📅 02월 05일 (목) 20:06 기준 | 주요 소식 정리 1️⃣ 파나마 항만 계약 무효화: 중국의 보복과 지정학적 파급 효과 • 파나마 정부가 이전 정권과 중국 기업 간에 체결되었던 주요 항만 운영 계약을 전격 무효화하는 조치를 단행함. 이는 2016년 계약된 파사이오 컨테이너 터미널 건설 및 20년간의 운영권에 대한 것으로, 파나마 대법원이 이 계약의 위헌성을 인정한 데 따른 결정임. • 블룸버그 보도에 따르면, 중국은 파나마의 이 조치에 대한 보복으로 파나마와의 모든 신규 협상 및 주요 거래를 잠정 중단한 상황임. 이는 파나마에 대한 명백한 경제적 압박 시도로 해석되며, 양국 간 외교 관계뿐 아니라 경제 협력 전반에 걸친 경고 신호로 읽힘. • 이번 사태는 미중 전략 경쟁이 중남미 지역으로까지 확산되는 지정학적 긴장감을 고조시키는 일례임. 중국의 보복성 조치는 향후 여타 국가들이 중국과의 대규모 인프라 계약을 재검토할 경우 발생할 수 있는 잠재적 위험을 시사하며, 파나마 운하를 통한 글로벌 물류 및 무역 흐름에도 간접적인 불확실성을 가중시키는 요인으로 작용함. • 관련 섹터: 해운, 물류, 항만 인프라, 건설 ──────────────── 2️⃣ 희토류 공급망 역설: 중국에 손 내미는 한국의 현실 • 한국 산업통상자원부가 첨단기술 산업에 필수적인 희토류의 안정적인 공급망 확보 계획을 발표함. 이는 글로벌 핵심 광물 공급망의 지정학적 불안정성이 고조되는 상황 속에서 나온 움직임임. 표면적으로는 공급망 다변화를 외치지만, 현실은 녹록지 않음이 드러나는 지점임. • 계획의 핵심은 다름 아닌 중국과의 협력 강화 모색에 있음. 희토류 생산 및 가공에서 중국이 가진 압도적인 지배력을 고려할 때, 안정성 확보를 위한 역설적인 선택으로 보임. 이는 서방의 '탈중국화' 기조 속에서도 현실적인 대안이 극히 제한적임을 방증하는 대목임. • 투자자 관점에서 이는 한국의 주요 첨단산업 기업들이 여전히 중국의 영향력 아래 놓인 공급망 리스크를 안고 갈 수밖에 없음을 의미함. 단순한 공급망 다변화가 아닌, 지배적인 공급국과의 관계 관리가 더욱 중요해지는 양상임. 결과적으로 '안정적이지만 자유롭지 않은' 공급망 구조가 고착화될 위험이 있으며, 이는 관련 기업들의 장기적인 지정학적 노출에 대한 지속적인 분석을 요구함. • 관련 섹터: 반도체, 디스플레이, 전기차, 배터리, 정밀화학. ──────────────── 3️⃣ 유로존 연말 소매 판매 부진, 2026년 경기회복 전망 흔들림 • 2025년 12월 유로존 소매 판매가 시장 예상치를 하회하며 가계 지출의 취약성이 재확인되었음. 이는 2026년 경제 성장 동력으로 지목되던 소비 회복세에 대한 근본적 의구심을 증폭시키는 사건임. 경제 반등의 기대가 허상에 불과했을 수 있음을 시사함. • 연말 쇼핑 시즌임에도 불구하고 소비 심리가 위축된 결과로 해석됨. 구체적 수치는 명시되지 않았으나, '예상보다 큰 폭의 하락'이라는 점은 단순히 일시적 부진을 넘어선 구조적 문제 가능성을 내포함. 인플레이션과 고금리 여파가 지속적으로 가계 구매력을 옥죄고 있음의 방증임. • 투자자 관점에서 볼 때, 유로존의 취약한 소비 지표는 2026년 경기 반등 시나리오의 현실성을 재평가하게 함. 이는 기업 실적 전망에 부정적이며, 유럽중앙은행(ECB)의 통화 정책 결정에도 상당한 부담으로 작용할 것임. 성급한 금리 인하 기대는 경계해야 할 사안임. • 관련 섹터: 소매업, 소비재 섹터, 유통업, 서비스업 ──────────────── 4️⃣ 알파벳, 2026년 CAPEX 폭증 전망에 대한 분석 • 알파벳이 2026년까지 막대한 규모의 자본 지출(CAPEX)을 계획하고 있음이 드러나 투자자들 사이에 불안감이 고조되는 모습임. 인공지능(AI) 경쟁 심화 속에서 구글의 미래 성장 동력 확보를 위한 투자로 보이나, 그 규모가 시장 예상을 크게 웃돌고 있음. • 특히, 2026년 예상 CAPEX는 1,750억 달러에서 1,850억 달러 사이로 제시되었는데, 이는 최고치 기준 전년 대비 두 배 이상 증가하는 수치임. 이러한 공격적인 지출 계획은 현재 시장의 보수적인 기조와 상반되며 재무 건전성에 대한 의문을 제기함. • 이토록 과도한 자본 지출은 단기적으로 수익성 악화와 현금 흐름 부담으로 이어질 수 있어 투자 심리를 위축시키는 요인으로 작용함. 장기적 관점에서 AI 인프라 구축의 필연적인 과정이라 할지라도, 그 비용 효율성과 회수 기간에 대한 불확실성이 투자자들의 냉철한 분석을 요구하는 시점임. • 관련 섹터: 기술주, 반도체, AI 인프라 관련주 ──────────────── 출처 : CNBC, WSJ, 블룸버그 #미국주식 #속보 #경제 $AMZN $SBUX $NKE $GOOG #LG에너지솔루션 #삼성전자 #SK하이닉스 $GOOGL $MCD #현대차

BREAKING: The Trump administration has opened an investigation into whether Nike, $NKE, discriminated against white employees, per NYT

Insiders buying the bottom of this massive monthly wedge Hmm... $NKE

미국 프리마켓 특징주, 이슈 • $NVDA +0.30% : 중국, 빠르면 이번 분기 내 일부 H200 칩 구매 승인 예정 • $JEF -2.75% : 실적은 호조였으나, 투자자들은 First Brands 익스포저 관련 손실에 주목 • $STZ +2.0% : 시장 예상 상회 실적 발표 • $APLD +4.6% : 조정 EPS 및 매출 모두 예상치 상회 • $RTX +4.5% / $LMT +7.9% / $NOC +8.4% : 트럼프, 국방 예산을 기존 1.0조 달러 → 1.5조 달러로 증액해야 한다고 발언 • $ABBV -1.1% : 연간 조정 EPS 가이던스 하향 : $RVMD -7.3%, 인수설 부인 영향 • $GOOGL +1.1% : Cantor Fitzgerald, 투자의견 ‘중립’ → ‘비중확대’ 상향 • $MQ -9.5% : Mizuho, 투자의견 ‘시장수익률 상회’ → ‘중립’ 하향 • $AA -4.0% : JPMorgan, 투자의견 ‘중립’ → ‘비중축소’ 하향 • $NKE -1.1% : Needham, 투자의견 ‘매수’ → ‘보유’ 하향 MTS, @MSX_CN 로 국장, 미장 깔짝깔짝

📈 NIKE, Inc. $NKE is now live on MEXC Stock Futures! Trade exposure to one of the world’s most iconic sports brands. ✅ Zero fees ✅ Deep liquidity ✅ Up to 50× leverage

我其实不太喜欢说“你看我对了吧”这种很傻的话，不过既然有小伙伴质疑，咱们可以看看。今年我写了三篇很长的对于牛熊的判断。 三月这篇牛熊的文章是在3月10日发布的，当日的收盘价 是 78,000 美元，然后到了四月最低的价格是 74,000 美元，接下来五月就到了110,000 美元。所以我觉得三月的预测，从任何观点都没有什么毛病。 然后八月的牛熊文章中，结尾我说的非常明确了“所以总的来说，BTC 和 ETH 这种稳定性很高或者资金异常迅猛的合规加密货币仍然有继续反弹的可能，而其次在币股概念有机会的 BNB 和 SOL 也不至于进入熊市，反而是既没有大量资金进入，也没有突发吸引眼球事件的其它 Token 可能就比较难了。” 这篇文章是8月27日发的，当时的价格是 111,000 美元，接下来的事情大家都知道了，尤其是到了10月初再次突破了历史新高。 $SOL 也是超过了 250 美元， $BNB 就更别说了，直接连续的历史新高。 我并不是想要去说我多准，我也经常会犯错，但我觉得面对小伙伴的质疑，我应该解释一下。三月份的时候我最担心的就是衰退，所以在风险提示上会以失业率作为锚点提示注意衰退的风险，八号份衰退的概率下降了，提的也少了很多。 所以在大方向的判断上，我还是稍微有些自信的。 本文由 #Bitget ｜ @Bitget_zh 赞助

Nke, $NKE, earnings: - EPS: $0.49, est: $0.27 - Revenue: $11.7 billion, est: $10.9 billion

Polymarket says there is an 81% chance that Nike, $NKE, beats quarterly earnings.

Key stock market catalysts to watch this week 👀 💼 Earnings: $NKE 📊 Key macro data: NFP, CCI, Unemployment rate 🚨 Key events: Amazon press event, Google Gemini event Start trading #BitgetStockFutures and get your share of $300,000 in TSLA stocks + contract bonuses. 👉 https://t.co/kpMqpR16n1

牛市是否结束？ 从2024年初到现在经历了三个阶段的上涨，第一个阶段是 $BTC 现货 ETF 带来的，在2024年1月通过以后就开始出现大量的场外资金在 ETF 的一二级市场买入 Bitcoin 带动了 BTC 的上涨。 但因为只有 BTC 是有额外资金来源的，所以上涨最凶猛的还是 BTC ，而且只是预期 BTC 的上涨能带来板块轮动，但实际上在 BTC 上涨乏力以后，也就是2024年中旬开始，整体市场都陷入了回调，即便是 BTC 都一度跌破了5万美元。 第二阶段的开始是因为对于川普上台的预期，以及川普上台以后对于加密货币的友好以及对 BTC 战略储备，更换SEC主席等带来了一波川普行情的上涨，而这次上涨的主要还是 BTC 。 因为叙事主要就是围绕着 BTC ，其它的包括 $ETH 和 $BNB 涨幅都不够有力，只有 $SOL 因为 Meme 的崛起有了一波发展，但在川普死磕关税开始，市场又进入了回调。 第三阶段是美国关税开始并未很激进以后，这时候仍然是 BTC 作为主角，但随着美国对于加密货币政策的开放，SEC 对于质押和证券的解绑以及对于 ETF 质押的路径明确，出现了一批加密货币概念的股票，以储存某种加密货币作为战略储备来提升股价。 首当其冲的就是 ETH BNB 和 SOL，其它的虽然也有战略储备的声音，但是都还未形成规模。然后是上市，销毁和公链概念的 OKB 也算是异军突起。 所以目前来看，虽然最近两周加密货币整体都出现了回调，但不论是 BTC ，ETH，还是 BNB 和 SOL 甚至是 OKB 相比稳定性还是较高的，而且这四个币种中战略储备的公司也暂时没有抛售的预期，减少了市场中的流通性，也减少了市场的抛压。 所以从三个阶段来看，并未出现破位，比如 ETF 还没有看到大幅抛售的迹象，战略储备也没有出现，现在卖出的更多还是现货的投资者。 而下跌的原因我们也聊过了，是因为对于美国九月降息和美国经济衰退的悲观预期，因此这种抛售可能并不是系统性的。另外从美股的角度来看，美股也并未出现大规模的下跌潮。 即便到目前美股都只是维持小规模的震荡，并未出现上周大幅下跌的情况，所以对于美股投资者来说，并没有出现更加悲观的迹象，反而美股到目前走势还是较为健康的。就连 VIX 才在15左右，距离恐慌指数的30还有一倍。 前边我们也多次阐述了美股和 Bitcoin 的高度重合性，所以只要美股仍然没有出现恐慌的迹象，那么 BTC 就会较为稳定，而至于整体加密货币领域的牛市前三个阶段已经很好的展示了 BTC ETH BNB SOL 和 OKB 上涨的原因。 除了这些以外还有 XRP 结束了和 SEC 的官司，TRON 因为孙宇晨的借壳上市也都有不错的表现，这些基本都是基于大事件而触发的上涨，而多数的山寨币并不具有这样的能力。 因此加密货币领域从2024年初开始就不是全面的牛市，如果非要说，应该就是主要属于合规加密货币的非典型牛市，在这个范围内的加密货币，比如 BTC 和 ETH 仍然有不错的外部资金购买，周一即便是下跌的很厉害，但现货 ETF 的购买者仍然非常踊跃。 而 BNB 和 SOL 则是因为有战略储备的预期，OKB有上市和公链的预期，而且背后还有排名在第一线的交易所，这些都还有继续维持上涨的可能，而至于其它的加密货币，或者说是大部分的山寨币，应该是从来就没有进入过系统性的牛市。 所以总的来说，BTC 和 ETH 这种稳定性很高或者资金异常迅猛的合规加密货币仍然有继续反弹的可能，而其次在币股概念有机会的 BNB 和 SOL 也不至于进入熊市，反而是既没有大量资金进入，也没有突发吸引眼球事件的其它 Token 可能就比较难了。 本文由 #Bitget ｜ @Bitget_zh 赞助

非常同意逃课君说的，其实现在如果拆分看美股，将科技股和其它股票分开看，可以明显的看到其它股票的涨幅相比科技股差多了，我还是要拿出 Nike 作为例子 $NKE 最近两年走的和山寨币一样，但科技股尤其是 AI 为主的股票走的就强势很多。 所以我觉得降息是利好还是利空本质还是要看对于经济的影响，但即便是对于经济有负面影响的时候，也会有资金去买入“避险”资产，现在的 AI 某种程度来说就是避险资产了，而除了这些偏向于避险类的资产以外，其它的可能就一塌糊涂了。 单纯看降息很难直接给出是利好还是利空，这次鲍威尔就是最好的例子，九月降息预期95%（虽然现在下来了）仍然市场情绪比较悲观，就是担心美国经济真的会出现下行。 本文由 #Bitget ｜ @Bitget_zh 赞助

买入了雅诗兰黛 $EL 和 耐克 $NKE ，月线级别底部巨量，美元贬值利好，有望困境反转 •雅诗兰黛和耐克在海外市场营收占比很高（耐克约65%，雅诗兰黛也超40%），美元走弱意味着以本币销售换回更多美元，提升报表利润； •同时也增强它们产品在全球市场的价格竞争力，有助于市场份额提升。

I cannot believe barron trump bought these $NKE puts right before his dad added a 20% tariff to Vietnam these are up over 200% in a minute

Nike, $NKE, says tariffs will cost the company $1 billion before it can offset the impact through price hikes and supply chain adjustments.

在三月份的时候我就说过，如果要让我认为行情从反弹到反转，也就是货币政策真正开始走向宽松，必须满足两个前置条件：一个是取消SLR，另一个是停止缩表。 虽然这两个条件现在都还没有完全实现，但有一点值得注意，美联储确实已经开始推进 SLR 的调整。董事会最近审议了一项关于 SLR 改革的提案，核心目标就是降低银行持有低风险资产（比如美国国债）的资本要求，目的很明确，提升银行在国债市场的中介能力，缓解市场流动性问题。 目前这项提案已经进入公众意见征询阶段，时间是60天。接下来几个月，美联储会根据市场反馈，进一步完善并最终落地SLR的调整方案。 这很有可能就是在向市场逐渐释放利好的信息。 本推文由 @ApeXProtocolCN 赞助｜Dex With ApeX

同意猫叔说的，最近我也是在看美股，但看的方式不一样，我将罗素2000 和 $ETH 都看作板块轮动的象征，昨天标普，纳指和 $BTC 上涨的幅度都不错，可以博弈一下会不会有板块轮动的动作。 尤其是 $CRCL 的暴涨确实会让部分小伙伴关注加密货币领域的股票，目前我的仓位已经回到了 $MSTR ，但本质来说我觉得如果没有流动性的恢复，可能很难会有山寨季，不论是币圈的还是美股的。 另外除了罗素2000 ，我的另一个标的是 $NKE Nike ，目前来看走势仍然很一般，市场有博弈的想法，但流动性仍然不够充足来支撑全面的板块轮动。 本推文由 @ApeXProtocolCN 赞助｜Dex With ApeX

LA Mayor Karen Bass on looting of Apple, $AAPL, store, Nike, $NKE, store: "This was provoked by the White House"

JUST IN: RFK Jr sold numerous stocks before Liberation day. He sold Amazon, $AMZN, Nike, $NKE, Apple, $AAPL, and Crispr, $CRSP, and many others.

Nike, $NKE, to increase prices on footwear, apparel amid tariffs, per CNBC. Footwear priced between $100 and $150 will see a hike of $5, while sneakers priced above $150 will see a $10 increase

Ackman ditches his $NKE shares, swaps them out for deep ITM call options instead... Bull or Bear?

Bill Ackman’s Perishing Square has added $GOOGL, $HRZ, $BN and a new $UBER. It has closed $NKE

*ACKMANS PERSHING EXITS NKE IN Q1:13F $NKE

Nike, $NKE, Adidas, and others have asked for a tariff exemption, per Bloomberg.

今天和小伙伴说 反弹 和 反转 话题的时候就聊到过两个观点，第一个观点就是 $BTC 的底部在哪里，正好之前在 Q1 事件反思的时候写过这篇文章，庆幸我自己也是这么操作的，我对于反弹和反转的态度已经挺明确了，BTC就是涨到50万美元，如果 $ETH 和 山寨币以及整体市场还是现在这个样子，也不是反转。 反转是必然基于流动性上的支持，没有足够的流动性，别说山寨币了，就是罗素2000 都要在底部盘整，而 BTC 也好，七姐妹也好，都不能代表整体市场，最多就是赛道上的优势，更多的资金集中在头部赛道，没有板块轮动，只会让其它赛道更压抑。 本推文由 @ApeXProtocolCN 赞助｜Dex With ApeX

This is unusual. Marjorie Taylor Greene said on April 7th that people panicking over tariffs were "losers and failures." On April 8th and 9th, she just refiled her trades, showing she bought hundred of thousands of dollars in stocks, including in Apple, $AAPL, $PLTR, Nvidia, $NVDIA, $QCOM, $NKE, $AMD and much more when the market was deeply red. On April 9th, seemingly after the purchases, Trump announced his pause on the tariffs. Then, the stock market boomed.

BREAKING: US Politicians were buying tariff exempt companies before the news like $AAPL Apple. Take Republican Marjorie Taylor Greene. She bought $AAPL, $AMZN, $DELL, $NKE, and others before the surprise announcement today, buyjng the companies as they fell. Unusual.

Premkt $VIX: 38 $BABA: -8.29% $JD: -7.77% $XPEV: -7.49% $AMZN: -5.40% $AMD: -5.29% $INTC: -5.22% $TSLA: -5.13% $AAPL: -4.73% $NIO: -4.55% $NKE: -4.41% $MSFT: -4.38% $META: -4.25% $RIVN: -3.82% $NVDA: -3.80% $GOOGL: -3.07% $AMC: -2.27%

可能有不少的老朋友知道，我一直是拿 Nike 来作为参照标的，主要是衡量美国实际的购买力，在昨天川普公布了最新的关税后 $NKE 下跌了将近 14% 。 主要的原因是根据 Nike 2024 年度报告，越南生产了 Nike 公司 全球约50%的鞋类产品和28%的服装产品， ​越南连续第二年成为 Nike 最大的鞋类和服装制造商。此外 Nike 在越南的生产活动为约50万人创造了就业机会，​并与超过100家越南企业开展合作。 而川普对越南征收了 46% 的关税，直接GG，而且 Nike 还是从中国逐渐迁移到的越南，1996年开始对越南投资，2021年加大了对越南的投资，结果遇到了2022年的货币宽松，然后到2025年又遇到了关税，实在是太难了。 世界500强的中间水平实体产业都是现在的情况，说说山寨币下跌有啥不对的。都是受到了流动性的制约。 本推文由 @ApeXProtocolCN 赞助｜Dex With ApeX

Nike, $NKE, is down 12% today. It is down 28% in last month.

$NKE: -12.65% $AMZN: -9.50% $AAPL: -8.90% $META: -8.30% $TSLA: -7.40% $NVDA: -7.12% $AMD: -6.13% $GOOGL: -4.10%

Nike, $NKE, is down 11% It is down 30% in last 6 months.

$NKE - *NIKE SHARES TUMBLE 13% TO HIT LOWEST LEVEL SINCE NOVEMBER 2017

MARKET UPDATES CONSUMER 🔸 $BSET: Q1 EPS $0.21 (est. $0.03), rev $82.2M (est. $79.62M). 🔸 $LCID: Q1 production 2,212 vehicles, 600+ in transit; delivered 3,109; files to sell $1B in notes; guides Q1 revs $232M-$236M (est. $256.3M). 🔸 $LYFT: Downgraded to Underperform at BofA, tgt cut to $10.50. 🔸 $NKE, $ADDYY: Shares drop on new 46% Vietnam tariff (impacting AEO, W). 🔸 $RH: Q4 revs $812.4M (est. $829.6M), EPS $1.58 (est. $1.91); guides FY25 rev growth 10%-13%; warns of tariff risks. 🔸 $ROST, $TJX: Upgraded to Buy at Citi; tariffs boost off-price retail inventory. ENERGY, INDUSTRIALS & MATERIALS 🔸 $BALL, $CCK: Potential impact from new 25% tariff on canned beer, aluminum. 🔸 $EMN: Upgraded to Outperform at Mizuho, tgt $105 (+18% upside). 🔸 $LSTR: Q1 EPS cut to $0.90-$0.95 (prior $1.05-$1.25) due to supply chain fraud. 🔸 $MSM: Q2 EPS $0.72 in line, revs $891.72M (est. $908.3M). 🔸 $PCAR: CFO Harrie Schippers to retire; Brice Poplawski promoted. FINANCIALS 🔸 $RGP: Q3 adj. EBITDA $1.7M (est. -$0.5M), revs $129.4M (est. $130M). HEALTHCARE 🔸 $RXST: Cuts FY25 rev view to $160M-$175M (prior $185M-$197M). 🔸 $SRNA: Files for $100M mixed shelf. 🔸 Drugmakers ($AZN, $SNY, $NVO): Spared from Trump tariffs, benefiting exporters. 🔸 Medical Devices ($DXCM, $GHHC, $BSX, $ABT): Under pressure due to new tariffs (34% China, 20% EU). TECH, MEDIA & TELECOM 🔸 $MSFT: Pausing data center projects, impacting VRT, CRWV, ETN, SMCI, DELL, VST, SMR, OKLO, NRG, CEG. 🔸 $GCT: Increases buyback by $16M. 🔸 $PDD: Investing $13B over three years to support merchants. 🔸 $PENG: Q2 EPS $0.52 (est. $0.38), sales $366M (+29% y/y, est. $345.1M).

$NKE - *NIKE SLUMPS 8.1% TO FALL BELOW $100 BILLION IN MARKET VALUE

QUICK MARKET SUMMARY: CONSUMER: 🔸 Colgate ( $CL): New $5B buyback, dividend to $0.52. 🔸 $NCLH: Upgraded to Equal Weight (Morgan Stanley). 🔸 Lennar ( $LEN): Q1 EPS $2.14 (est. $1.73), rev $7.63B (est. $7.49B); Q2 orders 22.5k-23.5k, deliveries 19.5k-20.5k. 🔸 Nike ( $NKE): Q3 EPS $0.54 (est. $0.28), rev $11.3B (est. $11.03B); guides Q4 rev down mid-teens. 🔸 $NIO: Q4 rev $2.7B (est. $2.79B), EV deliveries up 45%; Q1 guide: 41k-43k vehicles, rev $1.69B-$1.76B (est. $2.48B). 🔸 Torrid ( $CURV): Q4 sales -6.1% y/y; guides Q1 sales $264M-$274M (est. $279M), EBITDA below estimates. 🔸 Target ( $TGT): Files $1B note offering due 2035. Energy/Industrials/Materials: 🔸 FedEx ( $FDX): Q3 EPS $4.51 (miss), rev $22.2B (beat); cuts FY25 guidance. 🔸 Nucor ( $NUE): Q1 EPS guide $0.50-$0.60 (est. $1.09); sees lower steel product prices. 🔸 Planet Labs ( $PL): Q4 loss -$0.08 (est. -$0.02), rev $61.6M; Q1 guide below est. 🔸 U.S. Steel ( $X): Q1 EBITDA $125M (in line), EPS loss guided larger than est. 🔸 BP ( $BP): Elliott pushes for cost cuts, possible board changes (Reuters). Healthcare: 🔸 Assembly Bio ( $ASMB): Files $250M mixed shelf. 🔸 Editas ( $EDIT): CFO stepping down. 🔸 Foghorn ( $FHTX): Files $100M shelf. 🔸 J&J ( $JNJ): Plans $55B investment in U.S. manufacturing/research. 🔸 Maravai ( $MRVI): Guides Q1 rev $43M-$45M (est. $63M). 🔸 Vor Bio ( $VOR): Files $350M shelf. Tech/Media/Telecom: 🔸 Micron ( $MU): Q2 EPS $1.56 (beat), rev $8.05B; Q3 guide above est. 🔸 Luminar ( $LAZR): Sees slower Q1, FY25 rev growth 10%-20%. 🔸 Quantum ( $QUBT): Q4 loss -$0.47 (miss), rev $62k; chip foundry launch in 2025. 🔸 Super Micro ( $SMCI): Upgraded to Neutral (JPM), price target raised to $45.

虽然说是不是牛市不重要，但如果从经济周期角度来讲，现在确实并不属于传统意义上的牛市，这和 Bitcoin 从16,000 美元上升到 100,000 美元并没有多大的关系，牛市主要因素是： 1. 货币宽松的环境 2. 近似于零的低利率 3. 量化宽松和/或扩表 4. 经济处于正向发展 5. 美元指数下降 6. 政府政策刺激 而这六条的本质都是对于流动性的刺激，也就是说市场上的“水”量充足，而不是市场上的资金在减少，同时也是因为美元指数的下降，更多的投资者会提高自己的风险偏好，愿意去投资一个高风险的资产。 而零利率往往伴随的都是流动性充沛和政策性放水，比如扩表，所以这种时候对于风险市场的刺激就很大，比如2021年就是这种情况，而且是史无前例的大放水。带动了美股和加密货币的整体上涨。 我知道很多小伙伴不屑于看长篇大论，认为没有多空的都是废话，但实际上，这就是经济。可能很晦涩，可能会违背一些体感，但事实确实如此。 至于是不是牛市，我说的不算，自己判断吧，你觉得是就是，你觉得不是，那就不是。和我没有一毛钱的关系。 本推文由 @ApeXProtocolCN 赞助｜Dex With ApeX

啰嗦三部曲，3+1 的方式来阐述我眼中的美股和 Bitcoin ，仅代表个人视角。 1. 现在到底是牛市还是熊市？Bitcoin 的底部在哪里？什么时候可以抄底？可能结论会出乎想象。 地址：https://t.co/y8VHeCiv8M 2. 川普是美国经济衰退的制造者，还是美国经济的加速师？萝卜和大棒下，美国股市和加密货币的转折点在哪里？ 地址：https://t.co/U9RL2OiQMU 2.1 全球地缘冲突以及俄乌冲突对风险市场和美国的实际影响。 地址：https://t.co/63svCTzYfq 3. 跌够了吗？美股和 Bitcoin 是会继续下跌还是已经见底后重振旗鼓？市场的底部在哪里？ 地址：https://t.co/drRux3pqRt 本推文由 @ApeXProtocolCN 赞助｜Dex With ApeX

倪大写的挺多，码子不容易 各位有想法的可以看看

市场情绪接近崩溃临界点，倪大很久没写长文，解读里面很多认可的部分： 1️⃣目前的比特币市场既不是完全的牛市，也不是完全的熊市，但短期内确实走完了一波完整的形态，主要原因是高利率和流动性限制。 2️⃣在没有经济衰退的情况下，比特币的价格支撑位大约在7万美元左右，这一支撑主要来自ETF的流入和战略性买入，但如果经济衰退引发恐慌性抛售，价格可能进一步下跌。 3️⃣从长期来看，未来2到3年内将迎来牛市，这与预期的货币宽松政策（如降低利率和量化宽松）密切相关。 4️⃣建议在7万到8万美元之间逐步建仓

💢 市场暴跌洗脸，情绪已逼近崩溃临界点，过去2个月太难了，trump之后市场流动性突然没了，关键时刻，更需理性审视大局，倪大的牛熊解析或能提供方向指引。 依然在市场的每个人，是否仍有信心，取决于对市场规律的理解与自身策略的坚守，过去这些年一直想找到穿越牛熊的正确姿势，我还没有完整结论，但是专心做好一件事也许是当下唯一能做的.