%，铜价平均上涨0.4%。若要进一步推高至1.4万美元，需CME管理资金净多头持仓占比从12月底的24%升至约30%。

MARKET UPDATE CONSUMER 🔸 $SPWH Q4 adj. EPS $0.04 (est. -$0.06) on revs $340.4M (est. $329.6M), comps -0.5%. Expects positive comps in 2025; sees FY net sales -1% to +3.5% (est. +0.4%). 🔸 $TSLA sold 78,828 China-made EVs in March (-11.5% YoY); Model 3/Y deliveries +156.9% MoM. ENERGY, INDUSTRIALS & MATERIALS 🔸 Oil dips amid tariff, sanction concerns; OPEC+ supply and mixed policies add downside risks. 🔸 $BHP considers spinning off Australian iron ore & coal units. 🔸 $ED files debt securities shelf. 🔸 $SMG upgraded to Buy at Truist. FINANCIALS 🔸 $OZK raises dividend 2.38% to $0.43/share. 🔸 $SCHW upgraded to Buy at Citi, PT raised to $102 (from $85). 🔸 $SMA prices 27M-share offering at $30.00. 🔸 $V offers AAPL ~$100M for Apple Card deal (WSJ). HEALTHCARE 🔸 $ANGO Q3 adj. EPS -$0.08 (est. -$0.13) on revs $72M (est. $70.3M); raises FY guidance. 🔸 $EWTX reports positive Phase 2 data for EDG-7500 in HCM trial. 🔸 $LLY clarifies no ties to HIMS, Zepbound prescribable by any licensed provider. 🔸 $ENOV names Damien McDonald CEO (effective May 12). TECH, MEDIA & TELECOM 🔸 $MBLY selects VLN’s VA7000 chipsets for autonomous driving. 🔸 $NCNO Q4 adj. EPS -$0.09 (est. $0.19) on revs $141.4M (est. $140.8M); announces $100M buyback; guides Q1 revs $138.75-$140.75M (est. $145.47M) and EPS $0.15-$0.16 (est. $0.21). 🔸 $RMBL fires CFO Tiffany Kice (effective April 2, 2025), appoints Michael Quartieri as interim CFO.

#Upgrades - Sep 16, 2024 $ACRV: Ladenburg Thalmann Upgrades to Buy from Neutral $AEE: Mizuho Upgrades to Outperform from Neutral - PT $89 (from $82) $BHP: Bernstein Upgrades to Outperform from Market Perform $BLDR: Truist Securities Upgrades to Buy from Hold - PT $220 (from $165) $BNTX: JPMorgan Upgrades to Neutral from Underweight - PT $125 (from $91) $CHCT: Evercore ISI Upgrades to In Line from Underperform - PT $18 $CMPX: Ladenburg Thalmann Upgrades to Buy from Neutral - PT $5 $DK: Mizuho Upgrades to Neutral Underperform - PT $26 (from $28) $EGP: Evercore ISI Upgrades to Outperform from In Line - PT $204 $ENTG: Citi Upgrades to Buy from Neutral - PT $130 (from $119) $GTLS: Morgan Stanley Upgrades to Overweight from Equalweight - PT $175 $KMI: Morgan Stanley Upgrades to Equalweight from Underweight - PT $24 $OKE: Morgan Stanley Upgrades to Overweight from Equalweight - PT $111 (from $103) $ORCL: Melius Upgrades to Buy from Hold - PT $20 $SFM: Evercore ISI Upgrades to Outperform from In Line - PT $120 (from $96) $SLG: Evercore ISI Upgrades to In Line from Underperform - PT $66 $SPG: Evercore ISI Upgrades to Outperform from In Line - PT $172 $ZG: Wedbush Upgrades to Outperform from Neutral - PT $80 (from $50)