最近重点居然在买入分歧， $linea 从盘前开始就分歧巨大，经过一系列争议盘整后默默攀升，跟上赚到。 $eigen 大家觉得质押etf迟迟不通过这个逻辑可能暂时还没到，但是随着eth的走高，币股的推动， $eigen 长期来说有望走出 $ena 0.2-0.8这一段的走势

如果作为 $ETH 的 Beta 来看，我应该只会对 $Eigen 感兴趣一点。DAT 公司接受 Restaking 的确应该只是时间问题，2% 对于他们的体量来说真的值很多钱了，所以赌个公告也值得埋伏一两个标的。 而 $Eigen 从币价的角度来说，一还没有上韩所（有想象空间），二最近曝光的确很多，吃个 ETH 板块轮动好像还行？ 不过有个地方需要留意，之前每个月平均解锁5.36M枚，10 月 1 号开始每个月35M，涨挺多的。但如果反过来看，那就是月底前没有筹码解锁抛压，短期玩玩了先。

如果 $ETH 破新高，以太坊体系内概念是否会受益？ 我的答案是会。 但前提你和我同样认为在接下来的时间，ETH会持续这种状态，如果你认为ETH破新高只是昙花一现，那后面的内容不用看了。 注意这里说ETH体系，范围在L2、LST、LRT这一类，涉及资产 $ARB $OP $EIGEN $LDO $ETHFI L2部分: Arbitrum和OP基本已经算是L2基础设施，而不是普通的Rollup了，OP Superchain在数量上占比最高，Coinbase、Upbit这些顶级交易所都在这个阵营，还有Unichain、Worldchain，Arbitrum这边的阵营则有Robinhood，以目前来看，机构和交易所发链基本都跑不出这两个解决方案，护城河极高。 LST、LRT部分: 这里的解决方案就多了，但小的基本没生存空间，从机构的角度考虑，选你还不如自己弄一个，以前很长一段时间，市场认为机构质押、ETF质押这个事大概率会自建方案，所以很久没人讨论LST和LRT了。 但DAT公司出现后，这个事情可能会有变化，有些公司以太坊的老牌投资机构渗透很深，而这些机构与头部质押/再质押协议都有很深的利益关系，Bitmine也表示过会结合使用liquid staking protocols (e.g., Lido) and native staking partnerships (e.g., Figment)。 再质押很长一段时间被市场认为证伪了，其原因是没有足够客户，这个事情源于市场对经济安全性、可验证性并没有产生足够的需求，但并不代表它不重要，而是目前市场对这个东西不敏感，哪怕你是一个机房链，只要有造富效应有好的体验，市场是乐意接受的。 这其中的变化在于，对于DAT公司来说，如果接受了liquid staking，那么接受Restaking只是时间问题，收益会提升2个点左右，这对于机构来说已经很多了，同时再质押逻辑和实现都非常简单，不会引入过多风险。 从选择性上来说，Lido和EigenLayer(EigenCloud)在各自领域都有绝对统治力，出一个备选就是Etherfi。 最后一点，ETH DAT为了区别于MicroStrategy而讲的故事是将ETH储备投入到生态建设中去，以此推动以太坊全局基本面的成长，再通过这一结果吸引更多传统投资者。这一“增长飞轮”，如果我们的假设是剧本成立，而且你的立场是愿意相信，那么最近的，最容易实现的就是上面讲的ETH体系内的几个赛道。

橙子晚间解读 9.11 看起来美国劳工局确实被川普给控制了，昨晚公布的PPI数据大幅低于预期，核心PPI同比录得2.6%，预期3.3%，前值3.1%，相比于CPI反映的是即时通胀，PPI数据反映的是价格的先兆，所以说这个数据低预期这么多，真有点儿为了迎合川普做出来的感觉 川普也不藏着掖着，数据出来后立马三连喷鲍威尔，要求鲍威尔马上降息，不管怎么说这数据还是极大地刺激了降息的预期了，CME 现在预期9月降息50基点稳定在8%，如果今晚CPI数据也能出现低于预期的情况，那么9月降50基点的概率就非常大了。 另外现在美联储和川普针对9月fomc会议已经进入暗战阶段，法院前几天裁决允许美联储理事库克在9月fomc上投票，昨晚川普也向法院提起了上诉，白宫这边立马发文说川普罢免库克是合法的，现在法院的判决并非最终决定。看来川普这边是千方百计阻止库克回来，另外Miran的任命程序也在火速推进中，总之能看出川普对掌控美联储的决心是很大的，如果理事会都川普的人，鲍威尔就真的没啥用了，省的川普每周骂了，当然降息爽的同时，美联储独立性也就完了，美联储政治化这种事情是早晚要发生的，只不过川普加速了一把而已，未来世界肯定是long BTC，short USD 的。 昨晚美股纳指和标普双双新高，甲骨文这种万亿级别的公司股价都能暴涨40%，相当于一夜涨出个以太坊啊，所有AI上下游美股都起飞了，不过这个涨势并没蔓延到币市的AI板块，两者之间还是互相独立的市场；昨晚全网都在热议 Charlie Kirk 的枪击案，枪械股smith & Wesson 涨了不少，但比较讽刺的是查理是反对严格控枪的，结果却死在了自己支持的事业上，也算是求仁得仁了，币圈meme $charlie 也是进入乱p模式，我看24h交易量超过50m的charlie就有三四个，但是目前超过1m市值的就两个，而其也就1-2m的市值，现在还是没有P出来，这点和当年pnut时期完全不一样，现在链上太分散了，另外elon捐款1m的乌克兰难民于此案的衍生meme $iryna 和 得到polymarket认证的 $Polyfacts 这两个在昨天冲高之后都浇给了，现在链上出来的金狗注意力转移的很快，生命周期更短了，大家p得时候尽量持币不超过12h，可能睡醒了就是另一个话题了。 $hype 稳定币usdh发行权的争夺战已经进入白热化了，目前参赛选手超过10家了，基本上都是最大诚意甚至跪舔hype了，拿出稳定币收益回购 $hype 这种事最基本的，现在优势比较大的是hype的微策略老板发起的 native markets ，总共19个节点有7个节点选择投票给了他，说明hype社区还是挺理性的，与其未来收益回购，还不如直接给微策略，现在就给我买 $hype ；投票排名第二的是paxos ，这家是busd发行机构，当年busd也是风生水起仅次于usdt/USDC，而且这波联合了paypal，我之前一直说paypal 黑帮现在在币市非常强势，彼得蒂尔就是幕后大哥，甚至马斯克、万斯这种都是他们的资源，看看前段时间上市的 $xpl 走势有多强，昨晚新高的 $mnt 也是paypal系的项目，可以输欧选择paxos，hype就有靠山了，现在paxos得到了3票；再之后是 $ena ，得到了两票，ena也是直接收益95%回购hype，而且ena提案非常细致，$800/point 社区内部才知道的梗都提到了，不仅花钱还上心了；其他的sky、frax、agora、openeden 等等都还是0票，机会可能不大了。hype事件真的让我们看出，在币市自己强才是硬道理，大家都抢着给你钱帮你做事儿，就像英伟达一样，马斯克和甲骨文老板艾莉森请黄仁勋吃饭，主题就一个，再卖点儿显卡给兄弟吧。 山寨方面，现在大盘还是挺稳的，山寨有点儿蠢蠢欲动了，尤其是我一直说的几个板块，再质押 $eigen $ethfi $pendle 这三个都是涨幅榜前列的，pump最近几天随着链上又热起来，收入稳定超过hype，但是市值只有十分之一，其实pump的后续潜力还是挺大的，而且pump真的在回购，回购这件事儿心血来潮一两次是没用的， 但是长期坚持，币价很快就会重回正向螺旋；$avax 搞了个财库计划容你10亿美元，币价迎来久违的上涨；rwa 板块也是继续强势 $kta 最近涨了30%多；然后是新币 $linea 基本上大满贯了，但是币价还是前几天合约走势，在我看来会死低于市场预期了；游戏板块也起来了 $ygg $robin $pixel $gun 走势都很强啊。其实现在山寨距离山寨季可能就差一个大盘新高了，我预感Q4大的要来了。

It will eventually break out imo $EIGEN

巴黎哥， @jiujinshan2022 买 $eigen 把币价干下来 以后项目方的10w u就是你的了🤣🤣🤣 每个项目方给巴黎哥10wu莫挨老子

橙子晚间解读 9.8 上周五的非农就业数据大幅低于预期，导致9月降息完全被市场定价，甚至渣打银行直接预测9月会一口气降息50基点，CME也给出10%的概率降息50基点，到年底前甚至有7%的概率累计降息100基点，66%概率降息75基点，对于大饼这种强依赖市场流动性的资产来说，降息绝对是超级利好 不过对于美国政府来说，这个非农数据还是略显尴尬了，川普虽然想要大幅降息，但是也想要就业数据说得过去，所以会后贝森特赶紧出来找补下，说2024年的肺宁就业数据可能会下修80万人，言外之意就是就业差不是川普执政时期犯的错，而是拜登政府弄虚作假了，实际上川普干的很不错。其实对于市场来说，越是这样随便改数据，大家对衰退的恐惧就越深，就像咱们这边，统计局干脆都不公布失业率了，实际上大家心理都很清楚，经济很差，大学生7成毕业即失业，老美那边也一样，所以大饼从看到非农一路冲到11w3，然后担心衰退又砸到了11w，然后以太坊走势更弱一些，币价怎么上去怎么下来，直接回到了上周五最低点了，eth/BTC 一路下跌到了0.0385附近了，不过周末山寨整体走势还可以，多数币开始呈爬坡走势了，还有一些群魔乱舞的妖币，市场对今年Q3、Q4还是有山寨季的预期的。 资金方面近期表现不是很好，可能机构也在等9月17号降息落地，然后美联储给出新的降息指引，确保降息牛顺利到来再出手，总之上周ETF整体表现一般，大饼周二周三连续净流入两天，然后周四周五又逃出去了，总体只有2亿美元进来，以太坊更惨，有种资金出逃的感觉，连续四天都在流出，累计流出8亿刀了，加密财库也表现不行，比如bmnr前几周都是每周储备30w以上的， 上周就储备了7w枚，sbet 再减半，大饼这边mstr发布追踪tracker 消息，但是这几周买的也不多，还不如metaplanet买的多，另外mstr也因为纳斯达克叫停财库，以及加入标普500指数失败，被 hood 抢走币圈第一个标普成分股的称号，币价下跌了不少，这样来看对于传统世界，币股并不是太受待见啊，可能这也是为啥上周财库公司都不买了的原因，总之币市近期在资金流入上是出问题的，不过降息过后应该能够解决这个问题。 近期加密监管上应该会出现一些利好，美SEC与CFTC将于9月29日联合举办圆桌会议，聚焦加密资产监管协调，据说SEC与CFTC将讨论引入永续合约至美国本土市场、DeFi创新豁免等议题，然后这两家机构将会成立联合委员会结束加密监管之争，现在两个机构都有加密计划，目标应该都是一致的，就是要把美国打造成加密之都，我们可以理解成2017年中国94的反面版本，国家大力支持，然后加密投资遍地开花，只要监管问题解决了，很多保守型机构的钱就都会进来的。另外周末有消息说 $doge 的ETF 已经通过了，和sol一样都是rex这家机构推出的，而其它几家山寨ETF申请都被sec推迟了，所以周末doge走势不错，接下来doge还会被热炒一波。 周末几个妖币直接把韭菜给拉傻了，$m 最近一周涨了5x，fdv直接干到了9b，这狗庄真的狠，市值是台子币龙头 $pump 的2倍多了，然后 $myx 这币也很妖，之前已经洗了一波了，周末又拉了4x，这波爆仓myx多单的金额比大饼还多，fdv现在也4b了，这货之前投铭文退款没卖的话也发财了；然后就是DEFI 周末走势也强， $ena 新搞融资了3亿做回购，周末涨了20%多，fdv也超过了11b，另一个是我上周推荐无数次的再质押板块龙头 $eigen 也涨了20%多，现在ETH质押潮又来了，最近几天接触质押排队已经被新增质押排队的反超了，而且超了不少，差值达到20w枚了，说明机构已经开始进场质押了，所以这个板块里的协议TVL近期会暴涨一波；然后就是 $pump 近期每天收入都超过hype了，金狗也开始蹭蹭往外冒了，链上pvp其实是永恒的话题；其它台子 $four $okb 也都起来了，okb的xlayer上也是出了不少金狗，对币价也起到小马拉大车的效果；$hype 也是强者恒强，宣布做稳定币 usdh，直接5家机构竞标，只能说华人做交易所是无敌的；还与币安现货新项目 $somi ，出来一直拉，开盘价至今有5x多了，fdv 1.5B，看来gamefi summer 又要来了吗，这项目融资2亿多真值了。

抄底EIGEN的要注意了，你可能就是最后一波接盘的。最近有游资团队找我一起喊单 $EIGEN ，入金分成15%，让我给骂跑了，今天看到很多大V喊单 $EIGEN ，看来游资准备来一波收割进场了。

《非广告谈下Eigen》 $Eigen 现在这么多人发广告 傻哥去看了下数据，平淡，无卖点 实际tvl是这样，说没啥增长不过分吧 K线底部的币太多了，几千个都有 基本面呀，消息面实在没啥，以至于发广告都找不出卖点 乃至于广告所言的建仓理由，都牵强而附会 为啥庄家买广告，却没有实际动作？ 基本面的变化就是提出可验证云 但也提出有一阵子了，原本主业加了点边缘业务 这个不大重要 得反推下这个庄家的操盘思路 一个过气老山寨 fdv 24亿 现在市值才4.5亿 还有巨量的需要释放 看看最近是不是有大的要解锁 据Leslie说Eigen在6月份以五折的价格otc给了A16z 金额7000万刀，逐月解锁 且A16z B轮也给了1亿刀 10月份，投资人、早期贡献者和质押空投开始解锁，可怕的抛压要来。 接下来的剧本： 1、迫于资方压力，造势，帮助资方出货给散户 2、花钱拉高，然后让DAT eth的机构接一点，再派发给散户 3、在大抛压来之前，先把市值做上去一点，应对抛压。 傻哥倾向于排除剧本1，原因： 1、因为A16z后面的6月份的Otc一轮, 是二次下注，冒险短割的可能性不大。 2、其次呢， 项目总解锁比例低，还有大量的筹码没有卖出，此时砸盘的性价比不高。 综合考虑剧本2和3， 合理做法是尽快建仓，然后在1月份之前陆陆续续出掉大部分本金。 剩下一部分，博剧本2. 如果出现明显回撤， 则立即清仓。 ps. 当然傻哥今天只是粗看， 有谬误支出欢迎指正

看好后续山寨行情，山寨持仓加了 $eigen ，作为 eth beta 。 理由： 1️⃣ 作为 beta 选择，业务纯粹清晰；基本面和市值对比很好，目前4亿多市值，fdv质押了190亿的 $eth ； 2️⃣ 周线观察，走了3个higher low，走势很健康，很明显有护盘做市； 3️⃣ 用3天时间陆续建仓了，成本1.28左右。

我们的老朋友 $noice 上了cb 当初因为瞧不上印度dev 傻哥只做了波段 $kta 也上coinbase了 好一个护犊子 $eigen 作为lrt Lsd龙头lido拉盘了 它再动不迟 除了从K线看在吸筹，还有别的变化吗 现在吸筹的庄家很多，拉盘率不高 lst， lrt 这些都是eth生态内的 如果没有具备张力的理由，还不如拿着eth踏实 为啥最近各种要拉盘的消息呢 200斤的群友说和otc有关 $cards 到6亿了 2025 年估算 Pokémon TCG 市场规模约 75.1 亿美元 宝可梦卡一年的市场规模才75亿 而cards在一个月就干了1-2亿 这个数据我觉得，这个打法有颠覆现在收藏卡的潜力了 不过cards的机制，傻哥昨晚简单看了下 这个机制会抑制住卡牌价格 看下国之重器 $cfx 又回到0.17了 这个项目的利好，可以堆成一座山 拿出10%的利好给别的项目，可能早就拉了10倍了 从方法论上说，不仅要看消息面 还要看历史的消息面，庄家的操作风格

$eigen 看到有人推荐前天买了点，看了一堆理由都很牵强，我买入的理由两点 1 算是底部 2 都在说显然是消息或者广告，证明还是想搞点事拉拉盘出出货的 这个赛道如果在不炒作真的下轮可能没了，以太周边山寨算是一个标的

$EIGEN

$TON, $EIGEN and Eigenlayer ETH are now available for on-chain Staking in the Crypto․com App for US users 🇺🇸 ! Start staking to secure your favourite blockchain while earning up to 3.9% rewards 💰 🔓 Enjoy the flexibility of unstaking your assets in a secure and convenient manner. @ton_blockchain @eigenlayer Stake Now https://t.co/O8cZklL3dA ➕ In addition to CRO, ETH, DOT, MATIC, TIA, AVAX, SOL, ATOM, and more Find out more ℹ️ https://t.co/OR9J35CrLT Learn more about https://t.co/hcDm4vdblb Staking 👉 https://t.co/ioIgsdyHaK

$Eigen 在1块多的价格区间待了半年了， 之前Eigen 转向新叙事，不再是单一的再质押协议，而是在往 ETH 收益分发基础设施 + 去中心化云 转型， a16z 分别连续加码了1亿美金与7000万，应该是看中 $Eigen 已经具备了走向链上 AWS的潜力。 认同老陆说的革命尚未成功，要解决收入来源单一，Avs的需求落地，另外代币没有强绑定协议收入等一系列问题。

不少老板都已经开始已减仓模式了，说一下我最后赌注的一点构想吧。 财库币股热度之后逐渐退潮，主流币涨速放缓，同时美欧对高风险金融产品和加密激励机制监管加强，会限制财库币股快速扩张的空间。尤其在欧洲 MiCA 法案大一统下，风险项目更难大规模募集资金。 与此同时，主流链生态持续成长，带来稳定制度收益。这促使资金从短期财库套利转向质押和生态收益型资产。 Eigen 的 TVL 持续上升，也验证了这一趋势——越来越多资金开始认同质押增强与生态收益的模式。而且a16z otc了一大笔。 我觉得当前有一个蛮好的介入机会的。

橙子晚间解读 8.14 全网都在在等ETH ath ，大饼、bnb 却偷偷的新高了，当前市场结构化绝对是币圈历史之最，之前几轮牛市虽然有分化、吸血的行情出现，但是绝不会持续这么久，比如大饼新高，以太以及其他主流币的价格绝对也保持在历史高位，然后山寨可能比主流币走的更猛 以前的山寨都是加了至少3x杠杆的大饼，但现在市场走向了赢者吃肉，败者吃屎的剧情，很多CEX上的老币至今还在历史低位徘徊，就连很多主流币距离前高也是非常遥远，比如 $doge 前高0.73，现价0.2左右，$avax 前高145，现价25，$ada 前高3，现价1，市面上只有少数几个币种能够跟得上大饼新高的速度，可能一只手就数过来了，也就 $eth $bnb $xrp $trx $sol , $link $hbar $xlm $ton $aave 这种就算是很强的主流币了，相距前高也有一倍的价差，还有更惨的主流币比如 $dot $near $icp $algo 这种，想要回到前高还要再涨10x才可以，上面说的这些基本都是有头有脸的项目，CEX上99%的项目表现只会更差， 相比高点跌个三四百倍的太多了，我没有统计，可能一半以上现在还是历史低点，熊的不能再熊的走势，所以我一直在和大家说，币市的玩法已经被变了，前几轮牛市可能还有死扛咸鱼翻身的剧情，本轮真的不行，只能玩龙头、带ETF或者加密财库的，项目方拥有向上社交资源的山寨，如果说你手里的山寨，在最近半年加密如此受追捧的环境下，没有上过任何新闻，那么这个币八成已经把团队解散了，或者没有进取心，坐吃等死了，这种项目必须快速断舍离，不然后悔都来不及了。 再说宏观，现在9月降息预期已经做实了，贝森特连续两天喊话9月降息50基点，川普也放话美联储新主席会比预期提前上任，现在人选已经缩减到三到四位了，这意思9月fomc会议就要看到效果了，CME现在已经完全把9月不降息的选项给去掉了，取而代之的有2%概率降息50，polymarket 预测9月降息50的概率超过了8%，有这个预期值在美股和币市走势很超级强。 昨晚新的币股 bullish 又爆了，开盘直接暴涨200%，市值一路冲破了150亿美元，走势几乎就是复制了前几个月circle，bullish 很多小伙伴不知道，这个就是eos基金会block1做的交易所，资金来源是EOS的ICO，不过这项目出来就和EOS社区分家，两者完全独立甚至有意撇清关系，不使用EOS链和技术，不接受EOS币作为交易媒介，从不宣传或者感谢EOS社区，市场对此的反应就是block1拿着eos的资金做自己的项目，然后还上市了，可以说bullish是新欢，eos也就是现在的 $a 是昨日黄花了，可以看做是被项目方抛弃的项目，另外bullish还是coindesk的母公司，木头姐和彼得蒂尔也参与了bullish的ipo，基本可以把它当成bmnr第二来看。 再说山寨市场，前面说了现在还是ETH主导市场的行情，虽然BTC bnb率先ath，但是山寨市场上涨幅明显的币几乎都是ETH系，比如 $gtc $skl $eigen $arb $zk 等等，基建、defi、l2 等板块走势都很强，但是这些项目相比主币ETH还是弱，比如arb 至今距离前高还有5x的跌幅，我对这类山寨的未来的走势依然比较担忧，这个差距可能会被ETH越拉越远，以我的投资策略，最多分一成仓位在这种级别的山寨上，本龙就重仓龙头就行了，如果对龙头预期收益不满意，就去冲币股，这种波动比较大，可能会吃到巨大的alpha收益，币股可能走势类似主流币的合约，但是爆仓风险却被规避了，这点来说比合约好很多。

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ETH顺利站稳4000，哪些山寨币在周末可能会有上涨？ $AAVE ，Aave 与 Metamask 合作推出 Stablecoin Earn，用户可通过将稳定币从 MM 存入 Aave 来赚取收益。 $PENDLE ，Pendle 已上线 HyperEVM。 $JUP ，Jupiter 发布Jupiter Lend $IN ，INFINIT @Infinit_Labs 推出了 $IN 代币及其空投领取平台，该代币可质押以获取协议收入分成和治理权 $MPL ，Maple Finance 通过新提案，将每月收入用于回购 SYRUP 的比例从 20% 提高至 25%。 $PUFFER ，Puffer Finance 升级UniFi AVS，通过验证者支持的网关和预确认机制，为 Rollup 提供亚秒级执行速度。

$ORCA 发力了。

说说这周哪些二级市场代币值得关注， 不出意外周末会有一波小行情。 $LDO ：Lido V3 的 stVault 基础设施将把原生收益带到 Linea L2；通过桥接转入的 ETH 将自动参与生息、赚取 ETH 收益。 $ORCA ：orca上线名为 Wavebreak 的Launchpad；号称具备反机器人技术，通过向交易者发放奖励来激励成交量。 $CFG ：Centrifuge 发布 v3，基金经理可在单一界面跨多链管理流动性。 $EIGEN ：EigenLayer 发布再分配机制，允许 AVS 将被罚没资金重定向，而非直接销毁。 $PUMP ：Pump. fun 推出收入看板，用于追踪每日收入与 $PUMP 回购，另外Pump也上线社区接管的创作者分成。 另外备受瞩目的L2 Linea发布代币经济学，链上 Gas 费用的 20% 将用于燃烧 $ETH 。

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快来理财赚币了

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未来加密还有哪些二级赛道值得散户关注？ 本轮周期与上个周期不同的点是，上个周期人们注意力在高年化和回本速度， 追逐发掘淘金机会和先入优势，再过度到叙事（NFT和元宇宙）。 而这个周期的人们会将注意力集中并迅速接受叙事，再从叙事迅速过渡到估值，再由低估值驱动MEME爆发。 而未来人们的注意力还是未知数，但是有些赛道已经占据有利地位 1.Restaking & AVS EigenLayer $EIGEN 已在 Stage-3 主网上线六个 AVS，近 70% 质押量仍集中在前 3 家 LRT 赛道依旧处于早期，23年经历过一轮炒作，但没有形成市场主导 2.RWA 2.0：链上国债 & 收益型稳定资产 BlackRock 的 BUIDL 规模已达 29 亿美元，链上国债市值 < 100 亿 尚未形成规模，赛道依旧是早期，但已经占据注意力 3.Bitcoin L2 / Runes 把智能合约搬上 $BTC 一直是加密的终极目标，L2一般被认为是最有可能实现的路线 现在 $BTC DeFi TVL < 25 亿，仅以太坊 1/20，而以太坊的市值仅有BTC的13%

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Are you aware that $EIGEN, $OP, and $KMNO have incoming token unlocks? 🔐

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1 tp Thx for the play eliz $EIGEN

30% down 16% $EIGEN

无事可做，空投依然是最好的选择 ( 2025 - 6 - 21 ) 🪂 $SPK: airdrop claim 🪂 $BLUM: eligibility checker 🪂 $NANSEN: season 1 points 🪂 $S: season 2 points 🪂 $NEWT: tokenomics timeline 🪂 $INK: token announced 🪂 $FRAG: NFT info 🪂 $CAMP: NFT info 🪂 $KAT: launch info 🪂 $NOBLE: point program extension 🪂 $HYLI: testnet live 🪂 $EIGEN: new investment 🪂 $PRISMA: new raise 🪂 $GRAD: new raise 🪂 $UBYX: new raise 🪂 $PUBAI: new raise 🪂 $XFX: new raise 🪂 $ELEVEN: new raise 🪂 $WILD: new raise 🪂 $TAC: new raise 🪂 $UP: new raise #空投硬撸 #20250621

Ok arrived in my zone $EIGEN

“infra 要么脱胎成平台要么沦为商品化。” - 这个观点很受启发但我又不完全赞同。 我所理解的@_weidai 老师的核心观点：web2/ web3 基础设施类产品发展的终局可能会出现2种截然不同的路径： 1）在细分赛道激烈的竞争中被竞品模仿，沦为“大陆货”； 2）极具网络效应的平台类产品。 前者带来的价值是线性的，把产品卖给一个客户赚一分钱；后者带来的价值的平方级增长的，基于平台的用户越多，规模效应越强，平台的价值增长曲线越陡峭。 把目光聚焦在Crypto 行业，infra 转型产品类业务主要包括所有的XaaS 赛道的项目：如RaaS(Rollup-as-a-Service), AVSaaS(AVS-as-a-Service), ZKaaS(ZK-as-a-Service) 等等。RaaS 代表项目如OP Stack, @arbitrum Orbit, @Calderaxyz；AVSaaS 代表项目 @eigenlayer；ZKaaS 代表项目如 @boundless_xyz, @SuccinctLabs. 但容易被忽略的一点是，infra 赛道的产品大多是技术密集型的，它们不容易被模仿；退一步讲，在技术壁垒消失之前，它们有足够的时间和B 端消费者达成利益共同体的共识，B 端消费者作为平台类产品产生的价值可以转嫁给infra 本身。 这不是一次性买卖，而是强相关的利益共同体。 OP Stack 和 @base 就是一个很好的例子，OP Stack 为Base 提供RaaS 一键发链服务，Base 通过收入分成反哺 OP Stack 母公司 @Optimism. Base 产生的收入越多，@Optimism 分成的收入也越多。OP Stack 很好地承接了 Base 潜在网络效应产生的价值。 另一个例子是 @eigenlayer，@eigenlayer 可归结为商品化的infra，但他给B 端消费者提供的并不是一次性明码标价的AVS 服务，而是跟其原生代币 $EIGEN 强关联的利益共同体。@eigenlayer 品牌升级为EigenCloud 后, 为B 端用户提供数据可用性EigenDA, 争议解决EigenVerify 和可验证链下计算EigenCompute，从某种意义上讲，EigenLayer 的这次品牌升级的本质就是最大化攫取B 端用户网络效应产生的价值。 所以， 抛开技术壁垒和价值转移谈infra 的商品化是不公允的，infra 不脱胎成平台一样可以通过平台化B 端用户的反哺立于不败之地。

a16z 加注 $Eigen 是更宏大的愿景—— 从 Staking 协议 → 演化为 AI 时代的“可信云” 这背后是 EigenLayer 叙事的巨大升级： 再质押（Restaking）：是 Eigen 的原点，是为以太坊生态中提供安全与去中心化验证的机制； EigenCloud：是叙事进化的未来，把再质押的信任机制外溢给 AI 服务与链下计算，成为“链上可信执行”的基础设施。 把“AI 模型调用”与“验证机制”结合 —— 通过 AVS（主动验证服务）、ZK、加密经济，构建 链上可信执行与可验证调用。 一句话总结就是：原本是“保护以太坊的信任层”，现在要成为“整个去中心化服务生态的信任底座”。 那么问题来了和 @KuiGas 老师提出的问题一样—— 谁会是第一个部署可信 AI 应用的项目？ 谁会给已经是 $EIGEN 参与者、质押者的第一批大空投方？ 说实话，之前没卖，一直抱有较大期待，我还有一麻袋 $Eigen 这个周期苦恼不已！

a16 再次加注 $Eigen 7000万美金。 继去年 2 月份的 1 亿美金融资后，a16z 连续重注，押注的是一个更宏大的愿景： ✨EigenLayer 正式进化为 EigenCloud @eigenlayer 一个由 $EIGEN 保护、支持 AI 与可验证服务的“可验证云平台”， 主打口号：“云级能力 + 加密级信任” 重大变化：再质押变成作为底层信任机制，AI API 成为可验证资产， $EIGEN 叙事也从再质押代币升级跃迁为 AI Infra 的原生信任资产。 仔细看了官方文章，其主要是为了做 AI 与服务的以太坊信任层，让开发者部署可信应用如部署智能合约一样简单。 相比，当 EigenCloud 构建起可验证 AI 服务平台之后，我更关注的，是接下来的生态“空投机会” 谁会是第一个部署可信 AI 应用的项目？ 谁会给已经是 $EIGEN 参与者、质押者的第一批大空投方？ 有没有深入投研的老师聊聊

EigenCloud is here. $10T Market Opportunity. Lets understand the potential of $EIGEN 🧵

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本周顶级的叙事和二级市场催化剂汇总： Telegram 交易机器人 Maestro 已集成 HyperEVM，用户可在原有界面直接交易 HyperEVM 上的新代币。 Exponent Finance 的 Income Token 已接入 Kamino Finance，用户可用部分 PT-类代币作抵押借出 $SOL 。 Malda 上线“Unified Lending”，利用开源 ZK 技术统一多链借贷流动性与体验，并同步启动积分计划。 $MET Meteora 发布了 v2，带来全新的品牌视觉与 UI，同时上线集中式流动性和锁仓流动性等功能，流动性管理更灵活高效。 $SOLV Solv Protocol 已集成 Chainlink Proof of Reserve，为其代币化 BTC 与 RWA 收益产品提供链上实时储备验证，提升机构级透明度。 $OGN Origin Protocol 正讨论一项提案：把全部协议收入用于回购 $OGN 。若获通过，持续买盘将直接为 OGN 带来需求支撑。 $ARB Arbitrum @arbitrum 携手 Kaito @KaitoAI 上线 X“Yapper”排行榜，三个月内向活跃创作者发放 40 万枚 ARB 奖励，鼓励社区内容产出。 $RESOLV Resolv 推出治理代币并开启空投；符合条件的钱包可领取并自动质押 $RESOLV，资格依据积分总量计算。 $TAO TaoFi 已在 Bittensor EVM 部署 Uniswap V3，自称“去中心化 AI 的金融层”，现支持 TAO 与跨链稳定币的流动性交易。