Notes
好久没有动力读完这么长的内容了，可能是因为作为 00 后同龄人对黄瓜猫 @0xPickleCati 的思想很有共鸣吧，全文读完了，感触很深。最近哪怕收手了很多头寸，还是在 intospace 上踩坑，刚才又得知了一个噩耗，月鸟的 NFT 需要用 2 年来解锁获得的空投。在我看来这几乎等于归零了，之前买了一些月鸟现在恐怕连成本的零头都收不回来
不断的受挫让我开始反思这段流动性枯竭期到底是哪里出了问题，仅仅只是流动性的问题吗？我觉得不是。按照黄瓜猫的几条共识升级标准来说，以往的熊市哪怕流动性也很差，但总有类似铭文、FriendTech 这样的新东西出现，甚至预售，都有 Soon 这样为人诟病的 ref 盘让不少人赚到 $ 10 万 + 的收益。仔细想想当时打的原因：团队实名 + SVM 赛道有个好的例子发了币 + CEX 有一定站台和关联..是不是有点似曾相识…在我看来，这应该算是一个 To CEX 简单模式阶段的典型案例
从我自己进圈 3 年左右的阅历来看，我经历的圈内项目大概可以这么划分吧：
- To Vitalik，因为有大量 V 神的信徒相信以太坊是未来，并由一系列基建、ZK 项目等为主要构成，有 V 就有人愿意买单
- To VC，项目只要能拿到优质 VC 的背书，就能在市场上得到广泛认可，比如 Blur 和 FriendTech 其实都是由 @paradigm 支持起势的，有几个 signal VC 就有人愿意买单
- To CEX，大家发现什么东西只要沾上 cex，就一定能赚钱，有 CEX 的金字招牌就有人愿意买单。这个时代过去一半，但没完全过去，大的 VC 项目喊不动了，于是只有 meme 还能延续
所以现在 To CEX 的简单模式过去了，上交易所已经并不完全构成价格的保底，人们不完全再为此买单。下一个阶段是什么，To MM？River 是最近最好的例子之一，但这类项目的博弈难度一定会更高，这是确定的，而且参与的人绝大多数都亏钱，散户交易者的生命周期一定会缩短
于是我们可以发现，近几年其实项目方无论是 To 什么创业，都没有真正的 To community。目前阶段不要说产品的问题了，都是炒概念。比如前两天火箭航天开盘翻倍进去，大家想好的都是赚了炒概念就走，其实买的时候就想清楚了他有比较好的蹭的概念，但延续性无疑非常差。因为这些币除了炒作价值之外，暂时还没有任何 “共识” 的存在，甚至叙事都较弱
究其本质，和她说的 “没有新的要素能让新参与者形成合力” 是一样的。从 $TRUMP 之后，到底还有什么叙事是能超越他并且建立共识的？这个问题我没有答案，但我有两个观点或许能解释为什么币圈让人有种 “这个要素不会再产生” 的绝望和迷茫：
1. 资金的流出。BTC 远远跑不赢贵金属等大宗商品以及美股的热点板块，资金用脚投票，ETF 持续流出，更不用说其他 crypto 资产了
2. 人才的虹吸。目前币圈吸引不到好的项目和开发者，源于几点原因，社会地位 + 机会成本 + 传统口碑。优质的开发者，自然能在 web2 安全地名利双收，那为什么要把自己优秀的产品在 crypto 发币？尤其是，很多有能力的开发者本身并不想 “赚快钱”。这是个问题
人才和资金都在被虹吸，加密板块目前没有吸引力是客观事实。所以还是有一个在 okx 年夜饭时候讨论到的一个观点，板块轮动。或许可以等待轮动的流入时刻，那才是流动性回归的简单模式，这是新的共识建立的结果，但这个原因目前还没有人预测得出未来。（当然 预测市场 或许会是一个答案，这也是我看好这个赛道的原因，即便目前看来预测市场最肥美的一段或许不属于币圈。）
我一直有个行动就是，不去预测，而是跟随。当币圈炒概念都有人买单的时候，是泡沫，是流动性的证明。但 crypto 在未来还有更多值得期待的，比如 AI Agent 等真正普及？技术的奇点还没到来，但一旦到来，我相信现有的生产关系一定会被变革。那么到时候或许才是所谓 onboard billions onchain 的未来。在此之前，等待，并存活在牌桌上就是最重要的事
《MEME的真相——AI时代最恐怖的力量》
（注：这或许是我最有价值的一篇文章）
马斯克：“谁掌控了MEME，谁就掌控了世界。”
他说的MEME是什么？我们炒的是MEME？不，他说的远不止于此，虽然币圈MEME 100%也包含在他的定义之中，比如 $DOGE 应该是他对此的一个验证，市值1000亿美元仅是一个表情包——没有哪位正经的投资人能把握这个机会。(当然，传统的投资人善于用不懂不投自我麻痹；不懂不投当然是对的，但是始终不去懂，那就是犯罪，而假装这不重要，这就是愚蠢装B犯。)
对于MEME是什么他测试并得到了答案，而我用了数年才终于在这些天想清楚一些事情。
我想清楚的东西你不太可能从经济学家、大学教授、知名投资人那里得到，你只有从我这样在MEME中获得了逆天改命机会的人，从美股游戏驿站咆哮小猫这样的人中得到答案——本文绝不是你想象的我要谈币圈MEME的价值，因为MEME各种标的本身价值有限，但不同标的之后的本质是价值无限。
一、什么是MEME？
维基的定义“人与人之间传播的思想、行为或风格”。
但这只是现象，内核/本质不是这个。
思考一下：
为什么马斯克和DOGE甚至相关的SHIB能冲到千亿美元市值？
为什么 $TRUMP 能冲到700亿美元市值？特朗普家庭几代的努力的家庭企业都难以企及的市值高度。
为什么咆哮小猫能带动一整个华尔街的散户，逼空机构？
这背后都是一种“人传人的共识凝聚”。
在古时候，也有非常强大的MEME，强大到能改朝换代。
喊出“王候将相宁有种乎”的陈胜，因为大雨导致谪戍延期要被斩首，不得不反。但谁会听他呢？他发了个MEME。他写上了“大楚兴、陈胜王”的字条，塞在别人的鱼肚子里，同时晚上派吴广跑到士兵驻守的神庙中模仿狐狸嗥叫的声音喊：“大楚将兴，陈胜为王。”士兵们整夜惊恐不安。第二天，士兵们到处谈论，指指点点地看着陈胜。
在那个年代，士兵都是新韭菜，读书不多，一听这样有人喊单了，那觉得肯定涨啊，于是都跟着陈胜造反了。
再后来还有哪些人发了MEME？
李自成本是一个县城的合同编的办事员（还不是体制内的公务员），因为搞丢了公文被裁员了，没工作了，回家还借了别人钱，被人告状，被原来上班的地方同事抓起来游街，而且自己的老婆韩金儿，还和同村一个人又通奸，最后这个李自成杀掉老婆和告他的人逃亡了。
这么惨的开局，后面当兵打仗，本来无非战功勇猛，当个千夫长之类就很牛了，结果他提出“不当差，不纳粮”的口号，当时老百姓早就恨透了极重的粮食税，闯王走到哪，人们就跟到哪，《豫变纪略》“远近饥民荷锄而往，应之者如流水，日夜不绝，一呼百万，而其势燎原不可扑”。
最后，崇祯皇帝吊死煤山。
“不当差，不纳粮”这句如何估值？值多少钱？怎么算PE？
现在很多在美股赚了钱的人，回头看币圈这些赌狗天天在抠字眼，玩TRUMP币，要么是鄙视，要么是觉得你们那，早晚亏回去。
其实他们只说对了一半：旧时代的高手，如果不懂MEME，也终将败给新世界的泥腿子。
所以，MEME其实就是那种看不见摸不着，但能在人群之间传播并产生巨大的，天翻地覆力量的东西。
如果10年前懂这个，就能知道BTC这个MEME值多少钱了。
当然，10年后的今天懂了也不迟，搞懂这个，就不会羡慕黄金的暴涨，就会坚信，我们这一代人的黄金就是比特币，我们和我们的下一代的人，会因为比特币的共识而获得最大的收益。
当然，从MEME的角度，比特币目前的故事都还不够好，传播力还不够，对于普通人产生不了认同或者因为复杂甚至没机会产生认同，甚至产生了一些负面的MEME：
1、比特币就是美国的了
2、比特币现在根本就不是数字黄金
3、比特币就是高科技股票
等等。
从这个角度，布道与传播比特币是我们每个人要思考和行动的，现在硅谷最有影响力的人在布道隐私比特币，从我今天文章的角度，我们应该鄙视这种出于私心而分流的行为——也要相信这种行为不可能成功。
比特币的价值，在你、在我。
二、MEME为什么是AI时代最恐怖的力量
AI正在取代各种人力，最近几天爆火的CLAWD BOT，他可以帮你在电脑上做各种本来你要去做的事，现在还是初级，一年后、二年后呢？届时可能公司不需要招各种文员了，直接在家里床上说一句，电脑就已经开始处理邮件、回复邮件，处理公务了——那是一个智慧的助手，你不需要每件事告诉他，大概告诉他就行了。
一个搞笑但非常方便理解的例子：你告诉它，查看1000个小红书美女帐号，并给她们都发一条私信“美女你好漂亮，加个微信？”并在她们留了微信后自动添加并主动聊天 大概了解一下对方是什么人，如果挑选其中我可能最喜欢的一个，帮我约一个她也喜欢的餐厅吃饭，帮我提前订好专车，在我上车后整理一下当天“工作报告”给我。
可怕吗？但不仅于此，马斯克说三年后，最强大的手术医生是机器人，不会出错，极度精准高效。
数年后人类大规模登录火星、月球，在上面有无数的新的资源和发展，人类成为多行星特种。
那么，人类呢？何以自处，届时人类什么最重要？还需要死记硬背知识吗？或许不用了，人类只需要掌握一些通识，人类本身就像是目录，你需要什么知识，马上AI调取给你就行了——甚至脑机接口帮你搞定这一切
这会导致生产力恐怖的提升，现有的估值模式全要加上AI的变量。
想想现在，一位80岁的老人，他在20年前退休，退休后他使用一个非智能力，坐在村头和别的老头晒太阳，你如果试图告诉他，这20年地球上发生了多么巨大甚至可怕的变化，是非常非常困难的——几乎你无法告诉他，他也无法听懂。
想想未来，未来的20年，如果我们不持续跟进，我们就会像那位坐在村头的老人一样，无论怎么努力都跟不上这个时代，就像一条现在的虫子活在了那个未来。
当AI完全改变了生产力和生产关系，人与人之间的联系、交流、组合方式都会改变，但什么是不变的？
最重要的一点是，现在即使说AGI，也是没有情绪的，他们仍然是工具，但人类是有情绪的，情绪有价值吗？
一位妈妈看到孩子要被猛兽咬，她会迸发巨大的勇气冲上去保护自己的孩子。
无数网友如果看到这位妈妈的壮举会感动到流泪，并非常希望自己能帮助到他
这种人的情绪、人与人之间的情绪连接，就是MEME的生长土壤。
AI是工具，那我们要让这些工具做什么？是让他们统治我们，还是让我们统治他们？所有人的共识产生了，一定是我们统治并用好他们。
当我们仍然是AGI时代的主宰，我的思想与情绪就会成为最珍贵的东西，而这些思想与情感如果汇聚起来，就会成为AI时代最强大的力量——因为这些思想和情感是调动所有全力的杠杆。
马斯克说：要让人类成为多行星物种。
这是MEME。
这个MEME，让无数的最聪明的工程师、大学生，疯狂地向他公司投简历，他们挑的每个人都万里挑一。
马斯克说：活到下一个10年，不要因为愚蠢的事情死掉，AI会让你的寿命获得逃逸速度
这也是MEME，让人更愿意在AI医疗领域疯狂投入。
山姆说GPT要最近实现AGI，这也是MEME，有了这个，所有的巨额投入都有了最合理的动机。
三、理解MEME对投资的价值
AI时代，也仍然是最顶尖的人会有机会更早获得最好的资源，每个人都会想要赚更多钱，以获取更大的AI杠杆。
而AI时代的投资，或者说新时代的投资，理解MEME会是其中重要的一环，那种拿着纸笔算利润率的方式很好，这让我们能掌握价值，但是已经不够了。
看看泡泡玛特、GME、特斯拉、SPACEX，这些公司的上涨和下跌，在价值投资者的计算中，可能在某些价位他觉得有意思，但他赚不到所有的钱——他谨守自己的投资原则，我没有什么好评价，这是对的。但是，我更想要知道，如何用新的系统去估值？
200倍PE的特斯拉好不好？用成长股的逻辑去看吗？要成长多少才能拉平这个PE？换个角度看呢？
为什么龙头更牛？是因为垄断吗？有没有可能仅仅是因为它是龙头就带来了共识的加持？
在币圈的MEME玩法中，是现实世界的极小样本训练。你在研究情绪共识的传播链条与经济价值之间的关系时，研究的对象只有3000-3万人，但在这里面玩的时间久了，你会知道什么共识值多少钱，这也是一种估值方式？
就像，TRUMP 值多少钱？刚发出来的时候值多少钱？3天后传播高点值多少钱？拉长时间看值多少钱？
每一个环节都很清晰，也有某种内在模型在，这就是为什么在TRUMP上赚到亿万财富的一些地址他们买进、卖出的节奏呈现某些惊人的相似节奏。
***
等待BTC卖盘消耗光，等待上涨，等待新的故事，等待新故事与价值上涨中的上涨螺旋。
币安上 $我踏马来了 合约也是有迹可循
之前用基金会地址，在链上买了两次 $币安人生 和 $我踏马来了
在中国，这种买入的顺序，放在什么位置不言而喻
这个世界太多人情世故，币安也是如此，不优先考虑和CZ一姐有关那考虑什么？何况踏马这两字也确实在中文互联网传播挺好，梗无所谓高低，接地气的高雅的都有受众，说不定下一个就上高雅的
‘正如一姐所打比方，李子柒和小杨哥都有市场’
互联网上梗和热点很多，正如不少网红突然就火起来了，币安上币如果光考虑热点，那上币组难保不被怀疑是否有利益输送
而和双圣有关的，被怀疑的可能性总小很多，我们总得从上币组角度为他们考虑考虑
币安也要研究政治，有时也要站队
也要找机会像执政党示好， $trump 一出，就知道必上币安
大机会总是有逻辑可循
我们要考虑的就是发现这种明牌机会的时候，位置好不好，上多少仓位
有时候只需要一个币就能自由
整理了一下近期山寨市场的催化剂。
2026 开年这段时间，山寨整体依旧处于流动性偏紧以及市场对高FDV和长锁仓PTSD的状态，
能讲清楚现金流或者分配机制再或者可退出性的项目更容易被重新估值，
相反只要出现临时改路线图换链改政策等等动作，社区就会立刻把它往rug和收割最后一波去解读。
$PENDLE ：Pendle 正把 vePENDLE 模式升级为 sPENDLE， sPENDLE是一种流动性质押代币，不再要求多年锁仓，同时改为14 天退出提现周期。
$PUMP ：Pump. fun 推出 300 万美元 “Build in Public” 黑客松；同时用 Pump Fund 继续推动 Pump. fun 上的创业/应用生态。
$ZORA ：Solana 把 Zora 协议的 $ZORA 纳入其链上生态交易版图，延续Zora 要做所有资产的市场叙事。
$WLFI ：World Liberty Financial 联合Dolomite 上线 World Liberty Markets，用户可存入资产赚收益，或用持仓做抵押借款。
$YB ：Yield Basis 提出 Hybrid Vault混合金库，用户加仓 YB 池子的额度由个人上限决定，而上限取决于用户对 crvUSD 锚定稳定的贡献。
$MON 、 $SOL ：Etherfuse 与 新韩证券（Shinhan Securities）达成合作，目标是在韩国及亚洲扩展代币化主权债，通过其 stablebond 框架，把政府债券带到链上，覆盖 Monad、Solana、Stellar 等网络。
$ME ：Magic Eden发布新的质押奖励计划，将平台15% 的收入分配给 $ME 质押者，形式为 代币回购 + USDC 分发的组合。
另外还有几个SOL的利好，2026是SOL年：
Remora Markets 在 Solana 上新增 5 个 RWA 产品，提供跟踪 黄金、白银、铂金、钯金、铜的代币化 ETF。
同时Solana 上 RWA 总市值已突破 10 亿美元，由代币化基金、股票与大宗商品推动
thBILL 现已在 Solana 上实现抵押支持（collateralized），
背后有超过 2500 万美元的 ULTRA 抵押品支持，抵押品由渣打旗下 Libera 发行。
Bsc上又一个速通13M,我发到群里时才130k左右。
memes：0xf74548802f4c700315f019fde17178b392ee4444
前几天群友光哥也拿到了金狗 $1
说实在的每天链上打狗也就是熟悉感觉，还是得看准机会入大的,
@minglaugodel 明哥又麻了，之前他就在 $trump $币安人生 都是入的仓位大，单币A9。
这个Memes为什么币安一姐会转帖？
因为她懂得向上社交，白宫dev确实顶级，做市这么漂亮，加上顶级的币安直接加持不是很正常？
Trump took office exactly one year ago.
Crypto Prices Since Then:
$BTC: -13%
$ETH: -5.8%
$SOL: -50%
$XRP: -40%
$DOGE: -68%
$LINK: -48%
$AVAX: -68%
$SHIB: -65%
$TON: -71%
$UNI: -65%
$PEPE: -72%
$ONDO: -74%
$APT: -83%
$TRUMP: -82%
$SEI: -73%
$INJ: -80%
$MELANIA: -98.8%
Thank you Mr. President
1 year ago today,
I faded the whole trade, watched it from 2b to 70b
I legit thought about packing it up and finding a new lane for me on the internet tbh. I watched everyone around me, all my friends, groupchats make insane amounts of money, some life changing amounts.
And for someone who is chronically online, have worked and showed up everyday for years straight, to just miss and watch it happen in real time, it was sickening
But we here now and moral of the story, there is always another opportunity, just retardmaxx, maxout risk, dont overthink, just go.
🌐 1月12日 - 1月18日｜本周大事件
📅 1 月 12 日｜星期一
🔵 美国总统特朗普发表讲话（08:15）
🔵 七国集团（G7）财长会议
🔵 Logan Paul 拍卖价值 530 万美元宝可梦卡
📅 1 月 13 日｜星期二
🔵 美国 12 月 CPI 数据
🔵 美国至 1 月 12 日 10 年期国债竞拍
🔵 摩根大通拉开美国大型银行季度财报季
🔵 Fogo 进行 TGE
📅 1 月 14 日｜星期三
🔵 美国 11 月零售销售月率 & PPI 数据
🔵 美国最高法院预计将作出关税案裁决
📅 1 月 15 日｜星期四
🔵 美国至 1 月 10 日当周初请失业金人数
🔵 美联储公布经济状况褐皮书
🔵 $STRK 将于 1 月 15 日解锁 1.27 亿枚代币，价值约 1040 万美元，占流通量 4.83%
🔵 BitMine 召开年度股东大会
📅 1 月 16 日｜星期五
🔵 $ARB 将于 1 月 16 日解锁 9265 万枚代币，价值约 1880 万美元，占流通量 1.86%
📅 1 月 17 日｜星期六
🔵 $DBR 将于 1 月 17 日解锁 6.18 亿枚代币，价值约 1160 万美元，占流通量 14.81%
📅 1 月 18 日｜星期日
🔵 $TRUMP 将于 1 月 18 日解锁 5000 万枚代币，价值约 2.71 亿美元，占流通量 11.95%
川普大富翁NFT数量及价格追踪
如果不会延期的话，川普大富翁 @PlayTrumpGame 本周四（1月15号）就要上线了
因为有完成补充KYC就补发NFT的情况，恰好我前面随手记了下原本有多少NFT（川普塔），结合目前的NFT数量，刚好可以比较下新增了多少NFT，以及当前的价格情况。
我们先来看个原本官方设计本次活动打算发多少NFT吧，我在我早期的推文中找到了这张截图，这里只有川普塔的图，下面就之聊这个NFT
其实它这个图有个小问题，实际后一个等级的NFT都需减去前一个等级的数量，所以准确的各等级应发数量应该是
独特的 - 1个
超凡脱俗 - 9个
崇高 - 90个
传奇 - 300个
史诗 - 600个
稀有 - 4000个？（图上没有，大概记得）
普通 - 80000个？ （没啥印象了）
那么在经过了上周的补发后，我们再看看增发了多少
上图可以看出，补发的大头主要是稀有、及普通两个等级的，越高级的补发的越少，尤其最上面两级，首次发放就已经完全发放了。
在后续补发空间方面，主要其实集中在普通川普塔了，但是这个总数8万是我猜测的，图上没截取到，实在是没印象了，只不过我看不少群友五六万的排名也能收到这个普通的白色塔，所以作此猜测。
但我估计在注册了的八九万数量中大部分应该是脚本批量注册的，想要都完成KYC的难度及成本都不低，所以实际后续增发空间应该会大大低于值个数字。
所以至少从这个数量来说，越高级的NFT会越保值，再具体看看当前的市场价格吧。
相比首次空投一两天的价格，有所回落，但是相比前面几天补发后的造成的抛压降价相比，今天又有所回升，价格其实基本也就比上周的常规价格略低一点了。
至于后续是否涨，核心还得看1月15日游戏开服后的情况了。一是游戏提供的奖励是否足够哟吸引力；二则是这个川普塔提供的奖励增益是否足够强力，如果这个增益但凡稍微参考下当初bigtime的沙漏那种水平，这个需求都会大幅增加。
那就等周四的开服揭晓吧，
#川普大富翁 #TRUMPBILLIONAIRESCLUB
Space @intodotspace が注目を集めた背景には、Binance Researchの2025年最後の四半期報告に掲載されたことが大きいです。年4回のみの発行という限定性を考えると、Binanceの研究視野に正式に入っているということになります。
製品としてはPolymartketの10倍レバレッジ版。
プロトコル収入の50%を $SPACE の買戻し・焼却に充てる計画です。
DragonflyのMDが発表した2026年投資テーゼでも「予測市場」が中核として挙げられています。
予測市場は2026年さらにデカくなりそうですね。
依旧是没收到okx年夜饭邀请的一年。去年ok的越南晚宴是 memecore公链赞助的。。
这个项目豪横到什么程度， $trump 持仓的第二名 现场活动给每个kol空投的价值拿到最高点值5~10万u。。一直没收到过这个项目的邀请，点胃疼了。memecore现在主推的是perp项目 @MemeMax_Fi
第一期嘴撸空投了20万u，第二期也要开始了。一切都是未知，但是大方是真大方。
