《再谈中医》
傻哥年轻时完全反对中医的态度，其实是错了
之前有次肚子疼+容易拉肚子，去北京的三甲医院
医生给傻哥敲敲打打，验尿验血，最后找不出原因
让我拍ct，傻哥吓到了。
小小的肚子疼，要我去承担致癌风险的ct检查
后来通过AI自学中医
用四神丸+右归丸，调理好了
至今未复发
前几天胃胀气
西医说我吃多了吃太快了
开了健胃消食片，吃了几天，效果很差
于是傻哥通过AI学习了倪海厦对胃胀的理解
简单采取穴位按摩，10分钟就好了
现代医学，不像物理学那样可以反复拿人体去做实验（人命值钱）
同时，也不具备像物理学那样的逻辑清晰的固定变量法（人体的局限条件各不相同）
因此，可以认为现代医学是在局限条件下，发展比较初级阶段的科学
属于现代科学里能力弱、理论水平低的分支
中医是替代医学，
在很多发病机理复杂原因难以诊断的问题上，
具有自己的经验性替代作用
也具有实践价值
傻哥年轻时完全反对中医的态度，其实是错了
傻哥深入openclaw龙虾，已经有几天了。
除了进展顺利的喜悦，也遇到了很多奇奇怪怪的问题。
甚至很多问题，是本地ide编程都不会遇到的。
比如今天调试自媒体业务的龙虾。
消息发送到错误的 Telegram 对话, 找了很多原因
后才财富线sessions竟然只定义的chat ID， 没有指定agent ID
比如用多模型组合，强模型优选，弱模型备用
但是一旦强模型gpt5.4回复稍微慢一点
弱模型就顶上了
系统貌似没有强模型反复retry的机制
比如去解析某些新闻信息源
会遇到各种字段和摘要的错误
尽管各种小问题
但傻哥一直坚信，这些都难不住自己
调教小龙虾就像调汽车底盘；
需要功力、需要技术、也需要经验的累积
磨刀不误砍柴工；
会是把锋利的刀的
《粗略说下行情》
今天btc回到了76000
傻哥埋头在龙虾之中，也抬头看了一眼行情。
关于大行情，傻哥说些粗略的看法。
分析：
1、整个加密红利期基本结束了，后续涨幅降低。
下一轮牛市大概率币比这轮还弱，值得期待的东西更少。
2、这意味着，btc是跑不赢美股好的细分领域龙头的。
也就是说，btc作为资产而言，会平庸化。
3、即便牛市周期中，不再是猛烈向上，而是存在波段价值了。
也就是说，hodl策略会大概率失败。
波段交易者，会捕获更多的价值。
4、山寨季湮灭了
除了少数perps、预测等赛道， 其他山寨市场可能会沦为茶饼、邮编卡那样的市场。
菠菜化+流动性会继续失血下一个层级
5、eth相对btc衰落了，涨幅弱但周期提前了；
因此，有提前博eth反弹的价值。
6、eth除非遇到明显低的买点，不然可以直接丢弃，专注btc就好。
如果你不是对eth情有独钟，也可以直接放弃。
决策：继续等待。但要密切观察了。
《粗略说下行情》
今天btc回到了76000
傻哥埋头在龙虾之中，也抬头看了一眼行情。
关于大行情，傻哥说些粗略的看法。
分析：
1、整个加密红利期基本技术了，后续涨幅降低。
下一轮牛市大概率币比这轮还弱，值得期待的东西更少。
2、这意味着，btc是跑不赢美股好的细分领域龙头的。
也就是说，btc作为资产而言，会平庸化。
3、即便牛市周期中，不再是猛烈向上，而是存在波段价值了。
也就是说，hodl策略会大概率失败。
波段交易者，会捕获更多的价值。
4、山寨季湮灭了
除了少数perps、预测等赛道， 其他山寨市场可能会沦为茶饼、邮编卡那样的市场。
菠菜化+流动性会继续失血下一个层级
5、eth相对btc衰落了，涨幅弱但周期提前了；
因此，有提前博eth反弹的价值。
6、eth除非遇到明显低的买点，不然可以直接丢弃，专注btc就好。
如果你不是对eth情有独钟，也可以直接放弃。
决策：继续等待。但要密切观察了。
《在龙虾之中实在不可自拔》
傻哥今天已经沉迷在openclaw龙虾中不可自拔
今天傻哥配置了多agents体系
用巴菲特龙虾来处理美股业务
用赵长鹏龙虾处理币圈业务
用自媒体龙虾来处理自媒体业务
并且用综合助理龙虾处理我个人的生活
然后呢， 傻哥又开始嫌弃国产模型不够聪明
把大模型直接直接改成了GPT 5.4 pro
其中的配置看起来简单，也有很多坑
随后呢，今天还花了点时间加强自媒体龙虾
最先要解决的就是刷推的问题
一般而言，最简单的做法是自己登录推，用自己的cookies认证信息
但傻哥担心对账号不好
因此就在第三方买了推特api
并把这个api，新写了一个skill
而且还把这个api整合进入xreach skill
使之有非凡的刷推能力
随便一测试
从刷推，找爆点，到帮我写推
齐活儿了
《Skills可能活不过半年》
傻哥今天继续撸了一天龙虾
在打各种外围
傻哥今天就像给新员工培训一样
安装了10几个skills
这些skills有些事非常给力的。
比如读取某音视频，生成文章
比如帮你实时监控各个投资大师的仓位
比如帮你做各种海报和艺术图
比如直接帮你链上pvp
这些skills解放了不会编程的人
以前需要用计算机编程语音完成的功能
现在是大模型+自然语言的skills
程序员的确应该全部下岗
但是呢，牛逼的skills都有个特点：
需要额外付费买api
哈哈
一分钱一分货
推上各个教程都告诉你skills很重要
傻哥的心得正好相反
半年前，充斥着各种写prompt的教程
今天已经全部淘汰了
因为大模型越发懂得自然语言了
今天各种写skills的教程
傻哥预计半年左右就会全部淘汰
因为大模型很快就会自组织skills
人只要提出需求，啥prompt写法，啥skills写法
通通是临时用的中间态
活不了多久的
昨天傻哥说要用龙虾测试下投资大师的选股。
今天傻哥已经把巴菲特龙虾配置好了。
显示在飞书上配置了，但发现速度太慢了。
然后在tg配置后，发现速度快得多了。
在傻哥和龙虾的初步沟通后，先主要用护城河的思维模型分析股票。
还行，分析的有模有样的。
但第一个麻烦来了，龙虾到处去找找不到最新的财报数据。
傻哥先用了yahoo finance的skill
然后发现数据不对，pdd的现金数据都要超过其市值了。
后来傻哥注册了一个finnhub账户
让龙虾配置finnhub的api key
财报数据终于好不少了
接下来傻哥还要配置主动扫描
每天让龙虾根据市场和舆情情况，挑选出3个最值得看的股票。
接下来，傻哥还要配置芒格、索罗斯、西蒙斯、彼得林奇等大佬的龙虾
让他们为傻哥辩论一只股票。
就酱
傻哥继续去玩龙虾了
傻哥这几天一直在研究，Openclaw龙虾对投资人到底帮助有多大。
傻哥相信，你一旦开始研究，就发现围绕龙虾充斥着假信息。
比如呢，让龙虾去搞量化交易赚钱。 实践起来，你会发现这是策略的游戏，龙虾帮助不大。
比如呢，让龙虾去做Polymarket套利。实践起来，你会发现这是拼速度的游戏，根本不需要龙虾。
再比如呢，让龙虾去做每日的新闻和信息整理。傻哥发现作用很有限，大模型对重要信息的筛选不准确。
然而，另外一方面，关于龙虾的用例，成百上千。
从回邮件，到个人知识库；从工作流安排，到游戏自动开发。
如果你有心去体验，你会发现这些用例几乎全是鸡肋。
特别是对傻哥而言，本身的信息化，可自己开发的小工具其实就不少了
Openclaw几乎要把自己的系统全推倒，很多地方还没有自己原有的系统方便。
因此有人玩后高喊：龙虾对99%的人没啥用。
傻哥现在不想放弃，有一个idea: 大师选筹：
就是把人类历史上所有的投资大师，他们的投资方法论让龙虾记住
然后让这些龙虾来循环扫描各个股票的基本面信息、财报和消息面
每天讨论选出3个股票。
傻哥不知道有没有人做出类似的skill出来。
也欢迎和傻哥一起开发。
#Openclaw
一个反直觉的冷知识：
霍尔木兹海峡其实从来没有被真正、彻底地封锁过。
大家平时在新闻里听到的所谓“封锁”，其实都是“战争威胁”或者“局部袭船事件”。
1、1980年代“两伊战争”的袭船战 (Tanker War)
当时伊朗和伊拉克打急眼了，双方开始疯狂互相攻击通过霍尔木兹海峡的油轮，几百艘船被炸。
反常识的油价走势： 你可能以为油价暴涨了？并没有！当时的油价反而一路下跌。
为什么？ 因为当时全球正处于“80年代石油大过剩”时期。虽然海峡里在打仗，但沙特等其他OPEC国家为了抢市场份额，疯狂增产
2、2011-2012年伊朗“嘴炮封锁”
当时欧美因为核问题制裁伊朗，伊朗军方高层公开威胁：“如果制裁落实，一滴油也别想流过霍尔木兹海峡！”
油价走势： 虽然海峡连一艘船都没停，但布伦特原油在几个月内从 100 美元左右迅速飙升到了 128 美元的历史高位，涨幅接近 30%。
当前情况如何呢？
“第六次中东战争”和“霍尔木兹海峡封锁”的叙事在市场发酵着
小哈梅内伊当选伊朗最高领袖，预示着战争持久化+扩大化的可能
在polymarket上，大约有50%的概率，认为伊朗那边在5月份之前无法停火。
市场情绪将瞬间从“贪婪”切换为“恐慌”。
人们担忧的逻辑：
霍尔木兹海峡封锁-->石油供给被切断-->石油暴涨-->全球物价通胀--->联储被迫加息-->美国陷入滞胀-->风险资产暴跌
在这个剧本中，科技股和币圈都会下跌，哈哈。
市场在焦灼
傻哥的选择是，持有点原油
前段时间买入的F三星石油期货，和老巴的心头好西方石油
西方石油是为了增加安全边际
曾经傻哥抄底和波段都是老老实实现货挂单。
最近开始买卖期权和双币理财。
有些心得分享给大家：
1、双币理财实在期权卖call 和卖put的基础上，收了很高的手续费。大概在权利金的35%，可恶！
2、交割方式：币安期权都是U本位交割的；
而双币理财的卖put， 如果成功行权，却交割得到btc。
也就还说，期权无法取代现货抄底的作用。
3、期权操作起来的变量：价格、时间、call、put、买/卖。的确比现货复杂很多。
考虑到delta和gamma的理解，其实大部分散户不适合这么玩。
4、用途大概是3种，一种是抄底，另外一种是日常理财，还有波段。。
5、段永平：卖 Put 的唯一理由，是你本来就想在这个价格买入这只股票。除此之外，绝不要为了赚期权费去卖 Put
对于真正的高手而言，“抄底”和“理财”在卖 Put 的动作下实现了完美的量子纠缠。
6、如果我对btc不了解，我也不知道什么时候抄底，就觉得它是一个长期波动的资产。
那么这种情况下，我长期卖put，是一种轻微正ev，但实操中会亏钱的操作。
7、塔勒布：最痛恨、最鄙视“卖 Put”的顶级大师，没有之一。
卖 Put 的人，就是感恩节前那只“以为每天被喂食是常态，直到被送上屠宰场”的火鸡。
8、综合考虑下来， 卖put，无法作为长期理财。只能在合适的标的+合适的价格附近，做类似于抄底动作。是抄底+理财的叠加状态，才是左右不输的做法。抄底的逻辑可以波段、可以是价值跌到位了，长拿的角度。
卖put抄底还有一个风险，就是踏空的风险。
9、对应的，卖call的话，就相当于卖出资产出货了。
10、在震荡行情的波段操作中，卖期权比直接买卖现货多了一层“容错率”。风险是单边突破导致的 Gamma 爆炸。
11、遇到大暴跌咋办？直接现货，期权不够直接，太累赘了
以上内容虽然枯燥，但却是交易必须掌握的技巧。
《AI什么时候见顶？》
这几天研究AI，在琢磨美股AI的顶点会在什么地方。
关于AI啥时候见顶， 市场上知名的分析师和机构，意见非常驳杂，难以统一。
比如美国银行（BofA）： 警告2026年会出现一个“气穴”（Air Pocket），即投资持续但回报滞后，导致股价短期剧烈修正。
而高盛呢， 认为AI资本支出可能向上触及7000亿美元，这与90年代电信泡沫的峰值GDP占比持平，目前仍有扩张空间。
傻哥怎么看呢？
1、美股的确高估了，处在高位。巴菲特都在重防守了。
2、美股的核心看AI，AI在应用层营收做不做的起来，决定整个AI股票会不会崩。
华尔街整体到了验利润的时候了。但从迹象上看，应用层做起来是有困难的。
3、算力集群的铺设，增速今年H1就是顶点了。
但从大模型的token销量看，整体还处在正常区间。销售额其实没有账面显著增长。
4、综合考虑，AI股票，看牛市后期。
5、考虑到SpaceX可能在26 Mid 要上市，AI股票的布局可以在其上市前全部退出。
但傻哥在美股的功力还是比较浅，边学边思考吧。
《AI背景下电力行业值得投资吗？》
这几天持续投研AI，今天说下电力
电力是很老土的总资产投入的能源行业，有啥好说呢？
因为最不酷的电力，被最酷的AI算力集群需要了嘛。
去年下半年，AI行业叫唤的厉害的就是缺电。
之所以大家印象中都缺电，那还不是因为美国缺电。
可反直觉的地方在于，
用于 AI（GPU 训练和推理）的电力需求，仅占美国全国总发电量的 1% 到 1.5% 左右。
既然占比这么低，那咋还缺电了呢？
因为美国的各种制度问题吧
在美国搞新增电力，要经历九九八十难。
西游记经都取完了，电厂还没建起来。
这就导致了服务于美国算力集群的电力行业，有了投资方面的视角。
第一阵营：核电
现货核电，在美国太紧俏了。新增极度困难，新开一个核电站，美国20年搞不成。
同时，核电站呢，还能24小时稳定供电给算力集群
核心的企业就是Vistra+Constellation Energy+Talen
商业模式极其简单，卖地+卖电。
一旦签了算力集群的大单，股票就会上涨。
第二阵营：传统能源巨头
就是些搞风能、光能、天然气能的
这些典型的就是NextEra Energy 和Southern Company
这里面要注意公共事业的部分，
比如Southern Company因为是国企，盈利超过10%就要返还给老百姓。
因此没啥投资价值。
第三阵营：电网升级服务商
这类公司干啥呢，做电网的
因为美国电网老化了，这些公司主要对美国电网修修补补
典型的就是GE Vernova 和Quanta Services
尼玛，纯纯低科技制造业
注意，以上三个阵营，都得是美国资产啊
你问中国，是不是搞AI缺电
简直像笑话
整体而言，电力没啥投资价值。
如果你是AI巨头，是可以收购核电站，保障未来独家电力供应的
但普通散户在人声鼎沸的时候接盘电力，颇不可取。
真要喜欢，还不如铀矿etf，虽然也不够好
《海力士》
目前AI行业的分析师
越来越多的观点，HBM的重要性逐渐超过GPU了
这导致了海力士作为HBM龙头的大热。
傻哥也说下关于海力士的核心判断：
核心判断:
1、存储从传统的强周期性波动向由人工智能（AI）驱动的结构性增长转型的里程碑。
2、因为HBM，海力士终于超越三星，高带宽存储器（HBM）龙一。
3、这种盈利能力的爆发主要归功于高带宽存储器（HBM）在产品组合
中的比例大幅提升，以及高端传统DRAM（如DDR5）在服务器市场的强劲需求。
4、盈利确定性高：SK海力士2026年和2027年的业绩增长几乎是确定的，因为其HBM产能已基
本被英伟达、谷歌等巨头提前预订完毕
5、技术壁垒深厚：目前看，其在1cnm制程和MR-MUF封装上的优势至少领先对手6-9个月
6、行业结构改变：存储行业正从博弈周期转向博弈技术，海力士成功实现了从二线厂商向全球
AI算力基础设施核心供应商的华丽转身
7、在110万的单价下，但若 2026 年利润能如期突破 100 万亿韩元，SK 海力士仍具备“防御性成长股”的特征。
8、视频大模型的普及，会激发高带宽存储的需求。
9、美光虽然在HBM3E时代获得了部分英伟达订单，但在HBM4研发上遭遇了验证瓶颈，特别是在自
主设计的Base Die热管理和引脚速度上表现不佳
10、向上看，150万甚至170万的极致泡沫依然有 Nvidia 的强劲财报在苦苦支撑；向下看，如果逻辑被证伪，腰斩到 50 万- 80 万韩元也是极快的回撤过程。
风险：
1、护城河被攻破： 三星突然解决散热和封装问题，带着庞大的产能杀入英伟达供应链，直接引发 HBM 价格战。
2、宏观衰退反噬： 全球宏观经济硬着陆，导致云巨头虽然还在买 AI 服务器，但大幅削减了传统服务器和企业 IT 支出，导致海力士基本盘严重失血。
3、地缘政治黑天鹅： 半导体设备的禁运政策发生重大异动，或者东亚地缘局势恶化阻断供应链。
傻哥综合考虑，先小额建了点底仓。
《战争对市场的影响》
今天以色列和美国对伊朗终于动手了。
市场人心惶惶，但如果你稍微研究过历史，就会心里有数。
先说股票吧
无论是2022年俄乌冲突，2003年伊拉克战争，还是1991年海湾战争
美股都是战前阴跌
一声炮响之后，就开始快速反弹。
俄乌战争中，当天就反弹了。
大概率的规律就是这样，这种局部战争对股市的影响不是实质性的。
再说BTC
开战时，一般btc会跟着科技股下跌
等战争预期稳定，btc就会反弹
btc的抗审查和超主权特性，也会给到buff
最后说黄金
目前是黄金在上涨，而btc在下跌
黄金会在战争在开始时应激式上涨，
这是因为避险需求被激活了
开战后下跌回到原轨道
当然，以上都是基本框架
实际上，每一次战争、当时的经济形势、货币政策、周期位置都有很大不同
这一次美以已经明确要斩首哈梅内伊
这已经超越了核谈判的范畴了
伊朗更可能殊死一搏，明刚暗怂的可能性大大降低了
战争可能比我们预计的要持久，规模要大了。
因此加密市场抄底赌反弹，傻哥觉得此时性价比还不够
今天和做AI算力集群的好兄弟，聊了下。
他是业内人士，算力集群也是全国top 10级别的。
核心10个观点：
1、 相比于算力，存储是小角色。存储的预算只有算力的1/20。用量不是那么大。
2、面对存储和算力需求，国内的集群更加实用主义。
3、估计到30年，算力集群就到稳定期了。就到了峰值了。
4、除了存储和算力，还有机柜和组网两个需求。
5、国内不会缺点。我们国内西能能源浪费的电供ai发展都绰绰有余。‘
6、国内的集群买H200卡很容易。而且比国外贵不了多少，一直如此，美国的封控作用不大。
7、现在是反过来，国内不愿意进口H200卡了，查得严。
8、算力集群，回本周期在5年，不如大饼挖矿回本快。
9、大模型公司现在发展很好，没利润不要紧，任何行业早期都是跑马圈地。
10、AI会创造出比人类经济更大100倍的平行经济。大量行业被摧毁，人类经济萎缩，AI经济爆炸。
以上观点，他自认为算业内偏保守的。
老铁们咋看？
